כל העיניים נשואות לאמזון: האם ענקית הטכנולוגיה תצליח להפתיע בדוחות?
ענקית המסחר המקוון אמזון Amazon.com Inc. 1.69% צפויה לפרסם היום את דוחותיה הכספיים לרבעון הרביעי של 2024, כאשר וול סטריט עוקבת בדריכות אחר ביצועי מגזר שירותי הענן של החברה, במיוחד לאור התוצאות המאכזבות שהציגו חברות טכנולוגיה מתחרות. על פי תחזיות האנליסטים, אמזון צפויה להציג רווח למניה של 1.49 דולר, עלייה משמעותית לעומת דולר אחד ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות צפויות להסתכם ב-187.3 מיליארד דולר, גידול מרשים לעומת 170 מיליארד דולר בתקופה המקבילה.
תשומת לב מיוחדת מופנית במיוחד למגזר Amazon Web Services (AWS), פלטפורמת המחשוב בענן של החברה. לא רק שמגזר זה מייצר באופן מסורתי רווח תפעולי גבוה, אלא שהוא גם מהווה את חוד החנית של יוזמות הבינה המלאכותית הג'נרטיבית של אמזון. האנליסטים צופים כי הכנסות AWS יגיעו ל-28.8 מיליארד דולר ברבעון, עלייה מ-24.2 מיליארד דולר בשנה שעברה. ציפיות אלו מגיעות על רקע תוצאות מעורבות בתחום הענן בקרב המתחרות.
מיקרוסופט דיווחה לאחרונה על האטה בקצב הצמיחה של שירותי הענן Azure, כאשר ההכנסות עלו ב-31% לעומת 33% ברבעון הקודם. בנוסף, אלפבית, חברת האם של גוגל, הציגה הכנסות נמוכות מהצפי במגזר הענן שלה. למרות זאת, אנליסט בנק אוף אמריקה, ג'סטין פוסט, נותר אופטימי. לדבריו, הביקוש לשירותי ענן נשאר חזק ברבעון הרביעי, והוא צופה המשך ביקוש גבוה לפתרונות בינה מלאכותית גם ב-2025.
הוצאות הבינה המלאכותית
בדומה לענקיות טכנולוגיה אחרות, אמזון משקיעה סכומים עצומים בבינה מלאכותית. החברה הודיעה כי היא מתכננת להשקיע 75 מיליארד דולר ב-2024, בעיקר לתמיכה בתשתיות טכנולוגיות. המשקיעים יחפשו רמזים לגבי תוכניות ההשקעה העתידיות של החברה, במיוחד לאור ההודעות האחרונות של מטא, מיקרוסופט ואלפאבית על תוכניותיהן להמשיך ולהשקיע מיליארדי דולרים בבינה מלאכותית.
- כל המתחרות של אנבידיה: תמונת מצב בשוק החם ביותר ואיך זה ישפיע על השווקים?
- אמזון משיקה שבב AI חדש שיתחרה באנבידיה- "השבב שלנו יעיל יותר וחוסך בעלויות"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשומת לב מיוחדת מופנית גם להשפעת החדשות האחרונות מסין, שם סטארט-אפ בשם DeepSeek פיתח לכאורה מודל בינה מלאכותית דומה ל-ChatGPT בעלות נמוכה משמעותית. אנליסטים בקנאקורד ג'נואיטי סבורים כי אמזון עשויה דווקא להרוויח מהתפתחות זו, שכן פלטפורמת הבינה המלאכותית שלה מתוכננת לתמוך במודלים בקוד פתוח.
במקביל, המשקיעים יעקבו אחר ביצועי מגזר המסחר האלקטרוני, המהווה את מקור ההכנסות העיקרי של החברה. האנליסטים צופים מכירות מקוונות של 74.7 מיליארד דולר, עלייה מ-70.5 מיליארד דולר אשתקד. סוגיית המכסים החדשים מטילה צל על תחזיות החברה. הנשיא טראמפ הודיע על הטלת מכסים של 10% על סין ו-25% על קנדה ומקסיקו, אם כי המכסים על שתי האחרונות הוקפאו בינתיים. על פי דיווחי החברה, מוכרים מסין מהווים חלק משמעותי מהכנסות שירותי המוכרים החיצוניים והפרסום, ולכן הגבלות סחר עלולות להשפיע לרעה על תוצאותיה העסקיות.
