OpenAI - המכירות יגיעו ל-100 מיליארד עוד 5 שנים; השנה: 3.7 מיליארד ד'
OpenAI, החברה המפתחת את ChatGPT, עומדת בפני שינויים משמעותיים. לאחרונה דווח בוול סטריט ג'ורנל, כי החברה מתכננת לשנות את הסטטוס המשפטי שלה מעמותה ללא מטרות רווח לחברה למטרות רווח. מהלך זה עשוי להפוך את החברה לאטרקטיבית יותר עבור משקיעים גדולים כמו מיקרוסופט ואפל.
סם אלטמן - האיש מאחורי OpenAI
צמיחה פנומנלית בשנים האחרונות - וצפי ורוד להמשך
ובימים האחרונים התחדדה הסיבה. החברה נמצאת בסבב השקעה גדול והיא מכוונת לשיפור בתוצאות ועבר עתידי לרווח. זה לא יקרה בקרוב, אבל הצמיחה כפי שעולה בנתונים שפורסמו בתקשורת האמריקאית מרשימים - במסמכים שהפיצה OpenAI בין משקיעים לקראת סבב הגיוס, הנהלת החברה מעריכה כי הכנסותיה יסתכמו ב-3.7 מיליארד דולר השנה, וכ-11.6 מיליארד ב-2025. ההפסד השנה יסתכם ב-5 מיליארד דולר, והוא צפוי לרדת בשנה הבאה, אבל עדיין להיות הפסד כבד.
קצב ההכנסות של החברה בחודשים האחרונים עומד על 300 מיליון דולר, פי 20 לעומת המצב לפני כשנתיים. החברה נערכת לגיוס של 7 מיליארד דולר לפי שווי של 150 מיליארד דולר. הסבב מובל על ידי קרן ת'רייב קפיטול (Thrive Capital), ותשתתף בו גם מיקרוסופט, שהשקיעה 13 מיליארד בחברה והיא משקיעה גדולה בה. גם אנבידיה ואפל עשויות להשתתף בהנפקה.
- הסטארטאפ הישראלי ששומר על ChatGPT בגיוס ענק
- אורקל זינקה ב-36% בעקבות העסקה עם OpenAI - למה האנליסטים חוששים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
היכונו להעלאת מחירים
לפי הדיווח מספר המשתמשים של OpenAI עמד על כ-350 מיליון, כ-270 מיליון מתוכם משתמשים ב-ChatGPT, שהושק בנובמבר 2022. ב-OpenAI צופים כי ChatGPT יניב ב-2024 הכנסות של 2.7 מיליארד דולר, לעומת 700 מיליון דולר ב-2023.
כ-10 מיליון משתמשים ב-ChatGPT משלמים ל-OpenAI דמי מנוי של כ-20 דולר בחודש עבור גרסה מתקדמת. החברה צופה כי המחיר יעלה ל-22 דולר עד סוף השנה, ול-44 דולר בחמש השנים הבאות.
תחזית לעוד 5 שנים - 100 מיליארד דולר
OpenAI צופה כי הכנסותיה יגיעו ל-100 מיליארד דולר ב-2029 - בהיקף מכירות כזה, החברה צפויה להרוויח מיליארדי דולרים רבים. זו הסיבה שהחברה אטרקטיבית לענקיות הטק. עם זאת, יש גם חריקות.
- המרווחים בשפל של 27 שנה - מה קורה בשוק האג"ח בארה"ב?
- הבנק המרכזי יתחיל למכור מניות - לקראת שינוי מגמה ביפן?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
במקביל לשינויים המבניים, OpenAI מתמודדת עם עזיבה של דמויות מפתח. מירה מוראטי, מנהלת הטכנולוגיות הראשית, התפטרה באופן פתאומי. היא מצטרפת לשורה של עזיבות בכירות מאז המשבר שפקד את החברה בשנה שעברה, כאשר המנכ"ל סם אלטמן פוטר לזמן קצר על ידי הדירקטוריון הקודם. בין העוזבים הבולטים נמנים גם אילייה סוצקבר, המייסד המשותף והמדען הראשי לשעבר, ג'ון שולמן, מייסד משותף וחוקר בכיר לשעבר, וכן יאן לייקה, חוקר בכיר נוסף. גרג ברוקמן, מייסד משותף ונשיא לשעבר, יצא לחופשה עד סוף השנה.
אלטמן התייחס לשינויים בהנהלה במזכר שפרסם ברשתות החברתיות, ואמר כי שינויים בהנהגה הם חלק טבעי בחברות, במיוחד אלו הצומחות במהירות. עם זאת, הוא הודה כי אין זה טבעי שהשינוי יהיה כה פתאומי.
מיקרוסופט מרחיבה את ההשקעות בבינה מלאכותית
מיקרוסופט, שהשקיעה 13 מיליארד דולר ב-OpenAI מאז 2019, החלה לאחרונה להפחית את תלותה בחברה על ידי הקמת יחידת בינה מלאכותית פנימית. במקביל, OpenAI מפתחת קשרים קרובים יותר עם אפל, כולל שיתוף פעולה בהטמעת בינה מלאכותית באייפון.
OpenAI צריכה מימון משמעותי נוסף כדי לסייע בהשקת מספר תכונות בינה מלאכותית שטרם הגיעו לשוק, כולל מחולל הווידאו מטקסט Sora. החברה בחרה לבצע שיפורים הדרגתיים במודל הבינה המלאכותית GPT-4 שלה במקום להכריז על יורשו. החברה עומדת גם בפני הסחת דעת פוטנציאלית כאשר אילון מאסק, מנכ"ל טסלה ואחד ממייסדי OpenAI, חידש את תביעתו נגד החברה. מאסק טוען כי הוא הוטעה לחשוב שחברת הבינה המלאכותית שעזר להקים תהיה מיזם ללא מטרות רווח.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
