ביונד מיט: המשקיעים מתעוררים מהחלום, או שמדובר בהזדמנות?
מניית חברת תחליפי הבשר ביונד מיט (סימול:BYND) נחשבה מוקדם יותר השנה ללהיט של וול סטריט עם זינוק של מאות אחוזים. עם זאת בחודשים האחרונים המומנטום סביב החברה נחלש משמעותית. כאשר מניית החברה השלימה צניחה של קרוב ל-70% מהשיא. לאחר הירידה החדה, האם מדובר בהזדמנות רכישה או שמדובר בניסיון לתפוס "סכין נופלת"?
הטוב - החברה צומחת בתחום מתפתח מאוד. סטיבן סטרקולה, אנליסט ב-UBS העריך בחודש שעבר כי "מכירות תחליפי הבשר דרך הרשתות הגדולות יגיעו לכ-8 מיליארד דולר עד שנת 2025, נתון המייצג גידול שנתי ממוצע של כ-42% ב-5 השנים הבאו, דבר שצפוי להעניק לחברה רוח גבית ברבעונים האחרונים בתור אחת השחקניות הגדולות.
בנוסף, נזכיר כי הדו"חות האחרונים של החברה היו טובים: החברה הציגה הכנסות של 92 מיליון דולר ברבעון ה-3 של השנה, זינוק שנתי של 250% והרבה מעל התחזיות המוקדמות בשווקים. גם בשורה התחתונה הצליחה החברה להכות את התחזיות עם רווח נקי של 4.1 מיליון דולר או 0.06 דולרים למניה.
הפחות טוב – התחרות בתחום גדלה. חברות כמו קלוג (סימול:K) ו-Impossible Foods משקיעות גם הן משאבים רבים בתחום. לפיכך, לא בטוח כלל כי הגידול של הסקטור יתורגם בוודאות למחיר המניה. אם מסתכלים על התחזיות בשוק לעתיד, נראה כי המשקיעים מתחילים לתמחר צמיחה איטית יותר.
- ביונד מיט דוחה את פרסום הדוחות והמניה צונחת ב־10%
- ביונד-מיט חוזרת מהמתים ומזנקת יותר מ-500% בשבוע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השוק צופה כעת כי ההכנסות של החברה ברבעון הקרוב יסתכמו ב-76.4 מיליון דולר, אמנם עלייה משמעותית ביחס לרבעון המקביל אשתקד, אך נתון שמאותת על האטת הצמיחה ביחס לרבעונים האחרונים. התחזית לרבעון הבא עומדת כעת על הכנסות של 75.5 מיליון דולר, בהחלט לא תחזיות המצביעות על המשך צמיחה כמו בשנים האחרונות.
- 1.סוחר מקצועי 25/12/2019 00:25הגב לתגובה זומדובר בספקולציה נטו, המסחר עליה כרגע הוא ספקולטיבי נטו. איך אפשר להעריך עתיד כשאין הווה? אפשר, אבל רק בניחושים, או בעזרת אינטואיציית על.
- המבין 25/12/2019 17:57הגב לתגובה זוומי שחושב שיש הווה חי בסרט.. הטרנד חזק מאוד, אין ספק. אבל ביונד מיט זה גימיק. חברה הפסדית שלא מצליחה לייצר מזומן, למען האמת מפסידה ארגזים של מזומן. סתם גימיק בקיצור
צי צבא סין, קרדיט: גרוקלראשונה מאז מלחמת העולם השנייה: איומים במתקפות ישירות בין סין ליפן
לאחר שראש ממשלת יפן הצהירה כי תקיפה סינית על טייוואן עלולה להצדיק תגובה צבאית יפנית, שרת החוץ הסינית הבהירה כי תקיפה כזו תגרור "מכה החלטית" מצד סין
לראשונה זה עשורים: אפשרות ממשית להסלמה בין שתי אויבות היסטוריות. בשבוע שעבר התבטאה
ראש ממשלת יפן,סנאא טקאיצ'י, באופן חריג ואמרה בוועדה פרלמנטרית כי אם יתפתח מצב חירום בטייוואן עם שימוש "בספינות מלחמה ושימוש בכוח, אז זה עלול להוות מצב המאיים על הישרדותה של יפן, לא משנה איך מסתכלים על זה. המצב בטייוואן הפך להיות כה חמור שעלינו לצפות לתרחיש
הגרוע ביותר." מדובר בשבירה של מדיניות עמימות אסטרטגית שהחלה ביפן במשך עשורים, מהלך שמעורר תגובות זועמות מצד סין ומעצים את החששות מפני התנגשות אזורית שיכולה לערער את היציבות במזרח אסיה כולו. כעת עולה כי סין אינה מתכוונת להישאר אדישה למה שהיא תופסת כפרובוקציה
יפנית מסוכנת. משרד ההגנה הסיני הזהיר במפורש כי יפן תיתקל בניצחון מוחץ אם תתערב בסוגיית טאיוואן.
