נשק יום הדין בפעולה: חברות הענק מוציאות 430 מיליארד דולר על רכישה עצמית של מניות. סימן שהתחתית קרובה?
תוכנית הרכישה העצמית (BuyBack) של מניות בידי החברות הגדולות בבורסה האמריקאית נמצאת בעיצומה. בתקופה של נפילות בבורסה חברות רוכשות מניות של עצמן כדי לתמוך במחיר המניה, או במילים אחרות - למנוע נפילה חזקה מדי של המניה. הן יגידו כמובן שהסיפור הוא אחר, שהן עושות את זה כי זה הדבר הנכון ביותר עבורן למזומן שיש להן, שהמחיר הוא אטרקטיבי ומהווה הזדמנות, וגם שהן פועלות לטובת בעלי המניות - שכן זה דומה לחלוקת דיבידנד (רק ללא מיסוי) - באמצעות רכישה עצמית של מניות בידי החברה, היא בעצם מפחיתה את מספר המניות בשוק, וממילא כל מניה שאדם מסוים מחזיק שווה כעת יותר. אם למשל היו 100 מניות בשוק, ולאחר הרכישה יש 50 מניות בשוק - הרי שכל בעל מניות מחזיק כעת בפי 2 ממניות החברה, אם לפני כן הוא החזיק ב-1% ממניות החברה הרי שכעת הוא מחזיק ב-2% מהמניות.
אבל הסיפור הזה חוזר על עצמו בזמנים של נפילות בשווקים ולא בכדי. כך למשל, ב-2009 חברות הגדילו משמעותית את הביי-באק שלהן וזה תמך במניות שלהן. בעקבות הביי-באק נתונים שנועדו לבחון את ערך המניה כמו רווח למניה (EPS) מראים שיפור וזאת רק בגלל מתמטיקה: הרווח מתחלק כעת על פחות מניות.
את עוצמת הרכישות העצמיות בשוק כעת ניתן לראות במספרים שהולכים ועולים. אם רק לפני שנה חברות קנו מניות של עצמן ב-267 מיליארד דולר ולפני חודש סכום הרכישות העצמיות הגיע ל-319 מיליארד דולר מתחילת השנה, אז כעת המספר אצל חברות מדד ה-S&P500 עומד כבר על 430 מיליארד דולר - זינוק של 110 מיליארד דולר בחודש אחד, וזה כנראה לא הסוף.
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה חושבים האנליסטים?
- תופעת ההדבקה הפיננסית: למה כשהבורסה בוול סטריט מתעטשת – כל השווקים חולים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כמובן שגם ענקיות הטק לא טומנות את ידן בצלחת. הן יושבות על הררי מזומן ושולפות את הארנק כדי לצמצם את מספר המניות שלהן בשוק. כך למשל, גוגל GOOGLE הודיעה על תוכנית רכישה עצמית של 70 מיליארד דולר, אצל מיקרוסופט MICROSOFT יישארו יותר מ-70 מיליארד דולר לרכישות עצמיות, גם לאחר עסקת רכישת אקטיויזן בסכום דומה. אפל APPLE יושבת גם היא על יותר מ-60 מיליארד דולר במזומן - וכעל אלה כמובן מייצרות עוד הרבה מאוד מזומנים בכל רבעון, כך שבהחלט המילה האחרונה לא נאמרה. גם עליבאבא ALIBABA GROUP למשל הרחיבה את תוכנית הביי-באק שלה מ-15 מיליארד ל-25 מיליארד דולר.
בנק ג'יי פי מורגן: "השוק נשאר פעיל"
אם אתם מחפשים את התחתית בירידות בשווקים, ייתכן שהיא קרובה יותר ממה שנדמה לכם. בבנק ג'יי פי מורגן סבורים גם הם שכאשר חברות רבות משתמשות בנשק יום הדין, ומגדילות משמעותית את הביי-באק שלהן, זה אומר שהתחתית מתקרבת. לדברי מרקו קולנוביץ' מנהל משותף של מחלקת המחקר הגלובלי בבנק, "אנחנו מעריכים שבירידות הנוכחיות בשווקים, יש ביצועים של רכישות חוזרות גבוהות פי 3-4 מאשר בתקופה רגילה, מה שמרמז שהשוק נשאר פעיל". הוא מוסיף כי לתאגידים ממשיכים לזרום תזרים מזומנים משמעותי כך שרכישות חוזרות נוספות עשויות להיות בדרך. הוא אגב סבור שלא יהיה מיתון השנה, כלומר שלא יהיו שני רבעונים רצופים של ירידה בתמ"ג בארה"ב.
