סימן רע: השורטיסטים שמו את הכוונות שלהם על תעשיית הספאקים
תעשיית הספאקים משתוללת. זה נראה שבכל יום, כשעושים ריפרש באתרים הרלוונטיים, הטרנד של השלדים הבורסאיים לא עוצר. נכון להיום, לפי אתר ספאק אינסיידר, מספר הגיוסים של חברות הצ'ק הפתוח כבר חצו את כל הגיוסים שהיו ב-2020. כרגע, המספר הוא 252 הנפקות לטובת חודשיים וחצי של 2021, לעומת 248 גיוסים בכל 2020 – שנחשבה לשנת השיא של השלדים הבורסאיים, שמוקמים לצורך מיזוג של פעילות עסקית פרטית לתוכן. בהרבה מאוד מובנים, הספאקים לוקחים את ההנפקה הראשונית הקלאסית, למרות שזו נחשבת בטוחה יותר עבור משקיעים.
אז לאחר שרשות ניירות ערך בארה"ב, ה-SEC, הודיע בשבוע שעבר שהוא בוחן את התעשייה הזו לעומק, נראה שגם חברות הגידור וחברות המתמחות בפוזיציות שורט, שמו עליהן עין – וזה בדרך כלל לא סימן טוב.
הוול סטריט ג'ורנל פירסם אתמול, שהסך המצרפי של שורטים נגד השלדים הבורסאיים, עלה מ-724 מיליון דולר בתחילת השנה ל-2.7 מיליארד דולר נכון לשבוע שעבר. אבל זה לא רק הספאקים עצמם, זה גם נגד החברות שצפויות להתמזג עם הספאקים. אגב, לא מעט מהספאקים האלה מגיעים מתחום הרכבים החשמליים.
מנתונים של S3 עולה כי השוק עשה שורט בהיקף של 19% מהספאק סושיאל קפיטל הדוסופיה (IPOE) של מי שנחשב למלך הספאקים, המיליארדר צ'מס פאליהפיטיה, שבינואר האחרון הודיע על מיזוג עם חברת הפינטק SoFi.
- אואזיס לא הראשונים: עשרת הטורים הגדולים ברוק
- עליות באסיה, החוזים בוול סטריט נסחרים בעליות קלות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כמות עמדות השורט נגד הספאק צ'רצ'יל קפיטל (CCIV), שצפוי להתמזג עם חברת הרכב החשמלי, לוסיד, עלה ב-100%, מ-2.5% ל-5%. הסיבה, השוק חשב שהמיזוג מוערך ב-65 מיליארד דולר, בפועל הוא נסגר בפחות מחצי – או 24 מיליארד דולר בלבד.
אחד מחברות ההשקעות שמתמחות בשורטים, מאדי ווטרס, שסייעה לחשוף את ההונאות של הנפקות של חברות סיניות בוול סטריט, פתח בפוזיציית שורט בתחילת החודש נגד חברת הרכבים החשמליים אקס.אל פליט, שאותה כינתה "זבל של ספאק".
- 3.
- 2.שגיא 15/03/2021 23:25הגב לתגובה זואין הכנסות אין מכירות .מה שנראה בלון עושה רעש של בלון הוא בלון. אבל עים תחתית של 10 דולר.
- 1.רק מזומן 15/03/2021 21:21הגב לתגובה זוזה בלוף מנופח עשרות מונים.זה הה הא אמא של משבר הסאב פריים תוסיפו רבית אפס על משכנתאות שיצרו מחירי שיא בנדלן עם חובות סטודנטים ....
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 0.86% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אמזון משיקה שבב AI חדש שיתחרה באנבידיה- "השבב שלנו יעיל יותר וחוסך בעלויות"
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
דונלד טראמפ ג'ר ו-Unusual Machines. קרדיט: רשתות חברתיותהמניה של טראמפ ג'וניור נופלת
מניית American Bitcoin התרסקה ב-35% אחרי תום תקופת החסימה למשקיעים; שווי החברה צנח מיותר מ-7 מיליארד דולר לפחות מ-2 מיליארד; מדובר במודל עסקי שמבוסס על החזקה בביטקוין
מניית American Bitcoin (American Bitcoin Corp -38.83% ) מאבדת כ-35% מערכה ונסחרה סביב 2.33 דולר בלבד. החברה, שהוקמה על ידי אריק טראמפ ודונלד טראמפ ג'וניור וזוכה לתמיכה בולטת ממשפחת טראמפ, ירדה בחדות בעקבות סיום תקופת החסימה (lock-up) על מניות שהונפקו ביוני למשקיעים פרטיים. עם תום התקופה, אותן מניות הפכו לסחירות - ונראה שחלק מהמשקיעים המוקדמים מיהרו לממש רווחים.
הטלטלה הייתה כמעט מיידית: דקה לאחר פתיחת המסחר כבר ירדה המניה ב-33%, בתוך חמש דקות התרחב ההפסד ל-42%, ובתוך 26 דקות בלבד הגיעה הקריסה ליותר מ-50%.
שווי מנופח שנחתך במהירות
American Bitcoin הונפקה לציבור דרך מיזוג עם חברת הכרייה Gryphon בספטמבר האחרון. בשבועות הראשונים שלאחר המיזוג, שווי החברה זינק ליותר מ-7 מיליארד דולר - למרות שבמאזן שלה נרשמו נכסים דיגיטליים בהיקף של פחות מ-300 מיליון דולר.
החברה דיווחה כי נכון לסוף ספטמבר היא מחזיקה ב-3,418 מטבעות ביטקוין, ששוויים הנוכחי מוערך בכ-310 מיליון דולר. עם זאת, גם עלייה מסוימת בערך הביטקוין לא הספיקה כדי לבלום את הירידות - ושווי החברה נשחק לפחות מ-2 מיליארד דולר.
- הביטקוין התאושש מעט אחרי הנפילה, אבל חשש מהמשך ירידות
- סטרטג'י שוקלת מכירת ביטקוין: האם הלחץ על המניה מוצדק?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מיקרוסטרטג'י, רק ללא האמון
American Bitcoin הציגה מודל עסקי שמשלב כריית ביטקוין עצמאית יחד עם החזקה לטווח ארוך במטבעות שנרכשו או נכרו. כלומר, החברה אינה מוכרת את המטבעות, אלא מחזיקה בהם כנכס בעל ערך - מהלך שמזכיר את האסטרטגיה של מיקרוסטרטג'י (MicroStrategy), שפועלת באופן דומה.