סין, כידוע, רואה בטייוואן כשטח שלה ואינה מכבדת את הריבונות הטייואנית באי. טייוואן היא מדינת אי דמוקרטית עם תעשיית שבבים, מהגדולות בעולם, וכעת עומדת בפני איום
ממשי של סין לכיבוש האי. סין הבהירה כי לא תהסס להשתמש בכוח כדי לכבוש את האי, למרות איומי הנשיא טראמפ על ההשלכות שתספוג אם תתקוף.
לאור ההסלמה ביחסה של סין כלפי טייוואן, יפן משנה את גישתה ולא בהצהרות בלבד. דוח ההגנה היפני האחרון מזהה את הפעילות הצבאית הסינית המואצת סביב טאיוואן כאיום מרכזי, ומצהיר כי האזור נכנס לעידן משברי חדש. בקרב הציבור היפני ישנה תמיכה גוברת בעמדה הנחרצת הזו, כאשר כמעט מחצית האזרחים תומכים בהתערבות יפנית במקרה של עימות סביב טאיוואן. אך ההתפתחות המדאיגה ביותר היא ההצעה מטוקיו לבחון רכישת צוללות מונעות גרעינית, צעד שמסמן אולי שינוי אמיתי במדיניות האנטי-גרעינית הקדושה שמחזיקה יפן מאז תום מלחמת העולם השנייה. שר הביטחון שינג'ירו קוימזומי הצהיר בגלוי כי כל האופציות פתוחות, כולל שימוש בכוח גרעיני לצוללות, מהלך שעורר גל של זעם בבייג'ין.
התגובות אינן נשארות במישור המילולי בלבד, שכן הצי הסיני מגביר את שליחת ספינות משמר לחופי האיים היפניים השנויים במחלוקת, והפעילות האווירית סביבן מתגברת. מצב זה מעיד על כך שהמשבר נתפס על ידי שני הצדדים לא כהצהרות תקשורתיות בלבד אלא כבעל פוטנציאל ממשי לפעולה צבאית, והופך את יפן לאחד השחקנים המרכזיים בזירת המתח המחמירה עם סין.
- המניה שנפלה 11% בגלל המתיחות בין סין ליפן
- סין מתריעה בפני סטודנטים לדחות תכניות לימודים ביפן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אויבות היסטוריות שהפכו לבעלות ברית כלכליות
היחסים בין יפן לסין נושאים עד היום את צלקות העבר הטראומטי של מלחמת העולם השנייה, שבמהלכה ביצעה יפן הקיסרית פלישה אכזרית לסין והותירה אחריה מיליוני הרוגים ופצועים. ההערכות מדברות על כשבעה עד עשרים מיליון הרוגים סינים במהלך התקופה הקולוניאלית היפנית. זיכרון הזוועות הללו חרוט עמוק בתודעה הסינית, ובייג'ין לא מהססת להשתמש בו ככלי פוליטי בכל פעם שהיחסים עם טוקיו מתחממים.
