וורן באפט 2019
צילום: Daniel Zuchnik; GettyImages IL

ברקע לשיאים בוול סטריט: 5 הפוזיציות הגדולות של באפט

באפט מרוויח ובגדול מהזינוק האחרון בשווקים בעקבות הכסף הזול. אפל היא ההחזקה הגדולה ביותר של קרן ברקיישר הת'וואי, והיא משלימה הערב זינוק של 21% מתחילת אוקטובר
עמית נעם טל | (12)

ברקע לשבירת השיאים בוול סטריט על בסיס יומי וההרגשה "שכל מטאטא יורה", קשה למשקיעים הקטנים שלא להיכנס לאופוריה ולהתפתות בהשקעות עם סיכון גבוה. אחד הדברים שעשויים לעזור להתמודד עם הפיתוי הגדול הוא להיצמד למהלכים של השחקנים הוותיקים בשוק, ובהקשר זה קשה שלא להזכיר את וורן באפט.

הדו"חות האחרונים של קרן ההחזקות ברקשייר הת'אווי שבניהולו של באפט חושפים כי ההחזקה הגדולה ביותר של הקרן (23.8% מכל התיק) היא בענקית הטכנולוגיה אפל (סימול:AAPL) שממשיכה לשבור שיאים על בסיס יומי והיא הנהנית העיקרית מהכסף הזול שמציף את השוק. נכון לסוף הרבעון האחרון, ברקשייר מחזיקה ב-249 מיליון מניות של החברה. 

מניית אפל מול מאזן הפד' בחודשיים האחרונים: הנהנית העיקרית מהכסף הזול בשוק, ובאפט מרוויח מכך בגדול

ההחזקה השניה בגדולה בתיק ההשקעות של הקרן (12.5%) היא בנק אוף אמריקה (סימול:BAC). נכון לסוף הרבעון האחרון מחזיקה ברקשייר ב-927 מיליון מניות החברה. 

הבאה בתור היא חברת המשקאות קוקה קולה (סימול:KO), כאשר הקרן החזיקה בסוף הרבעון האחרון כ-400 מיליון מניות של החברה. 

ההחזקה הרביעית בגודלה של הקרן היא בבנק וולס פארגו (סימול:WFC), למרות שהבנק מציג תשואת חסר משמעותית בשנתיים האחרונות. לקרן היו בסוף הרבעון האחרון כ-378 מיליון מניות של הבנק.

מי שסוגרת את החמישייה, היא חברת אמריקן אקספרס (סימול:AXP), המהווה כ-8.3% מתיק ההשקעות של ברקשייר. 

חברה שבלטה בדו"חות הקרן בנסיבות פחות טובות, היא חברת האנרגיה Phillips 66 (סימול:PSX). החזקותיה של הקרן בחברה ירדו ברבעון האחרון ב-6% לרמה של 5.01 מיליון מניות. 

תגובות לכתבה(12):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 8.
    תפוח 09/12/2019 11:04
    הגב לתגובה זו
    כמה משקיעים גדולים כמו באפט ורקן הטימטום הנורווגית ששמה כסף של אזרחית בבוקסה, מעלית את המנייה ללא כל סיבה. אחריהם רצים אלו שישלמו את המחיר בסוף, קרנות הפנסיה וההשתלמות של השכירים בישראל.
  • 7.
    סך הכל לא מי יודע מה.... (ל"ת)
    חושי 08/12/2019 15:45
    הגב לתגובה זו
  • 6.
    עמך 08/12/2019 13:28
    הגב לתגובה זו
    מעניין למה רק מניות עולות על חשבון החוסכים והפנסיונריים.
  • גיא 08/12/2019 14:11
    הגב לתגובה זו
    מעמד הביניים נהנה בהלוואות, בחסכונותיו שחלקם מושקע במניות, בתחרות בשוק האשראי לצרכנים בינוניים וקטנים.ועוד.
  • 5.
    ברקשיר איננה קרן. היא חברת אחזקות (ל"ת)
    קצת מציאות 08/12/2019 09:03
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    מטאטא (ל"ת)
    אקונה מטטה 07/12/2019 10:43
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    טעות טעות 07/12/2019 09:46
    הגב לתגובה זו
    אפל ממש לא האחזקה הגדולה של ברקשייר
  • היא כן. (ל"ת)
    ה 07/12/2019 22:40
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    כל מטאטא יורה (ל"ת)
    לך למד עברית 07/12/2019 01:09
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    מטאטא (ל"ת)
    נחום 07/12/2019 00:47
    הגב לתגובה זו
  • אש 08/12/2019 05:16
    הגב לתגובה זו
    מפולת היתרסקות בנסדק
  • סוחר מקצועי 08/12/2019 08:57
    חיים בסרט קשה, כל יום מחכים לנפילה. יהיה תיקון טכני, אבל מה הקשר מפולת יא תלוש..
ביל גייטס ואילון מאסק רשתות חברתיותביל גייטס ואילון מאסק רשתות חברתיות

עשירי הטכנולוגיה צברו 2.5 טריליון דולר ב-2025: מאסק מוביל ומה קרה לביל גייטס?

ההתלהבות של המשקיעים סביב הבינה המלאכותית הזניקה את שווי החברות והעושר האישי של בכירי עמק הסיליקון, כאשר אילון מאסק מוביל את הרשימה ואילו ביל גייטס הוא היחיד שסיים את השנה עם ירידה בהונו

אדיר בן עמי |

שנת 2025 מסתמנת כאחת השנים הרווחיות ביותר אי פעם עבור האליטה של תעשיית הטכנולוגיה האמריקאית. עשרת המיליארדרים הבכירים בעמק הסיליקון הגדילו את הונם המצרפי ביותר מ־550 מיליארד דולר, בעיקר בזכות ההתלהבות הגוברת של המשקיעים סביב תחום הבינה המלאכותית. על פי נתוני בלומברג, בסיום המסחר בערב חג המולד החזיקו עשרת מייסדי ומנכ"לי הטכנולוגיה העשירים בארה״ב נכסים בהיקף כולל של כ־2.5 טריליון דולר. מדובר בזינוק חד לעומת כ־1.9 טריליון דולר בלבד בתחילת השנה.


