דו"ח התעסוקה של ADP הצביע על כך שהסקטור הפרטי איבד קרוב ל-40 אלף משרות בחודש ספטמבר, לעומת הצפי שעמד על תוספת של 20 אלף. הנתון רשם את ירידתו הראשונה מזה שבעה חודשים.

הדו"ח המאכזב מוכיח עד כמה שוק התעסוקה בארה"ב לא יציב והוא מתפרסם אחרי התחזית העגומה שגולדמן זאקס שלח ללקוחותיו. הבנק צופה שהכלכלה הגדולה בעולם תצמח בקצב איטי מאוד בחודשים הקרובים ולקראת אמצע 2011 היא עלולה להתדרדר למיתון נוסף.

הנעילה המעורבת בשווקים הפיננסים באה אחרי יום שבו השוורים שלטו באופן מוחלט. נתון מדד מנהלי הרכש במגזר השירותים, אשר רשם קריאה מפתיעה של 53.2 נקודות לעומת 52 נקודות, נתן רוח גבית לשווקים. כתוצאה מכך זינק מדד הנאסד"ק ב-2.4%, הדאו ג'ונס עלה ב-1.8% וה-S&P500 התחזק ב-2.1%.

אוסטרליה ממשיכה לדהור קדימה

על פי נתוני התעסוקה אשר התפרסמו במהלך הלילה, האבטלה בארץ הקנגורו נותרה על כנה ברמה של 5.1%. ההפתעה באה מכיוון נתון מספר המועסקים אשר הראה כי המשק האוסטרלי הצליח לייצר קרוב ל-50 אלף משרות. הנתון השאיר אבק לתחזיות האנליסטים, אשר חזו תוספת של 20 אלף משרות בלבד.

הדולר האוסטרלי נגע בשיא של כל הזמנים מול השטר הירוק בנקודה 0.9847. בעקבות פרסום נתוני התעסוקה הסיכויים להעלאת הריבית בפגישה הבאה עלו באופן משמעותי, דבר אשר עשוי להוביל את הצמד לעבר רמת השקילות ממש בקרוב.

שוק מט"ח והסחורות

השטר הירוק לא מוצא תחתית וממשיך לאבד מערכו בכל החזיתות. החלשות הדולר מתחילה להכביד קשות על כלכלות גדולות בעולם ואלו נאלצות להתערב בשוק בתקווה שהמפולת תיעצר בקרוב.

גייטנר הביעה דאגה בנוגע להתערבותם של המדינות בשוק במטרה לעצור את החלשות השטר הירוק, לדעתו, צעדים אלו לא ישיגו את המטרה, וההשפעה שלהם על השוק עלולה להיות הרסנית. שר האוצר האמריקני קורא למדינות לשתף פעולה ביניהן במלחמה נגד התחזקות המטבע המקומי שלהן.

הדולר הקנדי שובר רמת תמיכה משמעותית ומתקרב לרמת השקילות אחרי פרסום מדד מנהלי הרכש במגזר היצור אשר רשם קריאה של 70.3 נקודות (הגבוהה ביותר בשנים האחרונות), לעומת הקונצנזוס שעמד על 63 נקודות.

במידה ונתוני התעסוקה בקנדה המתפרסמים מחר יהיו טובים, הבנק המרכזי לא יהסס להמשיך במדיניותו הניצית, ויעלה שוב את הריבית. להערכתי, הסוחרים החלו לתמחר העלאה בריבית מייד אחרי פרסום תוצאות מדד הרכש אמש.

הזהב ממשיך לכיוון המשוחה הבאה 1380 דולר לאונקיה וקובע שיא חדש ב-1355 דולר לאונקיה. הנפט פרץ את אזור 83 דולר לחבית ועושה את דרכו לעבר 87 דולר לחבית.

היום במרכז

פתיחת עונת הדו"חות - עונת הדו"חות של הרבעון ה- 3 יוצאת לדרך היום עם ענקית האלומיניום "אלקואא". העלייה במחירי המתכות עשויה להוביל לעליות ברווחיות החברה. במידה והדו"חות יפתיעו לטובה, הסנטימנט החיובי בשווקים יצבור תאוצה.

החלטת ריבית בגוש האירו

טרישה צפוי להותיר את שיעור הריבית על כנה ברמה של 1%. הסוחרים ימתינו בדריכות למסיבת העיתונאים שתיערך לאחר פרסום הריבית, על מנת לעקוב אחר נאומו של טרישה.

במידה וטרישה ישוב להזכיר את מצבו העגום של גוש האירו ומשבר החוב המעיב עליו, האירו צפוי להיות תחת לחץ. אך במידה ונזכה לנאום מעט אופטימי, אנו עתידים אולי לצפות באירו מגיע מעל רמת ההתנגדות הפסיכולוגית באזור של 1.40 אל מול הדולר.

החלטת הריבית בבריטניה

הלחצים הפנימיים בבנק המרכזי ליציאה מתוכניות התמריצים גוברים ברקע לאינפלציה החורגת מטווח היעד השנתי העומד בין 1%-3%.

מרווין קינג חושש מפני האטה כלכלית שתדרדר את מדינתו למיתון נוסף, זאת למרות נתוני הצמיחה הטובים אשר הצביעו על כך שהכלכלה הבריטית צמחה בקצב של 1.2% ברבעון ה-2 של השנה. הריבית באנגליה צפויה להישאר על כנה ברמה של 0.5% בתקופה הקרובה. התפרצות אינפלציונית חמורה עלולה לשנות את פני הדברים.

