נתחיל מהסוף - במהלך החודש החולף (דצמבר) השיאו הקופות לחוסכים באפיק הכללי והמנייתי תשואה של 0.8% ו-1.1% בהתאמה. מתחילת השנה רשמו הקופות זינוק של כ-13.5% במסלול הכללי וכ-23% במסלול המנייתי. ברקע, מדד הדגל האמריקאי, ה-S&P 500, ירד בדצמבר ב-2.5%, בזמן שמדד הדגל הישראלי עלה ב-6%. מה שיצר פער בין הגופים שמוטים יותר להשקעות בארץ (חברות הביטוח) לבין הגופים שמוטים להשקעה בחו"ל (בתי ההשקעות).

מה עשו קופות הגמל שלכם?

מי שרשמה את החודש הטוב ביותר היא הראל שהשיגה את התשואה הטובה ביותר במסלול הכללי (1.4%), שהוא המסלול הגדול ביותר (בדומה לקרנות ההשתלמות) ומחלק את הנכסים בין מניות - עד כ-40% לאגרות חוב - כ-60% ומעלה. אחריה ניתן למצוא את חברת הביטוח הפניקס (1.2%) ואינפיניטי (0.9%) . החודש החזק מקפיץ את הראל גם אל ראש הטבלה מתחילת השנה עם תשואה של 14.8%. מי שעוד הציגו ביצועים טובים הם אינפיניטי (14.6%), הפניקס (14.4%) ואנליסט (13.5%).

תמונה דומה עולה גם ממבט במסלול המנייתי, שם הובילה הראל עם תשואה חודשית של 2.6%, שהביאה אותה לראש הטבלה במבט שנתי עם תשוה שנתית של 26.7%. אחריה ניתן למצוא את הפניקס (1.5%) מגדל (1.3%) ואינפיניטי (1.1%). בתחתית הרשימה בדצמבר ניתן למצוא את אלטשולר שרשמה בשני האפיקים תשואה שלילית, וכן את ילין לפידות (0.3%) ומור (0.4%).

• יורחבו תנאי הפטור ממס לקופות גמל
• קופות גמל להשקעה - מה התשואה של הקופה שלכם ביחס לאחרות?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

 מה היתרון של קופות הגמל?

קופות הגמל להשקעה הן מכשיר מבוקש ומתחרה ראש בראש בקרנות נאמנות. היתרון הבולט שלו על פני הקרנות נאמנות נעוץ בכך שאפשר לשנות מסלולים מבלי להיכנס לאירוע של מימוש ולשלם מס על הרווחים. בקרנות נאמנות זה לא אפשרי, ונדגים. נניח שהשקעתם 100 אלף שקל במסלול מנייתי והרווחתם 40 אלף שקל וכעת אתם רוצים להוריד חשיפה. אם אתם בקרנות נאמנות אתם חייבם למכור את הקרן ולשלם מס על הרווח - מס של 10 אלף שקל. אם אתם בקופת גמל להשקעה אתם עוברים לקופה סולידית. חסכתם תשלום של 10 אלף שקל. אחרי תקופה אתם רוצים לחזור למניות, מעולה - חזרתם עם 140 אלף שקל, בעוד שאם הייתם בקרנות הייתם חוזרים עם 130 אלף שקל.

האם לעבור קופה?

מעבר בין קופות גמל להשקעה יכול להיעשות משתי סיבות - שינוי בתמהיל ההשקעות הרצוי או אכזבה מביצועי הקופה. אם מסיבות שונות החלטתם להפחית את הסיכון או להעלות את הסיכון בתיק, אתם צריכים כמובן לעבור מסלול. אם החלטתם לעזוב את הקופה הספציפית בשל ביצועים כדאי לזכור כמה תובנות - תשואות זה מדד חשוב, אבל ככל שתקופת הבדיקה ארוכה יותר כך כל הגופים המנהלים מתכנסים לממוצע. כלומר, יכול להיות שהקופה הלא טובה שלכם, תחזור למקומות טובים בהמשך. זה לא אומר שלא צריך לבחון את התיק ולבצע בו שינויים, רק שצריך להסתכל בפרספקטיבה על הבית כולו, על המנהלים ולהעריך אם מדובר במעידה חד פעמית או משהו קבוע.

• קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי
• מי מקבל את כספי הפנסיה, איך מושכים אותם - ומה צריך לדעת על המיסים
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי;...

האם לעבור מקרן נאמנות לקופת גמל להשקעה?

התשובה כאן היא נחרצת. אנשים מחזיקים קרנות נאמנות לזמן יחסית קצר, בממוצע אולי שנה. הם מממשים וקונים קרן אחרת, או פיקדון וחוזר חלילה. הם כל פעם מחדש אמורים לשלם מס בהינתן שיש רווחים. ואם כך, אז מעבר בתוך המסלולים של קופות הגמל להשקעה מבטיח להם חיסכון גדול במס.