בינתיים אם אתם מחפשים מניות ספציפיות להשקיע בהן בבנק ממליצים על 2 כאלה: חברת ההטענה לרכבים חשמליים CHARGEPOINT HOLDINGS , שיש לה 5,000 לקוחות מסחריים ומאז הקמתה סיפקה יותר מ-105 מיליון עמדות הטענה. המניה אגב התרסקה ב-50% מאז חודש מאי הקודם, וזו רשמה בשנת 2021 הכנסות של 242 מיליון דולר, עליה של 65% לעומת השנה שלפניה, תוך הצגת גידול של 90% מטעינה ו-32% במנויים. הם נותנים למניה "תשואת יתר" ומחיר יעד של 18 דולר למניה, לעומת 13.3 בשוק כעת, כלומר אפסייד של 36%.
- המתחרה הגדולה של אינוויז פושטת רגל: האם זה טוב או רע לחברה הישראלית?
- ישראל במוקד: בעלי המניות לוחצים על אמזון לבחון את קשריה הביטחוניים
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
החברה השניה עליה ממליצים בבנק היא אנבידיה NVIDIA COR הענקית. המניה שזינקה בשנה שעברה איבדה מאז נובמבר האחרון 45% מערכה, אבל מדובר בחברה צומחת, היא הכניסה 8.3 מיליארד דולר רק ברבעון הראשון, עליה של 46% משנה שעברה - ושיא רבעוני חדש מבחינתה. ההכנסות ממשחקים עלו לשיא של 3.6 מיליארד דולר, עליה של יותר מ-30%, וההכנסות מדאטה סנטרס שלה זינקו ביותר מ-80% ל-3.75 מיליארד דולר. אז אמנם בבנק הורידו את מחיר היעד ל-285 דולר למניה, אבל גם זה גבוה ב-50% לעומת 188.7 כעת בשוק.
האם אנחנו ב'נפילות בשווקים? לא בדיוק. למרות האווירה, האמת היא שהמדדים עוד לא קרסו
אמנם מתחילת השנה נחתך מדד הנאסד"ק ב-22.5%, אך ה-S&P500 ירד ב-12.5% ואילו הדאו ג'ונס ירד רק ב-8.6%. אז כן, נכון, לפני העליות בשבוע שעבר זה היה נראה מפחיד יותר, אבל בואו ניכנס רגע לפרופורציות: ב-5 השנים האחרונות הנאסד"ק עלה ב-120%, ה-S&P500 עלה ב-72% והדאו עלה ב-58%. אז נכון שהשווקים גם יודעים לרדת, אבל אתם יודעים - זה אפילו סביר.
- 15.אוקיי הבנו 07/06/2022 08:04הגב לתגובה זופחחח...איזה עולב, אין משקיעים אז החברות מעלות את ערך המניות שלהן באופן פיקטיבי...מעניין כמה זה זה יימשך...איזו בדיחה עצובה, הכל רמאות ואחיזת עיניים בוול סטריט
- 14.אור 02/06/2022 09:05הגב לתגובה זווזו הזדמנות שלהן לקנות, ולחלק לעובדים. חברה רואה שהיא עושה רווח נקי של מיליארדים, למה שתהיה בירידה?
- 13.דני54 02/06/2022 04:50הגב לתגובה זוזו קודם כל אמיתה כלכלית - הרווח מתחלק על פחות מניות ולכן לבעלי המניות הקיימים יש זכות ליותר רווח. שאלה אחרת היא אם זה מהלך נכון. מנהלי חברות שנמדדים על רווח למניה יעשו זאת גם במחיר זריקת מזומנים לשוק.
