מתקלה להזדמנות: כיצד סנטינל-וואן צומחת בצל המשבר של קראודסטרייק?
בעולם הסייבר, תקלות טכניות עלולות להוביל לשינויים דרמטיים בנוף התחרותי. זה בדיוק מה שקרה כאשר קראודסטרייק CROWDSTRIKE , מובילת השוק, גרמה בטעות לקריסת מחשבי לקוחותיה בקיץ האחרון. תקלה זו פתחה דלת להזדמנות עסקית עבור המתחרים, כאשר סנטינל-וואן סנטינל וואן נראית כמי שמנצלת אותה בצורה המיטבית.
בכנס המשקיעים הראשון שלה, שנערך לאחרונה בלאס וגאס, הציגה סנטינל-וואן כיצד היא מתכוונת לנצל את ההזדמנות הזו ולאתגר את קראודסטרייק בחזיתות רבות. ג'ון דיפוצ'י, אנליסט מחברת Guggenheim, ציין כי "סנטינל-וואן מייצגת את אחת מחברות התוכנה הצומחות ביותר כיום".
מאז התקלה של קראודסטרייק ב-19 ביולי, מניות סנטינל-וואן עלו בכשליש. עם שווי שוק של כ-8 מיליארד דולר, החברה מהווה כעת כעשירית משווי השוק של יריבתה הגדולה. עם זאת, הפוטנציאל לצמיחה נראה משמעותי.
בכנס המשקיעים, הדגישו מנהלי סנטינל-וואן כי התקלה של קראודסטרייק פתחה בפניהם הזדמנויות רבות יותר להיפגש עם לקוחות פוטנציאליים. שתי החברות מתחרות ישירות בתחום הגנת המחשבים האישיים מפני האקרים, שוק שמוערך בכ-17 מיליארד דולר.
- סוד ההצלחה של ארמיס: "הרעב. חייבים להיות 'רעבים' כדי להצליח"
- המכירה של ארמיס מביאה את היקף האקזיטים בסייבר לכ-80 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל, הודיעה סנטינל-וואן על שיתוף פעולה משמעותי עם Lenovo, ספקית המחשבים הגדולה בעולם העסקי. על פי ההסכם, התוכנה של סנטינל-וואן תותקן מראש על כל המחשבים שימכרו על ידי Lenovo. צעד זה צפוי לסייע לחברה להגדיל את נתח השוק שלה בתחום אבטחת נקודות הקצה.
לפי הערכות האנליסטים, כיום סנטינל-וואן מחזיקה בנתח שוק של כ-4% בתחום זה, לעומת 18% של קראודסטרייק ו-26% של מיקרוסופט. עם זאת, יש לציין כי כמחצית מהשוק עדיין מוחזקת על ידי ספקים ותיקים יותר, מה שמותיר מקום רב לצמיחה עבור החברות החדשניות יותר.
האסטרטגיה והיתרונות של סנטינל-וואן
תומר וינגרטן, מנכ"ל סנטינל-וואן, הציג בפני האנליסטים את האסטרטגיה של החברה להרחבת פעילותה. לדבריו, מוצרים חדשים על פלטפורמת אבטחת הסייבר הליבתית של החברה יפתחו בפניה שווקים בהיקף של למעלה מ-100 מיליארד דולר.- סיכום 2025: וול סטריט מפגינה עוצמה, מיום ה"שחרור" ועד לשיא כל הזמנים
- שוק המניות של ברזיל זינק ב-2025 - אבל ההמשך תלוי בפוליטיקה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- המניה שהונפקה, זינקה כמעט 400% ונופלת היום ב-60%
אחד היתרונות התחרותיים המרכזיים של סנטינל-וואן הוא השימוש הנרחב בבינה מלאכותית. החברה הדגימה כיצד מודלים של AI מסייעים לתוכנה שלה להימנע מבעיות עדכון כמו אלו שפגעו בקראודסטרייק. בנוסף, הבינה המלאכותית מאפשרת אוטומציה של מוצרי אבטחת הסייבר של החברה בתחומי המחשוב בענן ורשתות ארגוניות.
הצמיחה המהירה של סנטינל-וואן באה לידי ביטוי גם בנתונים הפיננסיים. החברה צומחת בקצב שנתי של 30%, והפכה לחיובית מבחינת תזרים המזומנים השנה. לפי הערכות האנליסטים, היא צפויה להגיע להכנסות שנתיות ממנויים של מיליארד דולר עד אמצע השנה הבאה.