פאלו אלטופאלו אלטו סוגרת רבעון עם רכישת ענק; התחזית שמרנית
החברה הציגה צמיחה של 16% בהכנסות אך שמרה על תחזית שמרנית; במקביל חתמה על רכישת כרונוספייר, שתוסיף יכולות ניטור מתקדם, בעסקה של 3.35 מיליארד דולר
פאלו אלטו Palo Alto Networks -0.55% סגרה את הרבעון השלישי של 2025 עם תוצאות חיוביות, כשההכנסות עלו ל-2.5 מיליארד דולר, מעט מעל הצפי, והרווח המתואם למניה הגיע ל-93 סנט לעומת 89 סנט שהעריכו האנליסטים. גם מנועי הצמיחה המרכזיים של החברה המשיכו להציג קצב גבוה, עם עלייה של 29% בהכנסות החוזרות בתחום ה-Next Generation Security לצדה של צמיחה של 24% בצבר ההזמנות שהגיע ל-15.5 מיליארד דולר. במקביל, הרווח החשבונאי ירד קלות ל-334 מיליון דולר, בין היתר בשל השפעות של רכישות ושכר מבוסס מניות.
למרות התוצאות החזקות, התחזית קדימה נותרה יחסית שמרנית. פאלו אלטו צופה הכנסות של 2.57-2.59 מיליארד דולר ברבעון הקרוב, טווח שמרני ביחס להערכות המוקדמות, וגם התחזית השנתית נותרה קרובה מאוד להערכות השוק, עם צפי להכנסות של עד 10.54 מיליארד דולר. המשקיעים יבדקו האם הצמיחה הדו-ספרתית תישמר ברמה גבוהה גם בהמשך השנה, בעיקר לנוכח ההתמתנות בקצב ההכנסות ביחס לרבעונים קודמים.
האירוע המרכזי סביב הדוחות הגיע דווקא מהצד האסטרטגי. החברה הודיעה על רכישת כרונוספייר Chronosphere תמורת 3.35 מיליארד דולר. מדובר בחברה המתמחה בתחום "יכולות הצפייה", ניטור וניתוח בזמן אמת של עומסי מידע במערכות מבוזרות, תחום שמקבל חשיבות עצומה בעידן מרכזי הנתונים המונעי-AI. כרונוספייר פיתחה ארכיטקטורה שמאפשרת להתמודד עם נפחי דאטה עצומים ולזהות חריגות בזמן אמת, תוך הפחתת "רעש" והבלטת אירועים קריטיים בלבד.
הרכישה מתחברת לאסטרטגיית הפלטפורמה של פאלו אלטו, שלפיה החברה מבקשת לחבר בין שכבות אבטחה, דאטה ו-AI לכלי תפעול אוטונומיים. השילוב בין כרונוספייר לבין מנוע ה-AgentiX של פאלו אלטו עשוי לאפשר מעבר מניטור בלבד לפעולה מיידית שמבוססת על זיהוי חריגות בזמן אמת. החברה טוענת שזהו צעד שימקם אותה בעמדת מובילות בתחום שבו הגבול בין אבטחה לבין תפעול מערכות מתחיל להיטשטש.
- פאלו אלטו עם תחזית סייבר בעידן ה-AI: שנת 2026 תהיה "שנת המגן"
- "הבינה המלאכותית משנה את מפת הסייבר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סיכון מול סיכוי
בצד הסיכוי, שוק הניטור הפעיל צומח במהירות, במיוחד עם הקמה מואצת של תשתיות ענן ו-AI שמייצרות עומסי מידע חסרי תקדים. לפאלו אלטו יש בסיס לקוחות רחב במיוחד שיכול להאיץ את החדירה של כרונוספייר, בעיקר אם תצליח לשלב את הטכנולוגיה שלה עם מנוע ה־AgentiX ולספק מענה שמתקרב לטיפול בזמן אמת, כלומר אבחון התקלה וגם טיפול מיידי אוטומטי. על פי דיווח ב-Wall Street Journal, החיבור בין כרונוספייר לבין פלטפורמת ה-AI של פאלו אלטו הוא חלק ממהלך גדול יותר שממקם את החברה לא רק כספקית סייבר, אלא כספקית תשתית נתונים ואוטומציה לעולם ה-AI, במרחק קטן בלבד ממתחרות כמו Datadog ו-New Relic.