- 12.לרון 01/06/2022 08:17הגב לתגובה זואף פעם אינך מדבר על SHORT SQUEEZE ,אך זו הפררוגטיבה שלך.....
- ממש אין צורך לדבר או להזכיר זאת. לא מעניין.... (ל"ת)ללרון המאיצ 01/06/2022 18:00הגב לתגובה זו
- 11.לרון 01/06/2022 08:12הגב לתגובה זובבית ספרי "נשק יום הדין" זה משהו אחר לחלוטין
- 10.לרון 01/06/2022 07:58הגב לתגובה זולא מוכיח שהמניות זולות,לפחות לא בחו"ל חכו עד נובמבר 22'
- 9.אריק 31/05/2022 22:37הגב לתגובה זוכל כתבה סוטרת את קודמתה וכן הלאה, מה יהיה בעתיד הקרוב אלוהים יודע.
- לרון 01/06/2022 08:18הגב לתגובה זוצריך לדעת להבדיל מוץ מתבן,אחרת אוכלים "קש" בקמץ ולא בצירה
- 8.טוב אתה (ל"ת)אבי 31/05/2022 22:28הגב לתגובה זו
- 7.הפוך גוטה 31/05/2022 22:03הגב לתגובה זוכאחד שקורא הרבה חומר מקצועי האתר הזה הוא מהגרועים שיש, הכתבים כאן מצליחים לראות את השוק בדיוק הפוך .מקרה קלאסי של לעשות הפוך מהחובבנים כאן ..אחרי ש גורביץ הלך הגיע הזמן להשלים את המהפכה...
- לרון 01/06/2022 08:01הגב לתגובה זואינני אינטרסנט מכל סוג שהוא למי שתהה,סתם זמני בידי ומנסה ללמד אחרים
- לרון 01/06/2022 08:00הגב לתגובה זוביזפורטל מאז אבישי עובדיה משתפר ברמות,ולא אין לי שום קשר
- 6.דולר/שקר 31/05/2022 21:47הגב לתגובה זורכישות עצמיות של יותר מ 400 מיליארד דולר והשווקים עדיין מקרטעים, רק מוכיח שהתחתית הבאה תהיה עמוקה מאוד, כי החברות בזבזו את הרזרבות והבטחונות שלהם מוקדם מידי כדי לתמוך בשווקים, מה שיביא את חלקן להיחתך ביותר מ 50% מההון העצמי - ראו הוזהרתם!
- לרון 01/06/2022 08:19הגב לתגובה זוגם איצ חושב ככה,ואולי זה איצ????
- לרון 01/06/2022 08:04הגב לתגובה זוזה קצת הרבה לעת הזו,20-30% אולי 15% סביר ,כאמור עד נובמבר '22
- 5.יוני 31/05/2022 21:29הגב לתגובה זווזה הרמאות שלא עשה 30 שנה! וגידל דור שלם אבוד
- לרון 01/06/2022 08:22הגב לתגובה זו2022-2008 אינו =30
- לרון 01/06/2022 08:06הגב לתגובה זוהיצילה ממשבר 1929 נוסף,ברור שהדורות הבאים ישלמו המחיר
- 4.משקיע 31/05/2022 21:24הגב לתגובה זוהמעצמה עם הכלכלה החזקה בעולם , מה שהיה הוא מה שיהיה.
- לרון 01/06/2022 08:08הגב לתגובה זו"נגד אמריקה" אך מה בדבר "נגד וול סטריט"? מנגינה שונה
- 3.תרבות הגריד ! אני בשורט ומאמינה שירד עוד (ל"ת)אנונימי 31/05/2022 21:07הגב לתגובה זו
- 2.בועה 31/05/2022 20:42הגב לתגובה זוהסוף המר ידוע כשהריבית תהיה עוד 3 אחוז מהרמה הנוכחית
- 1.פרופ' א קיסוס 31/05/2022 20:38הגב לתגובה זוהחברות זורקות כסף טוב ומשוחרר משהייה בגארבז' חזרה לתוקף הכאוס והארמגדון שהן עומדות למעשה בתוכו.