נסחרת במכפיל של 100
סנטינל-וואן עדיין נסחרת במכפיל רווח גבוה מאוד של כ-100, מה שמעיד על ציפיות גבוהות מאוד לצמיחה עתידית. החברה מתכוונת להשתמש בתזרים המזומנים החיובי להמשך צמיחה, כך שלא צפוי שיפור משמעותי במכפיל הרווח בטווח הקרוב.
למרות זאת, אנליסטים רבים ממליצים על המניה. מאט דזורט מ-Needham, למשל, מעריך כי למניה יש פוטנציאל עלייה של לפחות 20% ב-12 החודשים הקרובים, עם מחיר יעד של 32 דולר.
התחרות בין סנטינל-וואן לקראודסטרייק מדגישה את החשיבות של חדשנות מתמדת בתחום אבטחת הסייבר. שתי החברות מציגות את הפלטפורמות המתקדמות ביותר בשוק, וקצב הצמיחה הגבוה שלהן בונה יתרונות תחרותיים משמעותיים.
הדוחות האחרונים
סנטינל-וואן רשמה לראשונה בדוחותיה האחרונים רווח - אומנם נמוך ועדיין, רווח של 0.01 דולר למניה על הכנסות של 198.93 מיליון דולר. צפי האנליסטים היה לאיזון והכנסות של 197 מיליון דולר.
תזרים המזומנים החופשי עמד על מינוס של 6 מיליון דולר, בעוד הצפי היה למינוס של 9 מיליון. בתחזיתה לשנת 2025, החברה צופה הכנסות של 815 מיליון דולר, לעומת צפי של 813 מיליון.
"הצגנו ביצועים מעל הממוצע בכל המדדים המרכזיים, כולל שיא ברווחיות ובשולי הרווח. אנו ממשיכים להוביל את התעשייה מבחינת טכנולוגיה, צמיחת הכנסות והרחבת מרווחים. הרבעון השני סימן את הרבעון ה-12 ברציפות עם שיפור דו-ספרתי במרווח התפעולי", אמר דייב ברנהרדט, סמנכ"ל הכספים של החברה. "בהתבסס על ביצוע חזק יותר ותנופה עסקית, אנו מעלים את תחזית ההכנסות שלנו לשנת הכספים 2025."
החברה נסחרת כעת לפי שווי של 8 מיליארד דולר, זאת לאחר שמניית סנטינל-וואן ירדה ב-5% מתחילת השנה וזינקה ב-48% ב-12 החודשים האחרונים.
- 2.סידרה כבר את הכשלים בדיווח הכספי?משמידת ערך מחורבנת. (ל"ת)Bill Hwang 18/10/2024 00:41הגב לתגובה זו
- 1.לחברות ישראליות יש רעיונות גאונים אבל ניהול פיננסי מזעזע... (ל"ת)ז'ורז'יניו 17/10/2024 22:41הגב לתגובה זו
.jpg "נחושת")
שיא של יותר מעשור: הנחושת מזנקת ומובילה את הראלי העולמי במתכות
שיבושי היצע, ציפיות להרחבה כלכלית בסין, היחלשות הדולר וחששות ממכסים בארה״ב דוחפים את מחירי הנחושת לשיאים היסטוריים ולעלייה שנתית של מעל 40%
נחושת שוק המתכות העולמי מסיים את השנה בעליות שערים, כאשר הנחושת נמצאת במוקד לאחר שקבעה שיאי מחיר חדשים במספר בורסות מרכזיות. המתכת התעשייתית, הנחשבת סמן למצב הכלכלה העולמית, חצתה לראשונה את רף 12 אלף הדולר לטון וממשיכה להיסחר ברמות גבוהות במיוחד גם לאחר תיקונים קלים.
מחיר הנחושת זינק לשיא של כ־12,160 דולר לטון. מדובר בהמשך ישיר לראלי שנמשך מאז אוקטובר, ראלי שמעמיד את 2025 כאחת השנים החזקות ביותר לנחושת זה למעלה מעשור. העליות בנחושת משתלבות בגל רחב יותר של התחזקות בשוקי הסחורות. גם הזהב והכסף טיפסו לשיאים חדשים, על רקע מתיחות גיאופוליטית, ציפיות להקלה מוניטרית בארה״ב והיחלשות הדולר. עבור משקיעים רבים, שילוב זה מחזק את האטרקטיביות של מתכות הן כהשקעה והן כנכס גידור.