אמזון נסחרת כעת לפי שווי של 2.48 טריליון דולר, לאחר שמניית החברה עלתה ב-8% מתחילת השנה וב-40% ב-12 החודשים האחרונים.
מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי?
כמה עשירים יש בעולם? על פערי עושר לא נתפסים בין המאיון לבין היתר בארץ ובעולם וגם - מיהו עשיר באמת?
עושר היקף העושר העולמי מגיע ל-600 טריליון דולר, עלייה של 4.6% משנה קודמת, אך הריכוז בידי מיעוט קטן הגיע לרמות גבוהות. לפי דוח World Inequality Report , בשיתוף UNDP, העשירון העליון מחזיק ב-75% מהעושר הפרטי העולמי, בעוד מחצית התחתונה מחזיק ב-2% בלבד. המאיון העליון, כ-55,000 איש, שולט ב-6.1% מהעושר – סכום השווה פי 3.05 לעושר של 3.8 מיליארד איש במחצית התחתונה. העושר הממוצע במאיון זה עומד על 1.1 מיליון דולר, לעומת 7,000 דולר במחצית התחתונה.
על פי הדוח יש בעולם כ-60 מיליון מיליונרים שמחזיקים ב-48.1% מהעושר, כשהשנה התווספו כ-700 אלף מיליונרים חדשים, רובם בצפון אמריקה. העושר הגלובלי צמח פי 6 ביחס להכנסה מאז שנות ה-90, בעיקר מנכסים פיננסיים באסיה ובאמריקה. עם זאת, שוויון העושר ירד ב-0.4% מאז 2000, עם מקדם ג'יני ממוצע של 0.70 במדינות כמו ברזיל ורוסיה, לעומת 0.40 בסלובקיה ובבלגיה. ארגון אוקספם דיווח כי עושר 3,000 המיליארדרים גדל ב-2 טריליון דולר ב-2024, פי 3 מהשנה הקודמת, בעיקר מירושות ומונופולים.
מבחינה אזורית, צפון אמריקה ואירופה מובילות בעושר ממוצע של 595,000 דולר לאדם, לעומת 35,000 דולר באמריקה הלטינית. באזור המזרח התיכון וצפון אפריקה, העשירון העליון אוחז ב-73% מהעושר, ומחצית התחתונה ב-1%. כ-83% ממדינות העולם, המייצגות 90% מהאוכלוסייה, סובלות מאי-שוויון גבוה, עם תחזית להעברת 70 טריליון דולר בירושות עד 2035, מגמה שצפויה להרחיב את הפערים.
לריכוז העושר השלכות סביבתיות משמעותיות: העשירון העליון אחראי ל-77% מהפליטות הפרטיות, בעוד מחצית התחתונה תורמת 3% אך צפויה לספוג 74% מההפסדים עד 2050.
- מה ההון של הישראלי הממוצע? לא מה שחשבתם
- לראשונה מזה עשור: יותר מיליארדרים אמריקאיים מסיניים; מי נמצא בראש הרשימה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בתחום המגדרי, נשים מרוויחות 20% פחות מגברים בממוצע, עם 32% מההכנסה מעבודה כולל עבודה ביתית לא-מתוגמלת (53 שעות שבועיות לעומת 43 לגברים). באזור המזרח התיכון וצפון אפריקה, נשים אחראיות ל-16% מההכנסה מעבודה, השיעור הנמוך בעולם.