- לרון 01/06/2022 08:11הגב לתגובה זו"אל תזרוק כסף טוב אחרי כסף רע"
- לרון 01/06/2022 08:09הגב לתגובה זואיצ,אבל לשחק כל הזמן DR.DOOM?
מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי?
כמה עשירים יש בעולם? על פערי עושר לא נתפסים בין המאיון לבין היתר בארץ ובעולם וגם - מיהו עשיר באמת?
עושר היקף העושר העולמי מגיע ל-600 טריליון דולר, עלייה של 4.6% משנה קודמת, אך הריכוז בידי מיעוט קטן הגיע לרמות גבוהות. לפי דוח World Inequality Report , בשיתוף UNDP, העשירון העליון מחזיק ב-75% מהעושר הפרטי העולמי, בעוד מחצית התחתונה מחזיק ב-2% בלבד. המאיון העליון, כ-55,000 איש, שולט ב-6.1% מהעושר – סכום השווה פי 3.05 לעושר של 3.8 מיליארד איש במחצית התחתונה. העושר הממוצע במאיון זה עומד על 1.1 מיליון דולר, לעומת 7,000 דולר במחצית התחתונה.
על פי הדוח יש בעולם כ-60 מיליון מיליונרים שמחזיקים ב-48.1% מהעושר, כשהשנה התווספו כ-700 אלף מיליונרים חדשים, רובם בצפון אמריקה. העושר הגלובלי צמח פי 6 ביחס להכנסה מאז שנות ה-90, בעיקר מנכסים פיננסיים באסיה ובאמריקה. עם זאת, שוויון העושר ירד ב-0.4% מאז 2000, עם מקדם ג'יני ממוצע של 0.70 במדינות כמו ברזיל ורוסיה, לעומת 0.40 בסלובקיה ובבלגיה. ארגון אוקספם דיווח כי עושר 3,000 המיליארדרים גדל ב-2 טריליון דולר ב-2024, פי 3 מהשנה הקודמת, בעיקר מירושות ומונופולים.
מבחינה אזורית, צפון אמריקה ואירופה מובילות בעושר ממוצע של 595,000 דולר לאדם, לעומת 35,000 דולר באמריקה הלטינית. באזור המזרח התיכון וצפון אפריקה, העשירון העליון אוחז ב-73% מהעושר, ומחצית התחתונה ב-1%. כ-83% ממדינות העולם, המייצגות 90% מהאוכלוסייה, סובלות מאי-שוויון גבוה, עם תחזית להעברת 70 טריליון דולר בירושות עד 2035, מגמה שצפויה להרחיב את הפערים.
לריכוז העושר השלכות סביבתיות משמעותיות: העשירון העליון אחראי ל-77% מהפליטות הפרטיות, בעוד מחצית התחתונה תורמת 3% אך צפויה לספוג 74% מההפסדים עד 2050.
- מה ההון של הישראלי הממוצע? לא מה שחשבתם
- לראשונה מזה עשור: יותר מיליארדרים אמריקאיים מסיניים; מי נמצא בראש הרשימה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בתחום המגדרי, נשים מרוויחות 20% פחות מגברים בממוצע, עם 32% מההכנסה מעבודה כולל עבודה ביתית לא-מתוגמלת (53 שעות שבועיות לעומת 43 לגברים). באזור המזרח התיכון וצפון אפריקה, נשים אחראיות ל-16% מההכנסה מעבודה, השיעור הנמוך בעולם.