אנליסטים מציינים כי מחירי הנחושת מקבלים תמיכה גם מהציפייה לצעדים נוספים לעידוד הכלכלה הסינית. כל איתות להרחבה פיסקלית או מוניטרית בסין מתורגם במהירות לעליות במחירי מתכות תעשייתיות, בשל משקלה המרכזי של המדינה בצריכה העולמית.
ברקע העליות עומדים גם שיבושי היצע ממשיים. מאז אוקטובר אירעו תקלות חמורות במספר מכרות גדולים, שפגעו ביכולת הייצור והציפו מחדש חששות ממחסור. גם לפני אותם אירועים, אנליסטים כבר הזהירו כי הביקוש העתידי עלול לעלות על ההיצע בשנים הקרובות.
- "רנסנס" תעשייתי - מתכוננים לגל הבא
- המתיחות בין ארה"ב לסין משפיעה על שוק הסחורות והקדמה הטכנולוגית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק הנחושת צפוי להיכנס לגרעונות משמעותיים
בג׳פריס מעריכים כי גם בתרחיש של צמיחה עולמית מתונה, סביב 2% בשנה, שוק הנחושת צפוי להיכנס לגרעונות משמעותיים כבר במהלך השנה הקרובה. הערכה זו מחזקת את ההבנה כי הלחץ בשוק אינו זמני בלבד.
2025 בשווקיםסיכום 2025: וול סטריט מפגינה עוצמה, מיום ה"שחרור" ועד לשיא כל הזמנים
במשך שנת 2025 נרשמו זעזועים רבים בשווקים, חלקם קשורים ישירות לכלכלה, חלקם פחות, החל מ"יום השחרור, ועד השבתת המשקל - כל אחד מהם מספיק כדי לגרום לשוק דובי משמעותי, אבל למרות הכל וול סטריט רושמת שנה נוספת, שלישית ברציפות, של עליות חדות; וגם - מה מצפה בשנת 2026?
השנה הסוערת שהסתיימה בעליות דו ספרתיות
הגיע העת לסכם את שנת 2025, שנה סוערת למדי שהושפעה מהרבה מאד גורמים לאו דווקא כלכליים. סך הכל וול סטריט הפגינה חוסן אל מול זעזועים רבים, החל ממלחמת הסחר באפריל, דרך השבתת הממשל הארוכה ביותר בהיסטוריה, אינפלציה דביקה באזור ה-3% ועד לחששות מפני התפוצצות בועת הבינה המלאכותית, במידה ואכן מדובר בבועה. מי זוכר כבר את ה"איום" של "דיפסיק" הסיני שהפיל את השווקים לכמה שבועות ונעלם כלא היה בתוך השנה רבת האירועים. סך הכל, למרות הכל, מדד ה-SP500 מסיים שנה שלישית רצופה עם עליות נאות שמסתכמות בכ-17% נכון לשעת כתיבת שורות אלו, ואילו הנאסד"ק עם שנה נוספת של יותר מ-20%. הדאו לא מפגר הרבה מאחור עם כ-14%. שלא כרגיל, השווקים הבנלאומיים הציגו תשואות טובות אף יותר, עם 22% בדאקס, 21% בפוטסי הבריטי, 26% בניקיי ו-29% בהאנג סנג. אילו האירועים המרכזיים שהשפיעו על השווקים בשנה החולפת.
