הירשמו
  1. ראשי
  2. וול סטריט

הסוד של ביל גייטס: איך מייצרים רווחים של 15.8 מיליארד דולר בשנה?

ביל גייטס הוא האיש האמיד ביותר בעולם היום והונו ממשיך לתפוח בקצב מסחרר. גלו איך הוא עושה זאת
עוז מוכתר | (6)
נושאים בכתבה ביל גייטס מיקרוסופט

בשנת 2013 הוסיף ביל גייטס להונו הפרטי סכום מדהים של 15.8 מיליארד דולר, מה שהביא את שוויו הנקי לסכום של כ-80 מיליארד דולר. איך הוא עושה את זה? לאט ובזהירות מסתבר.

זה לא סוד שחלק גדול מהונו האישי של ביל גייטס מושקע במייקרוסופט (סימול: MSFT), אבל מסתבר כי סכומים עצומים מהונו מושקעים בחברות ציבוריות אחרות שהמשקיע הממוצע יכול לסחור בהן. למעשה, לפי נתונים שפורסמו ברשת בלומברג, ההשקעה במניות מייקרוסופט מהווה רק כ-17% מהונו המושקע של גייטס.

מעבר למייקרוסופט

כמחצית מההון שמושקע ב- Cascade Investment, חברת ההשקעות של ביל גייטס, מושקע בחברות ציבוריות והיתרה מושקעת בחברות פרטיות. למעשה, ההשקעה הגדולה ביותר של גייטס בחברה ציבורית, פרט למייקרוסופט, היא בכלל לא בחברה אמריקאית, אלא בחברה הקנדית Canadian National Railway (סימול: CNI) אשר בה השקיע גייטס 4.8 מיליארד דולר.

ההשקעה השנייה בגודלה של גייטס מחוץ למייקרוסופט, היא בחברת Republic Services (סימול: RSG), שהיא אחת מחברות סילוק הפסולת הגדולות בעולם ובה גייטס מושקע בסכום של 2.9 מיליארד דולר.

גייטס מושקע גם בהיקף של 2.9 מיליארד דולר בחברת Ecolab (סימול: ECL), המייצרת ומספקת מוצרים סניטריים למגוון תעשיות בעולם. בנוסף, גייטס מושקע בהיקף של 2.7 מיליארד דולר (כ-8%) בחברה תעשייתית הפועלת בתחום החקלאות ונקראת Deere & Company (סימול: DE).

מה אפשר ללמוד מכך?

במבט ראשוני, יש מכנה משותף אחד לכל החברות שצוינו לעיל - כולן משלמות דיבידנדים, אך פרט ל- Republic Services ותשואת הדיבידנד שלה שעומדת על 3.2%, אף אחת מהחברות הללו לא מחלקת דיבינדים בשיעור שיגרום למשקיע הממוצע להרים גבה.

חברת Deere & Company היא השקעה מעניינת עבור המשקיעים מכיוון שהיא נסחרת עם מכפיל רווח (יחס מחיר לרווח) של 10. שאר החברות לעומת זאת, נסחרות עם מכפיל שעומד איפשהו בין 19 ל-35, דהיינו לא המכפילים שהמשקיעים נמשכים אליהם.

גייטס הסביר את מינויו של מיכאל לארסון, מנכ"ל חברת ההשקעות שלו, בזמנו: "רציתי מישהו עם פילוסופיה שמרנית בנוגע להשקעות. חיפשתי מישהו שיהיה לי בטחון מלא בו משום שלא רציתי 'להסתכל מעבר לכתף' שלו כל הזמן". לארסון בעצמו אמר בעבר: "אני שונא סיכון. התפקיד החשוב ביותר שלי הוא הקצאת נכסים, שם הכסף האמיתי נמצא".

היופי שבגיוון

תגובות לכתבה(6):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 3.
    היו לו 65 מיליארד השוק עלה יותר מ 30% (ל"ת)
    עשה קצת יותר מהשוק 14/01/2014 08:54
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    אסי ד. 13/01/2014 22:26
    הגב לתגובה זו
    נניח שהכסף שלו נמצא בשטרות בארון בבית, הוא לא יצליח לעולם להגיע ל- 99% מהשטרות , הוא אפילו לא יפתח את המגירות שבהן נמצא הכסף הזה. אז מה המטרה באיסוף של כסף נוסף?
  • זה לא רק משטרות ! 24/01/2014 23:49
    הגב לתגובה זו
    זה לא רק שטרות -זה גם שווי של כל דבר שיש לו - רהיטים בבית,נכסים,מניות,תרומות,בתים ועוד כל מיני כספים מהשליטה החלקית שלו במיקרוסופט - בעיקר כי הוא מייסד מיקרוסופט אבל הוא לא מנכ''ל שם. זה כספים מכל מיני מקומות כי הוא גם מאוד מוערך בעולם ויש לו הרבה שליטות ונכסים . כמו איזה"מלך התעשייה וה windows "
  • אילן מיהוד 18/01/2014 10:38
    הגב לתגובה זו
    מזמן הצהיר שילדיו יירשו ממנו גג 20 מליון $ !!!! כל השאר פילנטרופיה לרעבים באפריקה בעיקר .....
  • עמית 14/01/2014 07:49
    הגב לתגובה זו
    מעניין תסבתא שלי ממנו ומהכנס שלו.
  • 1.
    FLG 13/01/2014 21:20
    הגב לתגובה זו
    לא לצפות לזה מהטייקונים.
משקיעים מסחר בורסה שוק ההון עליות ירידות וול סטריט
צילום: Istock

