סיסקו חוזה עלייה של 5% בהכנסות - אז למה האנליסטים פסימיים?
סיסקו האם סיסקו תצליח להתאושש מהירידה העקבית שלה בהכנסות? חברת התשתית הטכנולוגית פרסמה את הדוח הרבעוני והציגה הכנסות של 11.96 מיליארד דולר עלייה קלה לעומת הכנסות של 11.93 מיליארד דולר ברבעון השלישי. על פני שנה, החברה רשמה ירידה בהכנסות של 45 מיליון דולר (כ-12.005 מיליארד דולר ברבעון האחרון של 2019).
על פי הקצב הנוכחי של התאוששות, החברה תחזור להציג עלייה בהכנסות באפריל הקרוב. הקצב יציב, אך כנראה שהוא איטי מדי עבור המשקיעים. זאת מאחר שמאז שהחברה פרסמה את הדוח מניית CISCO SYSTEMS ירדה בכמעט 3%.
התוצאות של סיסקו עמדו בתחזיות שלה כאשר מסרה כי אלו יהיו דומות עם אפשרות לעלייה של עד 2%. רווחי Non-GAAP עמדו על 79 סנט למניה, גבוהות מהתחזית של החברה (76 סנט) ושל הקונצנזוס של המשקיעים (74 סנט).
אז מה ממתין לבעלי המניות: תחזית ההכנסות של סיסקו לרבעון הבא היא לעלייה של 3.5% עד ל-5.5% לעומת התוצאות אשתקד. השוק חוזה עלייה של 3%. סיסקו חוזה רווחים של 80-82 סנט, דומה לתחזית בוול סטריט.
- סיסקו ו-IBM בונות את האינטרנט הקוונטי: מחשבים שמדברים ביניהם תוך 5 שנים
- סיסקו מדווחת על רבעון חזק, המניה עולה בעקבות ביקושים לתשתיות AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית יצרנית ציוד רשתות התקשורת נאבקת בשנים האחרונות בירידה בביקוש ממשרדים, עם המעבר של פלח לקוחות הולך וגדל שעובר לטכנולוגיית ענן. כמובן שמשבר הקורונה החמיר את הירידה הזו.
הזווית של האנליסטים
האנליסט של בית ההשקעות נידהאם, אלכס הנדרסון, אישר מחדש אתמול את הדירוג שלו לסיסקו ברמת "החזק". לדבריו, הריבאונד בהכנסות של סיסקו מגיע לאחר עלייה בהזמנות בשיעור של 1% והצפי לגידול של 5% במכירות נרשם לאחר שההזמנות ירדו ב-9% בשנה שעברה.
הנדרסון גם מציין כי אורכו של הרבעון באפריל יהיה ארוך בשבוע נוסף, ולכן אמור להגדיל בכ-2% את קצב הצמיחה. הנדרסון מסביר כי מניית סיסקו היא "במחיר סביר", עם סיכונים מוגבלים, אך הוא לא רואה סיבה למהר לקנות אותה.
- הבלרינה שהפכה למיליארדרית - סיפורה של לואנה לופס לארה
- וושינגטון ומאסק נגד אירופה, לאחר קנס של 120 מיליון אירו שהוטל על X
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...
האנליסט של ויליאם בלייר, ג'ייסון אדר, מחזיק בדעה דומה לזו של הנדרסון. אדר מציין כי כשלוקחים בחשבון את אורכו של הרבעון הבא - דבר שהקונצנזוס ברחוב לא עשה - התחזית למכירות של סיסקו נראית פאסימית למדיי. "אין כאן סימן מהדהד לכך שהחברה שינתה את המומנטום", הוא כותב.
שבבי AI (AI)המתחרה הסינית של אנבידיה מזנקת 500% ביום המסחר הראשון
גייסה בבורסה בסין 1.1 לפי 7.2 מיליארד והשווי קפץ ל-43 מיליארד דולר
אנבידיה מור ת'רדס של יוצאי אנבידיה היא חברת שבבי AI סינית שנהנית מתנופה עצומה על רקע הגבלות הסחר בין ארה"ב לסין. כשכור ארה"ב אוסרת על משלוח שבבי AI מתקמדים לסין. אנבידיה פיתחה שב מיוחד שלא עוקף את ההגבלות האלו. הממשל הסיני רתח - הוא רואה בכך השפלה אמריקאית, והוא דרש מהחברות הסיניות שלא לקנות שבבי אנבידיה שמהווים תחליף לשבב הבלקוול.