עיקר העלייה בהון נבעה מההשקעות האדירות שבוצעו השנה בתשתיות בינה מלאכותית: שבבים מתקדמים, מרכזי נתונים ופיתוח מוצרי AI. עם זאת, בחודשים האחרונים נרשמה תנודתיות מסוימת, על רקע חששות גוברים מהיווצרות בועת השקעות בתחום. לדברי פרופ’ ג’ייסון פורמן מאוניברסיטת הרווארד, מדובר בעליות שמבוססות ברובן על ציפיות עתידיות. לדבריו, המשקיעים מהמרים על כך שהשקעות הענק ב-AI יניבו תשואה, אך עדיין קיימת אי־ודאות גבוהה לגבי קצב המימוש והכדאיות הכלכלית בטווח הארוך.


אילון מאסק מוביל את הרשימה

בראש רשימת המרוויחים עומד אלון מאסק, שהגדיל את הונו בכמעט 50% לרמה של כ־645 מיליארד דולר. במהלך השנה הוא איבד לזמן קצר את המקום הראשון, אך חזר להובלה לאחר שמייסד אורקל, לארי אליסון, עקף אותו לפרק זמן קצר בלבד. הזינוק בהונו של מאסק הגיע בין היתר בעקבות אישור חבילת תגמול חריגה בהיקף של טריליון דולר בטסלה, וכן בעקבות עלייה חדה בשווי של SpaceX, שהוערכה השנה בכ־800 מיליארד דולר, שווי שיא לחברה פרטית בתחום החלל.

מייסדי גוגל, לארי פייג’ וסרגיי ברין, רשמו גם כן קפיצה משמעותית בהונם, לאחר שהחברה הציגה התקדמות בפיתוח מודלי AI ושבבים ייעודיים. פייג’ הגדיל את הונו בכ־61% וברין בכ־59%, והם עקפו בדירוג את בכירי מטא ואורקל.


ג’נסן הואנג, מייסד ומנכ״ל אנבידיה, הפך לאחד הסמלים הבולטים של שנת ה-AI. אנבידיה צמחה לחברה הציבורית הגדולה בעולם עם שווי שוק של מעל 4 טריליון דולר, והואנג עצמו הגיע להון של כ־156 מיליארד דולר. במקביל לעלייה החדה בשווי, מסמכים רגולטוריים מראים כי הואנג מימש השנה מניות בהיקף של יותר ממיליארד דולר, תוך ניצול הזינוק במחיר המניה והביקוש הגובר לשבבי AI מתקדמים.

פורטוגל
צילום: יחצ

השקעה בחו"ל: חמישה יעדים לרכישת דירה – עד מיליון שקל

בדיקה מקיפה: חמישה יעדי השקעה אטרקטיביים באירופה והסביבה שעדיין אפשריים עם תקציב ישראלי ממוצע

ענת גלעד |
נושאים בכתבה דירה להשקעה

רכישת דירה בישראל הפכה לאתגר כלכלי עבור רבים, ולעיתים אף לחלום שהולך ומתרחק. וכאשר המחירים ממשיכים לנסוק, משקיעים רבים מחפשים אלטרנטיבות מעבר לים, במדינות שבהן סכום של כמיליון שקל (כ-230,000 יורו או 250,000 דולר נכון לדצמבר 2025) עדיין מאפשר רכישת נכס שלם ואף מניב.

בכתבה זו נסקור חמישה יעדים פופולריים בקרב משקיעים ישראלים: טביליסי (גאורגיה), אתונה (יוון), ליברפול (בריטניה), ליסבון (פורטוגל) וסופיה (בולגריה). נבחן את יתרונותיהם וחסרונותיהם, כולל נתוני מחירים, תשואות שכירות ממוצעות, שכר מקומי ואיכות החיים הכללית, כדי לספק תמונה מלאה עבור המשקיע הפוטנציאלי.

יוצאים לדרך: דרכון אירופי לא יזיק

לפני שנצלול לפרטי היעדים, חשוב להבין שבעלות על דרכון אירופי משנה את כללי המשחק. עבור ישראלים רבים המחזיקים בדרכון כזה (בעיקר פורטוגלי, רומני, פולני או גרמני), ההשקעה הופכת לפשוטה יותר מבחינה בירוקרטית ומיסויית. אזרחי האיחוד האירופי יכולים בדרך כלל לרכוש נכסים ללא הגבלות מיוחדות, ליהנות מחופש תנועה ומגורים, ולעיתים אף לזכות בהטבות מס מקומיות.

במדינות כמו יוון ופורטוגל, משקיעים ללא דרכון אירופי עשויים להיות זכאים לתוכניות "ויזת זהב",  המעניקות אישור שהייה בתמורה להשקעה בסכום מסוים - אך מי שמחזיק כבר בדרכון חוסך את התהליך המורכב הזה.

טביליסי, גאורגיה: עיר מתפתחת עם תשואות שיא

בירת גאורגיה הפכה בשנים האחרונות למוקד משיכה למשקיעים המחפשים הזדמנויות בשווקים מתפתחים. העיר העתיקה והיפה, עם המרחצאות הטרמליים והתרבות הים תיכונית-מזרח אירופית שובת הלב, מציעה שילוב של מחירים נמוכים ואפשרויות לתשואה גבוהה.