סגירה חיובית בוול סטריט: פייסבוק איבדה 2.5%

פייסבוק ביצעה תיקון חד בשעה המסחר האחרונה, הדולר קפץ לקראת הפד', טבע איבדה 1.3%, טאואר הוסיפה 0.9%, אופקו התרסקה 6.3%

ב
עמית טל |
נושאים בכתבה אמזון אפל גוגל דויטשה בנק פייסבוק שער הדולר
יום המסחר בוול סטריט נסגר בעליות שערים, זאת לאחר הירידות החדות שנרשמו אמש. ברקע למסחר, שוק המט"ח והאג"ח חזרו הערב לכותרות בהמתנה להחלטת הריבית של הפד' מחר. בגזרת הישראליות, מזור (סימול:MZOR)  איבדה הערב 0.8% והמשיכה את הקריסה החדה של הימים האחרונים. מדדי וול סטריט נאסד"ק 0.13% S&P 500 -0.05% דאו ג'ונס -0.65% ועדת השוק הפתוח של הפד' צפויה להכריז מחר על העלאת ריבית בכ-0.25%, לרמה של 1.75%-1.5%. העלאת הריבית מתומחרת כמעט בוודאות בשוק, ולכן המשקיעים יתרכזו יותר בצפי של הבנק לשנה הקרובה, כאשר יש סיכויים גבוהים שהפד' ירמוז על 4 העלאות ריבית במהלך 2018. בתוך כך, מאזן הפד' שזינק בשבוע שעבר בכ-8.5 מיליארד דולר צפוי לצנוח בשבועיים האחרונים ולהפעיל לחץ על השווקים (לכתבה המלאה). סקטור הבנקאות, ובפרט סקטור הבנקאות האירופאי עשוי לחזור לכותרות בימים הקרובים ברקע למצוקה מסתמנת של דולרים במערכת הפיננסית. ההפרש בין ריבית הלייבור, המודדת את הריבית הבין בנקאית לבין ריבית ההלוואות של הפד' (Overnight Index Swap) נסחר כעת ברמה הגובה ביותר מאז 2009. נציין בהקשר זה את מניות דויטשה בנק (סימול:DB) ומניית קרדיט סוויס (סימול:CS). מניות הטכנולוגיה הגדולות צפויות להמשיך לרכז עניין ברקע לירידות החדות במהלך המסחר אמש. אחד הגורמים העיקרים לירידה החדה אמש הוא הדיווחים כי האיחוד האירופאי צפוי להצביע בשבוע הקרוב על הטלת מס על הכנסות מדיגטיל, דבר שצפוי לפגוע חזק בחברות הטכנולוגיה הגדולות (לכתבה המלאה). נציין בהקשר זה את מניות פייסבוק (סימול:FB), אמזון (סימול:AMZN),אפל (סימול:AMZN) וגוגל (סימול:GOOG ). גורם נוסף שמשפיע על חברת פייסבוק הוא הדיווח על דליפת המידע בנוגע למשתמשי החברה בתקופת הבחירות לנשיאות. לקראת החלטה הריבית, ולאור המצוקה המסתמנת של דולרים במערכת הפיננסית, שוק המט"ח עשוי לבצע בימים הקרובים תנודות חדות. הדולס אינדקס (סימול:DXY) טיפס הערב 0.6%. התשואות בשוקי האג"ח טיפסו הערב: התשואה ל-10 שנים עומדת על 2.89%. התשואות לטווחים הקצרים נסחרות ברמות שיא מאז  ספטמבר 2008. התשואה ל-3 חודשים עומדת על רמה של 1.8%, גבוה מהדיבידנד הממוצע של מדד ה-S&P500, ונשאלת השאלה היא הנתון הנ"ל לא יביא להסטות כספים של משקיעים סולידיים. בגזרת הסחורות, הנפט קפץ 2.2% במחיר של 63 דולר לחבית. העלייה ביומים האחרונים באה ברקע לדיווחים כי טורקיה צפויה לפתוח בימים הקרובים במערכה בצפון מזרח סוריה, וכן  הדיווחים כי הסיכויים לביטול הסכם הגרעין עם אירן. הזהב מאבד בשעה זו 0.5% ונסחר ברמה של 1,310 דולר לאונקיה. מניות במרכז מנייתה אורקל (סימול: ORCL) צנחה הערב בכ-9.4% וזאת לאחר פרסום הדו"חות של החברה אמש בסיום המסחר, והחזית הפורשת של החברה בנוגע לשירותי הענן של החברה (לכתבה המלאה).