אילון מאסק, הנפקת ספייסX ומניית טסלה
הנפקה אפשרית ב־2026 לפי שווי חסר תקדים, חזון מאדים שממשיך להניע את מאסק, ושאלות פתוחות לגבי פיזור הכוח בין אימפריית החברות שבשליטתו
בהודעה של חברת SpaceX, שנחשפה על ידי בלומברג ביום שישי, מסרה SpaceX כי היא מתכוננת להנפקה אפשרית לציבור בשנת 2026 שתשמש למימון "קצב טיסה מטורף" עבור טילי ה-Starship שהיא מפתחת, מרכזי נתונים של בינה מלאכותית בחלל ובסיס על הירח. מאסק, כמנהגו, עושה זאת שוב, SpaceX, החברה שהקים ב-2001 במטרה להסיע אנשים להתיישבות במאדים (הרבה לפני טסלה ושאר ששת החברות המופלאות שהוביל מאז), שמייצרת רקטות ולווייני תקשורת, תונפק במהלך 2026, בשווי של כ-800 מיליארד דולר, מה שעשויה להיות ההנפקה הראשונית לציבור הגדולה ביותר בכל הזמנים. מאסק אגב, כאשר ייסד את החברה, אמר שמטרתו בחיים ליישב אנשים על מאדים ולדעתי כול מה שעשה מאז 2001 זה צעדים בכיוון, כולל טסלה.
כול מה שאני יכול לומר כרגע הוא שחבל שנותק בזמנו ההסכם בינו לבין מוביליי שהיה קושר אותו יותר מכפי שהוא קשור כיום לישראל. 800 מיליארד לחברה בת 24? והרי ברור לכול ברוקר בוול סטריט ומחוצה לה שאם השוק ימשיך בעוצמתו יחצה ערך החברה טריליון דולרים כבר ביום המסחר הראשון. מחיר המניה הצפוי יהיה בהנפקה $421. כמעט פי 2 ממחירה ביולי האחרון (אז $212) כשגייס בפרטי. מאסק עצמו, לפי בלומברג, חוזה שהחברה תיסחר לפי ערך של 1.5 טריליון. תחשבו לרגע שזה ערך שני בגודלו לחברת ארמקו הסעודית בעת הנפקתה וכמה כסף עושה החברה הסעודית בהשוואה לספייסX.
- האם ספייסX תהיה חברה של טריליון דולר?
- X של מאסק מראה סימני התאוששות - ההכנסות עולות, אבל הדרך לאיזון עוד ארוכה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לתמונה נכנסת כמובן גם טסלה. אחרי הכול, מאסק שכנע את מועצת המנהלים של טסלה להעניק לו, על בסיס הצלחה במהלך העשור הבא, מניות TSLA בשווי טריליון דולרים. הסיבה העקרית, לצד האמונה הגדולה ביכולותיו של האיש, הייתה שזה יחייב את מאסק להתמקד בטסלה בעשור הבא אבל מאסק הוא היו"ר, המנכ"ל וגם המנהל הטכנולוגי של ספייסX אז איך זה מסתדר? ומה עם החברות האחרות שבבעלותו כמו חברת הבינה המלאכותית xAI, פלטפורמת המדיה החברתית X, חברת ממשק המוח-מחשב Neuralink וחברת בניית המנהרות The Boring Company, כ"א מהן יהלום בפני עצמו? זה לא יסתדר בצורה הנוכחית אבל מיזוג בין החברות של מאסק זו פעולה חוקית אמנם אבל קשה ביותר לבצוע, תשאלו את ChatGPT ותבינו. "האדם היחיד שיידע איך לצאת מהבעיה שהוא עצמו יצר זה מאסק ולי אין שום ספק שהוא היחיד שגם יודע איך להשביע את רצון כול בעלי המניות", אמרה בהזדמנות המעריצה הגדולה קאתי ווד שלטענתה מניית TSLA תגיע ל-2200 דולרים אז נחיה ונראה. לסיום, הפרופסור Scott Galloway, שאני עוד זוכר אותו כאנליסט במורגן סטנלי בשנות ה-80 ושכיום הוא פרופסור לשיווק באוניברסיטת NYU, סופר מצליח ונואם חשוב, מסביר מדוע הוא לא ישקיע בהנפקה, "המודל העסקי של מאסק אינו טוב, הוא הופך את כלי התקשורת למרכזי תוכן קיצוניים וסנסציוניים..." ולכן אינו מתעניין בהשקעה בהנפקה ראשונה של SpaceX.