נתוני התעסוקה בארה"ב ובקנדה (מחר)

לנתוני התעסוקה מחר עשויה להיות השפעה מכרעת על השווקים הפיננסים. האופוריה בשווקים עלולה להתפוגג במידה ונתוני התעסוקה יאכזבו. על פי התחזיות, המשק האמריקני הצליח ליצר כ- 3000 משרות בחודש ספטמבר והאבטלה עלתה ב-0.1% לרמה של 9.7%. לעומת זאת בקנדה האבטלה צפויה לרשום ירידה של 0.1% לרמה של 8% .

דולר שקל

בנק ישראל בחר שלא להתערב בשוק המט"ח למרות המשך התדרדרותו של הדולר מול השקל עד לרמה של 3.57 שקל לדולר. להערכתי, הצמד יגיע לאזור 3.55 עוד לפני סגירת שבוע המסחר. הספקולנטים בארץ ובעולם ממתינים לתיקון אגרסיבי בצמד במטרה להגדיל את פוזיציות השורט שלהם בצמד.

היצואנים בארץ מעריכים כי המשך התדרדרות הדולר תוביל לפיטורים המוניים ואף לסגירת חברות בארץ, דבר אשר בסופו של דבר יפגע בצמיחה במשק. בנק ישראל עשוי לשוב למדיניות רכישת הדולרים כבר במהלך היום.

גרף יומי

רמות משמעותית:

התנגדות 2: 3.70

התנגדות 1 :3.65

ספוט: 3.5790

תמיכה 1: 3.55

תמיכה 2: 3.50

אסטרטגיה לימים הקרובים: שורט. המשך החזקת פוזיציות שורט כל עוד הצמד מתחת ל-3.65. כל היעדים הושגו בשלב זה . יתכן כי הצמד יצא למהלך מתקן בימים הקרובים לפחות עד אזור 3.65 . המשקיעים יחפשו שם הזדמנות לכניסה מחודשת בצמד .

אירו דולר

הקטר הגרמני דוהר קדימה ומוכיח לנו פעם נוספת שכלכלת גרמניה במיטבה. הזמנות המפעלים זינקו ב-3.4% בחודש אוגוסט, לעומת הצפי שעמד על עליה מתונה יחסית של 0.9% וזאת לאחר צניחה של 1.6% שנרשמה בחודש יולי.

הנתון המעודד העניק רוח גבית לאירו אשר קבע שיא חדש בנק' 1.3946 מול עמיתו הדולר. האירו צפוי להיות תחת לחץ לקראת פרסום החלטת הריבית היום.

גרף שבועי

רמות משמעותיות:

התנגדות 2: 1.44

התנגדות 1 :1.4080 - הרחבת פיבו 127.6%

ספוט: 1.3934

תמיכה 1: 1.3730

תמיכה 2: 1.3330

אסטרטגיה לימים הקרובים: המשך לונג. מהלך העליות צפוי להימשך עד התחנה הבאה - 1.4080 . הפריצה של אזור 1.3880 אמש מחזקת את התרחיש השוורי. יעד נוסף - 1.44.

אירו דולר אוסטרלי

גרף יומי

- מבחינה פונדמנטאלית, אין שום הצדקה לכך שהאירו יהיה יותר חזק מהדולר האוסטרלי. העובדה שכלכלת אירופה מקרטעת וזו של אוסטרליה משגשגת תוביל בסופו של דבר להתחזקות הדולר האוסטרלי מול האירו.

- הצמד הגיע לרמות קריטיות באזור 1.4370 המהווה רמת התנגדות משמעותית וסוגר מתחת לקו מגמה יורד.

- במידה והצמד יסגור סביב רמות 1.4150, תבנית מסוג "כוכב ערב" תאושר. במקרה זה נוכל לתזמן כניסות לשורט עד אזור התחתית האחרונה .

- ה-CCI מצביע על חזרה לכיוון מטה .

רמות משמעותיות:

התנגדות 2: 1.4370

התנגדות 1 :1.4205

ספוט: 1.4154

תמיכה 1: 1.41

תמיכה 2: 1.3960

אסטרטגיה לימים הקרובים: ממתינים לשורט. מכירה אחרי פולבק לכיוון 1.42 או במידה שתיווצר תבנית "כוכב ערב" בסוף היום. סטופ אמור להיות די רחוק (מעל 1.4370) לכן צריך לשים לב לגודל העסקה. יעדים: 1.40, 1.37.

*** ניתוחים ועסקאות כלולות בדו"ח זה הינם למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה של מטבע, מדד, מנייה סחורה ו/או כל נכס אחר מהמתוארים בדו"ח. הניתוח מתפרסם על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דו"ח זה, ואשר כלל פורקס מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המסחר במטבע חוץ, סחורות, מדדים ומתכות כרוך בסיכון רב ואינו מתאים לכל אדם. הכותבים יכולים להיות בעל עניין אישי בנכסים הפיננסים המוזכרים בסקירה זו. אין לראות בנכתב בה הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך. הכותבים אינם בעלי רשיון ייעוץ או ניהול תיקים.