ינואר: דיפסיק והנפילה של אנבידיה – בועת הבינה המלאכותית
בינואר 2025 חווה שוק השבבים את אחד הרגעים הדרמטיים ביותר שלו. חברת הסטארט-אפ הסינית DeepSeek הכריזה על פיתוח מודל R1 בעלות מזערית יחסית למודלים המערביים, תוך שימוש בשבבים סיניים פחות חזקים. ההכרזה הזו זעזעה את הנחת היסוד של וול-סטריט לפיה יש צורך בחומרה יקרה של אנבידיה כדי להשיג ביצועים ברמה גבוהה. ב-27 בינואר 2025 רשמה אנבידיה הפסד של כ-589 מיליארד דולר בשווי השוק ביום אחד – הירידה היומית הגדולה בהיסטוריה עבור חברה בודדת. למרות זאת, החברה הצליחה להתאושש במהלך השנה ולהגיע לשווי של 5 טריליון דולר, כשהיא נתמכת בביקוש בלתי פוסק מצד ענקיות הענן. התעוררו ספקות ביחס לשאלה האם החברה הסינית אכן פתחה מודל בעלות כזו, אם אכן לא היה שימוש בשבבים של אנבידיה בצורה כזו או אחרת ועוד. בסופו של דבר, השוק גם התחיל להבין שמלבד "אימון המודל" יש גם את ה"שימוש במודל" שדורש לא פחות ואולי אף יותר כוח מחשוב, והביא להוצאות עתק על בניית תשתיות מחשוב שיאפשרו את השימוש ההולך וגובר בבינה המלאכותית. יחד עם זאת ההתגברות על האנקדוטה של דיפסיק לא חיסלה את החששות סביב "בועת הבינה המלאכותית", חשש שחזר לכותרות פעם אחר פעם במהלך השנה מסיבות שונות. החברות הגדולות ממשיכות להוציא הוצאות עתק על בניית תשתיות יקרות, כשההכנסות, לפחות לבינתיים, לא מצדיקות את ההוצאות. חשש מיוחד מעוררת חלוצת הבינה המלאכותית חברת OpneAI שחותמת על חוזים בשווי מאות מיליארדי דולרים, כשלא ברור האם ואיך תוכל לעמוד בהם, ועוד כמה זמן היתרון התחרותי שהשיגה לעצמה יחזיק מעמד מול התחרות הקשה מול גוגל, גרוק של אלון מאסק ומודלים אחרים. חברות רבות כמו אורקל מסתמכות על החוזים הללו, ובכך אופןאיאיי הופכת לסיכון מערכתי.
אפריל: זעזוע "יום השחרור"
חודש אפריל 2025 ייזכר כאחד החודשים התנודתיים ביותר בהיסטוריה של הבורסה לניירות ערך בניור יורק. הכרזת הנשיא על מכסים רחבי היקף ב-3 באפריל הובילה לצניחה של 6% ביום העוקב ועוד כמה ימים של ירידות חדות. כבר ב-9 באפריל טראמפ "גילה גמישות" או יש שיאמרו "התקפל" לנוכח שברים מהותיים בשוק האג"ח הממשלתי, והזניק את המדדים בחזרה. בסופו של דבר השוק החזיר את כל הירידות של אפריל עד מהרה וכבש שיאים חדשים בהמשך השנה, האחרון שבהם נכון לעכשיו ב-11 בדצמבר. האם המכסים אכן "ישברו" את הכלכלה האמריקאית? הנתונים שמצטברים בינתיים לא מצדיקים את הפאניקה של אפריל. נראה שלמכסים השפעה מוגבלת בלבד על האינפלציה אם בכלל, כפי שטען שר האוצר סקוט בסנט כל הזמן.
- שנת 2025 בשוק הקריפטו: בין הישגים רגולטוריים לאכזבה במחירים
- שירות התעסוקה: יותר משכילים ובעלי מיומנויות הפכו לדורשי עבודה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ספטמבר: מחזור הורדת הריבית השנוי במחלוקת
לאחר כמעט שנה שלמה שהפד' חיכה לראות איך מגיבים המכסים, ומה השפעת מדיניות ממשל טראמפ על הריבית, בספטמבר סוף סוף החל הבנק המרכזי במחזור חדש של הורדת ריבית. סך הכל ביצע הפד' שלוש הפחתות ריבית רצופות של 0.25%, אך עשה זאת תוך ויכוח עז וחילוקי דעות חסרי תקדים. ההחלטה האחרונה הייתה שנויה במחלוקת במיוחד עם שלושה מתנגדים, לראשונה מאז ספטמבר 2019. חילוקי הדעות טבעיים לנוכח המצב הכלכלי המורכב: חולשה מתגברת בשוק העבודה מצד אחד, ואינפלציה דביקה מצד שני. הסיטואציה הזו מעמידה את הפד' בין הפטיש לסדן, כשמצד אחד האינפלציה הגבוהה דורשת השארת ריבית מגבילה ומצד שני החולשה בשוק העבודה דורשת תמריצים מוניטריים בדמות הורדת ריבית.