אורקל עקפה בשורת הרווח אבל פספסה בהכנסות - המניה נופלת ב-4%
חברת התוכנה אורקל Oracle Corp 0.67% דיווחה על רווח למניה של 2.26 דולר עם הכנסות של 16.058 מיליארד דולר. בוול-סטריט ציפו לרווח למניה של 1.64 דולר על הכנסות של 16.19 מיליארד דולר. החברה הציגה זינוק חד בהתחייבויות עתידיות ובהכנסות מתחום הענן, לצד שינוי אסטרטגי משמעותי בתפיסת פיתוח החומרה. החברה דיווחה על התחייבויות ביצוע עתידיות (RPO) בהיקף של 523 מיליארד דולר, עלייה שנתית של 438%. מנוע הצמיחה המרכזי נותר הענן, שבו רשמה החברה הכנסות של 8 מיליארד דולר, עלייה שנתית של 34%.
תחום תשתיות הענן (IaaS) המשיך לבלוט במיוחד עם עלייה של 68% ל־4.1 מיליארד דולר, בעוד יישומי הענן (SaaS) צמחו ל־3.9 מיליארד דולר, עלייה של 11%. פתרונות ה־ERP בענן של Oracle Fusion ו־NetSuite, עלו בשיעורים דו־ספרתיים והגיעו יחד להכנסות של יותר מ־2 מיליארד דולר. מנגד, תחום התוכנה המסורתית ירד ב־3% ל־5.9 מיליארד דולר.
אורקל הציגה שיפור חד ברווחיות: הרווח הנקי על בסיס GAAP עמד על 6.1 מיליארד דולר, בעוד הרווח המתואם עלה ל־6.6 מיליארד דולר, קפיצה של 57% משנה קודמת. הרווח למניה זינק ב־91% ל־2.10 דולרים. חלק מהעלייה קשור לרווח חד-פעמי של 2.7 מיליארד דולר ממכירת החזקות אורקל ב־Ampere, חברת השבבים שהקימה. לארי אליסון, היו״ר וה־CTO של החברה, הסביר את ההחלטה למכור את Ampere כחלק מעבר לאסטרטגיית "ניטרליות שבבים": לדבריו, אורקל כבר אינה רואה צורך להמשיך ולעצב או לייצר שבבים בעצמה, והיא מבקשת להיות מסוגלת להשתמש בכל מעבד שיבחרו לקוחותיה, בין אם של אנבידיה ובין אם של יצרנים אחרים, על רקע השינויים המהירים בתחום הבינה המלאכותית.
מנכ״ל אורקל, קליי מַגוֹירק, ציין כי החברה מפעילה כיום למעלה מ־211 אזורי ענן פעילים ומתוכננים, יותר מכל מתחרה, וכי היא כבר בונה 72 מרכזי מולטיקלאוד שיוטמעו בתוך העננים של אמזון, גוגל ומיקרוסופט. לדבריו, אסטרטגיית הענן הניטרלי משתלמת: פעילות מסדי הנתונים הרב־עננית של החברה צמחה ב־817% ברבעון השני והפכה למנוע הצמיחה המהיר ביותר שלה.
- דוחות אורקל: 3 אסטרטגיות אופציות שוריות (מתונה עד אגרסיבית) לניצול התנודתיות הגבוהה
- אורקל תפרסם דוחות השבוע: מהזינוק מעל 305 דולר לנפילה של 37%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המנכ״ל הנוסף, מייק סיציליה, הדגיש את הפוטנציאל של שילוב AI בכל שכבות תוכנות החברה, ממערכות הדאטה סנטר, דרך מסדי הנתונים האוטונומיים ועד יישומי הארגון. לדבריו, AI מאפשר אוטומציה של תהליכים שבעבר לא ניתן היה לעשות, כולל ניהול סיכוני אשראי, תמיכה ברופאים ובמערכות בריאות, ותהליכי החזרי תשלום. הוא הוסיף כי כל חמשת מודלי ה־AI המובילים כיום רצים בענן של אורקל, מה שמעניק לה יתרון תחרותי על פני ספקי יישומים אחרים.
אורקל נסחרת כעת לפי שווי של 636.5 מיליארד דולר, לאחר שמנייתה עלתה ב-34% מתחילת השנה וב-25% ב-12 החודשים האחרונים.
