ברקע לשיאים בוול סטריט: 5 הפוזיציות הגדולות של באפט
ברקע לשבירת השיאים בוול סטריט על בסיס יומי וההרגשה "שכל מטאטא יורה", קשה למשקיעים הקטנים שלא להיכנס לאופוריה ולהתפתות בהשקעות עם סיכון גבוה. אחד הדברים שעשויים לעזור להתמודד עם הפיתוי הגדול הוא להיצמד למהלכים של השחקנים הוותיקים בשוק, ובהקשר זה קשה שלא להזכיר את וורן באפט.
הדו"חות האחרונים של קרן ההחזקות ברקשייר הת'אווי שבניהולו של באפט חושפים כי ההחזקה הגדולה ביותר של הקרן (23.8% מכל התיק) היא בענקית הטכנולוגיה אפל (סימול:AAPL) שממשיכה לשבור שיאים על בסיס יומי והיא הנהנית העיקרית מהכסף הזול שמציף את השוק. נכון לסוף הרבעון האחרון, ברקשייר מחזיקה ב-249 מיליון מניות של החברה.
מניית אפל מול מאזן הפד' בחודשיים האחרונים: הנהנית העיקרית מהכסף הזול בשוק, ובאפט מרוויח מכך בגדול
ההחזקה השניה בגדולה בתיק ההשקעות של הקרן (12.5%) היא בנק אוף אמריקה (סימול:BAC). נכון לסוף הרבעון האחרון מחזיקה ברקשייר ב-927 מיליון מניות החברה.
הבאה בתור היא חברת המשקאות קוקה קולה (סימול:KO), כאשר הקרן החזיקה בסוף הרבעון האחרון כ-400 מיליון מניות של החברה.
ההחזקה הרביעית בגודלה של הקרן היא בבנק וולס פארגו (סימול:WFC), למרות שהבנק מציג תשואת חסר משמעותית בשנתיים האחרונות. לקרן היו בסוף הרבעון האחרון כ-378 מיליון מניות של הבנק.
מי שסוגרת את החמישייה, היא חברת אמריקן אקספרס (סימול:AXP), המהווה כ-8.3% מתיק ההשקעות של ברקשייר.
חברה שבלטה בדו"חות הקרן בנסיבות פחות טובות, היא חברת האנרגיה Phillips 66 (סימול:PSX). החזקותיה של הקרן בחברה ירדו ברבעון האחרון ב-6% לרמה של 5.01 מיליון מניות.
- האינפלציה בארה"ב עלתה ל־2.7% ביוני בצל המכסים
- האם האינפלציה חוזרת? נתוני יוני בארה"ב צפויים להטריד את הפד
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 8.תפוח 09/12/2019 11:04הגב לתגובה זוכמה משקיעים גדולים כמו באפט ורקן הטימטום הנורווגית ששמה כסף של אזרחית בבוקסה, מעלית את המנייה ללא כל סיבה. אחריהם רצים אלו שישלמו את המחיר בסוף, קרנות הפנסיה וההשתלמות של השכירים בישראל.
- 7.סך הכל לא מי יודע מה.... (ל"ת)חושי 08/12/2019 15:45הגב לתגובה זו
- 6.עמך 08/12/2019 13:28הגב לתגובה זומעניין למה רק מניות עולות על חשבון החוסכים והפנסיונריים.
- גיא 08/12/2019 14:11הגב לתגובה זומעמד הביניים נהנה בהלוואות, בחסכונותיו שחלקם מושקע במניות, בתחרות בשוק האשראי לצרכנים בינוניים וקטנים.ועוד.
- 5.ברקשיר איננה קרן. היא חברת אחזקות (ל"ת)קצת מציאות 08/12/2019 09:03הגב לתגובה זו
- 4.מטאטא (ל"ת)אקונה מטטה 07/12/2019 10:43הגב לתגובה זו
- 3.טעות טעות 07/12/2019 09:46הגב לתגובה זואפל ממש לא האחזקה הגדולה של ברקשייר
- היא כן. (ל"ת)ה 07/12/2019 22:40הגב לתגובה זו
- 2.כל מטאטא יורה (ל"ת)לך למד עברית 07/12/2019 01:09הגב לתגובה זו
- 1.מטאטא (ל"ת)נחום 07/12/2019 00:47הגב לתגובה זו
- אש 08/12/2019 05:16הגב לתגובה זומפולת היתרסקות בנסדק
- סוחר מקצועי 08/12/2019 08:57חיים בסרט קשה, כל יום מחכים לנפילה. יהיה תיקון טכני, אבל מה הקשר מפולת יא תלוש..
טראמפ ופאוולהריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?
הפדרל ריזרב הפחית את הריבית ברבע אחוז לטווח של 4%-4.25% וצופה עוד 2 הורדות ריבית השנה. הבנק המרכזי ציין כי נוכח האינפלציה הגבוהה יפעל בזהירות ויבחן הפחתות נוספות לפי הנתונים
בפעם הראשונה השנה ומאז חזרתו של טראמפ לבית הלבן, הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%. החלטת הפדרל ריזרב התקבלה כצפוי לאחר תקופה ארוכה של סימנים להאטה בשוק העבודה והיחלשות בלחצי האינפלציה. מדובר במהלך שנועד להמריץ את הצמיחה ולתמוך בתעסוקה, ומסמן שינוי כיוון מובהק אחרי חודשים של ריבית יציבה ברמות גבוהות. כעת נותר לראות מה פאוול יגיד במסיבת העיתונאים.
