הירשמו
  1. ראשי
  2. קרנות נאמנות
תשואות

10 קרנות הנאמנות שמשקיעות בחו"ל, שהן המנצחות בחודש ינואר - צפו בטבלה

ניתוח Bizportal. תשואות הקרנות באפיק אליו זורם הכסף הגדול. וגם - איזו קרן עשתה 76% ב-12 חודשים?
מערכת Bizportal | (5)
נושאים בכתבה אגח קרנות נאמנות שוק ההון

הכסף של המשקיע הישראלי זורם בעוצמה אל השווקים מעבר לים. עד לאחרונה זה היה בעיקר לשוק המניות בחו"ל, אבל בחודשים האחרונים הסטת הכספים לחו"ל הגיעה גם לשוק האג"ח.

שימו לב לנתון הבא - קרנות הנאמנות, שמשקיעות במניות בחו"ל, משלימות החודש 27 חודשים רצופים של גיוסים. ב-2014 היקף הגיוס הגיע ל-3.6 מיליארד שקלים ובחודש ינואר נרשם גיוס של 390 מיליון שקלים, והמגמה בשוק האג"ח היא אפילו חזקה יותר כעת. בשנת 2014 קרנות אג"ח חו"ל רשמו גיוס ענק של 4.6 מיליארד שקלים (1.4 מיליארד שקל רק בדצמבר, מול פדיונות ענק בשאר האפיקים), כאשר בחודש ינואר נרשם גיוס של 881 מיליון שקלים (האפיק שגייס הכי הרבה). אז מי הן הקרנות שמשקיעות בחו"ל שעשו את התשואה הגבוהה ביותר בינואר 2015?

בשוק המניות: כמובן שאלו הן הקרנות שמשקיעות באירופה, שכן השקת תוכנית ה-QE ביבשת ירצה ראלי של ממש - הדאקס קפץ 9.06% בינואר (ומאז עלה עוד 2% לשיא כל הזמנים) בזמן שמדד ה-S&P500 האמריקני בכלל איבד 3.1% בינואר. בטבלה, 10 הקרנות החזקות ביותר בחודש ינואר שמנהלות לפחות 100 מיליון שקלים:

הקרן של מגדל גרמניה תופסת את המקום הראשון, במקום השלישי בולטת קרן הביוטכנולוגיה של איביאי שממשיכה לייצר תשואות גבוהות, כאשר בעשירייה הראשונה (מתוך עשרות קרנות) בולטות גם 2 קרנות של פסגות שלא משקיעות ספציפית באירופה וממשיכות להציג תשואות גבוהות מאוד - פסגות מניות דיבידנד גלובלי ופסגות מיד-קאפ עולמי. מבין הקרנות הקטנות יותר מבחינת היקף נכסים, נציין כי הקרן מגדל הודו שבינואר קפצה 12.3% והשלימה מהלך של מעל 75% ב-12 חודשים (הקרן מנהלת 77 מיליון שקלים).

בשוק האג"ח: את המקום הראשון תופסת קרן סל של 'קסם' עם תשואה חודשית של 3.25%. בולטות בעשירייה הראשונה (מתוך 20 קרנות שמנהלות מעל 100 מיליון שקלים כ"א) גם הקרן הגדול של איביאי (אג"ח דולר בינלאומי) שמנהלת מעל מיליארד שקלים ורשמה תשואה של 1.94% בינואר לאחר תשואה של 16.3% ב-2014.

תגובות לכתבה(5):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    שמטוב 06/02/2015 00:10
    הגב לתגובה זו
    כל הקרנות "המהוללות" מפסידות כסף לאורך זמן, ניצנוצי הצלחה רנדומליים לא עושים שום רושם.
  • 3.
    22 05/02/2015 19:14
    הגב לתגובה זו
    לטווח קצר נפגש עוד שנה וזה בלי לציין שגם קרן זה כמו מניה אי אפשר לדעת איזה מהם תכה את הבנצ'מרק מכוון ש 95 מהקרנות לאחר 1-3 שנים של עליות מראות תשואה פחותה . המאמר הזה זה כמו רולטה כל שנה בוחרים מתוך חוק המספרים הגדולים קרנות מנצחות . אין שום ערך מוסף להשקיע בקרנות נאמנות מניות מכוון שמעל 95 אחוז מהם לא מכות את המדד לטווח הארוך וגובות עמלות גבוהות .
  • 2.
    משקיע רק בדירות בחיפה וטוב לי מאוד (ל"ת)
    חיים 05/02/2015 15:59
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    בא 05/02/2015 15:42
    הגב לתגובה זו
    תתחדשי על האתר .
  • 22 05/02/2015 19:16
    הגב לתגובה זו
    מסוחרי היום ומהמרי האופציות מפסידים בטווח הארוך על פי מאות מחקרים את ה -5 אחוז מהדגים הרקיקים שמרווחים אף אחד לא מצא .
2025 בשווקים2025 בשווקים
קרנות נאמנות

הקרנות החדשות של 2025 - האם הן הציעו ערך מוסף?