אנבידיה ציפתה למכור במיל 50 מיליארד דולר בשנה בסין וזה בעצם נעלם. את הוואקום הזה ממלאות כמה חברות שבבים סיניות מור ת'רדס וקמבריקון הן הבולטות -
מור ת'רדס המכונה "אנבידיה של סין", פתחה את יום המסחר הראשון שלה בבורסת שנגחאי בזינוק של 502% - קפיצה שהפכה אותה לאחת ההנפקות החזקות ביותר מאז רפורמות 2019. החברה, שהוקמה ב-2020 על ידי ג'יאנג'ונג ז'אנג, בכיר לשעבר באנבידיה, גייסה 8 מיליארד יואן (כ-1.13 מיליארד דולר) - ההנפקה השנייה בגודלה השנה בסין, אחרי Huadian New Energy. מניית החברה נפתחה ב-650 יואן, לעומת מחיר IPO של 114.28 יואן, והגיעה לשווי שוק זמני של 305 מיליארד יואן - 43 מיליארד דולר (לעומת גיוס לפי שווי של 7.2 מיליארד דולר).
הביקושים למניה חרגו מציפיות: החלק הקמעונאי נרשם פי 2,750 מההיצע, וההנפקה כולה משקפת אופטימיות גוברת ביכולת סין להשיג עצמאות טכנולוגית.מור ת'רדס מתמחה בשבבים לגרפיקה ולבינה מלאכותית (AI), ומשמשת חלופה מרכזית למעבדי אנבידיה, שמוגבלים כאמור על ידי סנקציות אמריקאיות.
- אנבידיה עולה על הגל - ומה שקורה עכשיו בשוק שבבי‑AI
- פלאנטיר משיקה פלטפורמת AI חדשה בשיתוף אנבידיה וסנטרפוינט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה פיתחה את ארכיטקטורת MUSA, התואמת CUDA של אנבידיה ומקלה על מעבר, ויצרה ארבעה דורות של שבבים מאז הקמתה. ההנפקה, לוותה בתמיכה ממשלתית, כולל אישור מהיר של 122 ימים מרגע הגשת הבקשה. זהו סמל נוסף למירוץ סין נגד ההגבלות, כאשר בייג'ין מקדמת חדשנות מקומית כחלק ממדיניות "עצמאות טכנולוגית".
שבבי AI (AI)המתחרה הסינית של אנבידיה מזנקת 500% ביום המסחר הראשון
גייסה בבורסה בסין 1.1 לפי 7.2 מיליארד והשווי קפץ ל-43 מיליארד דולר
אנבידיה מור ת'רדס של יוצאי אנבידיה היא חברת שבבי AI סינית שנהנית מתנופה עצומה על רקע הגבלות הסחר בין ארה"ב לסין. כשכור ארה"ב אוסרת על משלוח שבבי AI מתקמדים לסין. אנבידיה פיתחה שב מיוחד שלא עוקף את ההגבלות האלו. הממשל הסיני רתח - הוא רואה בכך השפלה אמריקאית, והוא דרש מהחברות הסיניות שלא לקנות שבבי אנבידיה שמהווים תחליף לשבב הבלקוול.
אנבידיה ציפתה למכור במיל 50 מיליארד דולר בשנה בסין וזה בעצם נעלם. את הוואקום הזה ממלאות כמה חברות שבבים סיניות מור ת'רדס וקמבריקון הן הבולטות -
מור ת'רדס המכונה "אנבידיה של סין", פתחה את יום המסחר הראשון שלה בבורסת שנגחאי בזינוק של 502% - קפיצה שהפכה אותה לאחת ההנפקות החזקות ביותר מאז רפורמות 2019. החברה, שהוקמה ב-2020 על ידי ג'יאנג'ונג ז'אנג, בכיר לשעבר באנבידיה, גייסה 8 מיליארד יואן (כ-1.13 מיליארד דולר) - ההנפקה השנייה בגודלה השנה בסין, אחרי Huadian New Energy. מניית החברה נפתחה ב-650 יואן, לעומת מחיר IPO של 114.28 יואן, והגיעה לשווי שוק זמני של 305 מיליארד יואן - 43 מיליארד דולר (לעומת גיוס לפי שווי של 7.2 מיליארד דולר).
הביקושים למניה חרגו מציפיות: החלק הקמעונאי נרשם פי 2,750 מההיצע, וההנפקה כולה משקפת אופטימיות גוברת ביכולת סין להשיג עצמאות טכנולוגית.מור ת'רדס מתמחה בשבבים לגרפיקה ולבינה מלאכותית (AI), ומשמשת חלופה מרכזית למעבדי אנבידיה, שמוגבלים כאמור על ידי סנקציות אמריקאיות.
- אנבידיה עולה על הגל - ומה שקורה עכשיו בשוק שבבי‑AI
- פלאנטיר משיקה פלטפורמת AI חדשה בשיתוף אנבידיה וסנטרפוינט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה פיתחה את ארכיטקטורת MUSA, התואמת CUDA של אנבידיה ומקלה על מעבר, ויצרה ארבעה דורות של שבבים מאז הקמתה. ההנפקה, לוותה בתמיכה ממשלתית, כולל אישור מהיר של 122 ימים מרגע הגשת הבקשה. זהו סמל נוסף למירוץ סין נגד ההגבלות, כאשר בייג'ין מקדמת חדשנות מקומית כחלק ממדיניות "עצמאות טכנולוגית".