הפדרל ריזרב הוריד את הריבית
לראשונה מזה תשעה חודשים, אך שמר על גישה זהירה כאשר הפחית אותה ברבע אחוז בלבד. בתום ישיבת מדיניות בת יומיים קבעה ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי יעד ריבית חדש בטווח של 4%-4.25%, בהתאם לציפיות המשקיעים. עוד לפני ההחלטה העריך שוק החוזים על הריבית בסבירות של 96%
שהפד יבחר בהפחתה צנועה זו.
עם זאת, אתגר האינפלציה ממשיך להעיב על קובעי המדיניות. מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט טיפס כמעט באחוז שלם מעל יעד האינפלציה של 2% שנקבע על ידי הבנק, מה שמעיד כי לחצי המחירים טרם שככו. הפד הדגיש כי ימשיך לעקוב מקרוב אחר הנתונים הכלכליים וכי המשך הורדות ריבית יישקלו בזהירות, בהתאם להתפתחויות בשוק העבודה וברמות המחירים.
בהודעתו ציין הפדרל ריזרב כי זוהי הפחתת הריבית הראשונה לשנת 2025, וכי התחזית החציונית
מצביעה על הורדה כוללת של כ-0.5% נוספים עד סוף השנה. עם זאת, לא כולם שותפים לקצב הזה: המושל מירן הצביע בעד הפחתה חדה יותר של חצי אחוז כבר בהחלטה הנוכחית, בעוד שישה בכירים סבורים שלא תהיינה עוד הורדות במהלך השנה ותשעה בכירים מעריכים שתי הפחתות נוספות. עוד הדגיש
הבנק כי הסיכונים להיחלשות בשוק העבודה גברו, מה שמעיד על שינוי דגש במדיניות – ממאבק באינפלציה להגנה על התעסוקה והצמיחה.
- הפד' המפולג: הורדת ריבית בצל דרמה פוליטית, ואיך יגיב שוק המניות?
- האם הפד יוריד את הריבית ב-0.5% ומה יקבע את הכיוון של וול סטריט?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק העבודה
למרות סימנים ברורים להאטה בשוק העבודה, הפדרל ריזרב הותיר ללא שינוי את תחזיותיו לשיעור האבטלה לשנה הקרובה. לפי התחזית החציונית בעדכון האחרון של תחזיות המדיניות (SEP), שיעור האבטלה צפוי לעלות ל-4.5% עד סוף 2025 – בדיוק כפי שנקבע בתחזיות הקודמות.
וול סטריט השוק האמריקאיעסקת אנבידיה-אינטל מרימה את וול סטריט - הנאסד"ק וה-S&P מטפסים עד 0.8%
ההססנות שליוותה את הורדת הריבית מתחלפת לתקווה מצד העיצוב המחודש של שוק השבבים ושילוב הידיים בין הענקיות - אינטל מזנקת ואחריה אנבידיה - גם ברודקום פלנטיר וטסלה מצטרפות לחגיגה עם סיבות חיוביות משלהן
שחר של יום חדש מפציע בוול סטריט. החלטת הריבית מאחורינו וכצפוי - הפד' שחרר את החגורה, בכפתור אחד - 25 נקודות בסיס. השווקים אתמול הגיבו לזה בצורה אדישה אם משווים להחלטות אחרות בהם הריבית ירדה. המדדים סגרו אתמול בצורה מעורבת - מדד ה-S&P 500 סיים אתמול בירידה קלה של 0.1%, הנאסד״ק איבד 0.3% והדאו עלה ב-0.6%. במקביל נרשמו ירידות קלות באגרות החוב הממשלתיות, והדולר התחזק במעט מול סל המטבעות אחרי שהפד' הודיע על הפחתת ריבית של 0.25% והשאיר תחזית לשתי הפחתות נוספות בהמשך השנה.
אבל בשעה האחרונה מגיעה נקודת מפנה. ה-S&P 500 פותח עם עליה של כ-0.4%, הנאסד"ק מטפס ב-0.8%, הדאו יציב על האפס. מאחורי העליות האלה מגיעה רוח גבית טכנולוגית: אינטל טסה ב-28% אחרי שאנבידיה הודיעה על השקעה של 5 מיליארד דולר לשיתוף פעולה בפיתוח שבבים למרכזי נתונים ומחשבים אישיים. גם מניית אנבידיה עצמה עולה כ-3%, וברודקום, פלנטיר וטסלה מוסיפות מעל ל-1% כל אחת.
הירידות שנרשמו אתמול במדדי הטכנולוגיה והצמיחה הגיעו למרות שהמשקיעים קיבלו את מה שהם רצו כל כך הרבה זמן - הורדת ריבית אבל מה שבפועל קבע את הטון בשוק היה הנאום של יו"ר הבנק המרכזי ג'רום פאוול במסיבת העיתונאים שהגיעה חצי שעה אחרי פרסום ההחלטה ובה הוא אמר שהקיצוץ הנוכחי הוא בעיקר "ניהול סיכונים" ולא תחילתו של מהלך רחב זו אמריה שציננה מאוד את ההתלהבות ואת הציפיות למדיניות מקלה יותר בהמשך. בעוד חברי הפד' צופים עוד שני קיצוצים עד סוף השנה, התחזית לשנת 2026 הצטמצמה עכשיו להפחתה אחת בלבד לעומת תמחור מוקדם של שתיים-שלוש הורדות ריבית.
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- אנבידיה יורדת ורקדיי מזנקת - על המניות הבולטות בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה. מניית אינטל מזנקת עד 30% אחרי הודעה על השקעת ענק של אנבידיה שרוכשת נתח באינטל ותקים יחד איתה תשתיות לשבבים לתעשיית ה-AI; המהלך מגיע בדחיפת הממשל האמריקאי שכבר השקיע 9 מיליארד באינטל. אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה ענקית השבבים הוותיקה מקבלת חבל הצלה מהמתחרה לשעבר - האם זה יספיק להחזיר אותה לגדולה?