הגאות בשוק ההון הישראלי בכלל וזרימת הכספים לשוק הקרנות בפרט הביאו ליצירתן של מעל 40 קרנות חדשות במהלך שנת 2025 - האם הן נותנות ערך מוסף? אילו סקטורים אטרקטיביים בעיני מנהלי הקרנות? האם הציבור הישראלי מסכים איתם? ובאילו סקטורים לא נוספו כלל קרנות חדשות ולמה? סקירה של הקרנות המנייתיות האקטיביות החדשות מהשנה האחרונה

גיא טל |
נושאים בכתבה 2025 קרנות נאמנות קרנות מנייתיות קרנות אסטרטגיות


45 קרנות חדשות ב-2025


שנת 2025 המתקרבת לסיומה הייתה שנה של שיאים בבורסה בתל אביב. הבורסה המקומית עקפה את רוב המדדים בעולם עם זינוק של כ-50% במדדים המובילים. גם שוק אגרות החוב ידע שנה חיובית, אם כי צנועה הרבה יותר, עם עליות בשיעור חד ספרתי בינוני באפיקים השונים. על רקע הגאות בשווקים גם שוק קרנות הנאמנות חווה שנה חיובית למדי. על פי נתוני הבורסה לניירות ערך, הציבור הזרים 4.5 מיליארד שקל לאפיק המנייתי בארץ ו-20.7 מיליארד שקל לקרנות האג"חיות, וזאת לעומת היקף זניח בקרנות מניות חו"ל ופדיונות של כמיליארד שקל בקרנות אג"ח חו"ל. הקרנות הכספיות משכו 26.2 מיליארד שקל, מעט פחות משנים קודמות, אך עדיין סכומים גבוהים מאד.

נתונים אלו משקפים העדפה ברורה של המשקיעים הישראלים להשקעה מקומית השנה, תופעה שמוסברת בשילוב של מספר גורמים: הביצועים יוצאי הדופן של הבורסה המקומית, נגישות טובה יותר עם להשקעות הישראליות, והרצון להימנע מחשיפה לתנודתיות במטבע החוץ. המשמעות היא שבתי ההשקעות מצאו קהל יעד רעב למוצרי השקעה מקומיים, מה שהניע אותם להרחיב את המגוון.

במצב של שוק חיובי כזה, בתי ההשקעות מנסים למשוך את תשומת לב המשקיעים, בין השאר באמצעות כלי השקעה חדשים. כך במהלך השנה הונפקו, על פי ספירתנו, 45 קרנות נאמנות אקטיביות חדשות. הנפקה של קרנות חדשות יכולה להיות חיובית כאשר אלו מאפשרות גיוון בהשקעות, מציגות אסטרטגיה חדשה או מתמקדות בסקטור שעד כה לא זכה לחשיפה. ייתכן גם שקרנות יגדילו תחרות בסקטורים שכבר קיימים בהם שחקנים אחרים, באמצעות דמי ניהול מופחתים על מנת לתפוס לקוחות.

יש מצד שני הרבה מאוד קרנות שהן "עוד מאותו דבר" – קרנות שמתמקדות בסקטורים עמוסים למדי, עם הבדל קטן עד לא קיים במדיניות ההשקעה לעומת קרנות קיימות, וללא בשורה אמיתית למשקיעים בגזרת דמי הניהול או אסטרטגיית ההשקעה. בתי השקעות מסוימים כנראה הרגישו שהם צריכים לחזק נוכחות בסקטורים מסוימים והשיקו קרנות נוספות שלא היו להם בפורטפוליו קודם לכן. השאלה המתבקשת היא האם אכן יש מקום ל-45 קרנות נוספות בשוק הישראלי, או שמדובר בעודף היצע שלא ישרת את המשקיעים בטווח הארוך. בכתבה הבאה נסקור את הקרנות החדשות שהושקו במהלך השנה באפיקים המנייתיים בלבד.

מניות בארץ וגמישות

סך הכל מצאנו 10 קרנות מנייתיות חדשות ואחת גמישה. הקרנות המעניינות הן אלו שמנסות להתמקד בסקטורים ש"כיכבו" או שצפויים לככב אולי בבורסה הישראלית – פיננסים וביטחוניות. בשני המקרים מדובר בסקטורים שחוו שינויים משמעותיים במהלך השנה, והביקוש למוצרי השקעה ייעודיים בהם גדל באופן ניכר.

להמשך הכתבה לחץ כאן