דלק נדל"ן ממשיכה להפסיד: רשמה הרבעון הפסד של 255 מיליון שקל וגירעון של כמיליארד שקל
חברת דלק נדלן מסכמת את הרבעון השני של השנה עם הפסד נקי של 255.346 מיליון שקל, זאת לעומת רווח נקי של 38.41 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. את המחצית סיימה החברה עם הפסד של 225.685 מיליון שקל לעומת רווח של 39.884 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
החברה סיימה את המחצית הראשונה של שנת 2010 עם גידול של כ- 8% בסך הכנסותיה לכ-1.2 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-1.1 מיליון שקל בתקופה המקבילה של שנת 2009. עיקר הגידול נובע מעלייה בהכנסות ממכירת דירות בחברת אלעד מגורים (לשעבר דנקנר השקעות) שהסתכמו במהלך החצי הראשון של השנה בכ-188 מיליון שקל, גידול של כ- 14% בהשוואה לכ-164 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד וכן משינוי אופן הרישום פעילות הפעלת תחנות השירות של חברת רודשף. בהקשר זה יצוין, כי נכון לתאריך המאזן, היקף ההכנסות בגין חוזי המכירות שנחתמו, אך טרם הוכרו בדו"חות הכספיים, הינו כ-460 מיליון שקל . סך הכנסות דלק נדל"ן ברבעון השני של שנת 2010 הסתכמו בכ-529 מיליון שקל.
בשישה ובשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני, החברה רשמה הפסד כולל בסך של כ-464 מיליון שקל וכ-234 מיליון שקל בהתאמה. כמו כן, לחברה גרעון בהון בסך 1.086 מיליארד שקל, וכן גרעון בהון החוזר בסך של כ-814 מיליון שקל הנובע בעיקר מהתחייבויות לזמן ארוך וקצר שנלקחו למימון השקעות ארוכות מועד אשר פרעונן יחול במהלך השנה הקרובה, תשלומי קרן וריבית לבעלי אג"ח בסך של כ-285 מיליון שקל, תשלומי ריבית לבנקים בסך של כ-122 מיליון שקל, פרעון הלוואות לבעלי עניין בסך של כ-455 מיליון שקל והלוואות לזמן קצר מתאגידים בנקאיים בסך שלל כ-357 מיליון שקל המתחדשות מעת לעת.
החברה מתמודדת עם בעיית ההון החוזר השלילי בעיקר באמצעות מימוש נכסים בחברות מוחזקות והארכת תקופת הפרעון של אשראים לזמן קצר וכן מהנפקת זכויות. החברה מימשה מתחילת שנת 2010 את אחזקותיה בנכסים שונים בהיקף כספי כולל של כ-1.1 מיליארד שקל. ברבעון השני מכרה דלק נדל"ן, בין היתר, מרכז קניות בשוויץ בתמורה לכ-202 מיליון שקל, את אחזקותיה בבית אדר בנתניה תמורת כ-84 מיליון שקל, את חלקה בקניון רמלוד תמורת כ-60 מיליון שקל ואת חלקה בבית סהר שבתל-אביב תמורת כ-22.5 מיליון שקל.
יכולת החברה לעמוד בהתחייבויותיה בתקופה של עד שנה לכל הפחות מתאריך הדוחות, מותנית במימוש תכוניותיה. יתכן כי תכניותיה של החברה לא יתמלאו במלואן ו/או במועדים המתוכננים, מאחר שהתממשותם אינה תלויה בחברה באופן בלעדי ומאחר שהן מותנות בהגעה להסכמות עם צדדים שלישיים.
יצויין כי ב-5 באוגוסט הודיעה מעלות S&P על הוצאת החברה מ- Credit Watch עם השלכות שליליות ואשרר דירוג BB שך החברה (תחזית הדירוג הינה שלילית) ועל הורדת דרוג אג"ח זדרה א', המגובה בפקדון שקלי ל-BBB.
החברה סיימה את המחצית הראשונה של 2010 עם הפסד המיוחס לבעלי המניות, בסך של כ-225 מיליון שקל. ברבעון השני של השנה הסתכם ההפסד בכ-255 מיליון שקל. יצוין, כי מרבית ההפסד של דלק נדל"ן הינו חשבונאי בעיקרו ואינו בעל משמעות תזרימית. הסיבות העיקריות להפסד הן בעיקרן הוצאות מימון בגין שערוך נגזרים פיננסים (IRS,SWAP), בחברת בת של DGRE המגן עליה מפני עליית ריבית וירידת מדד לתקופה ארוכה במסגרת עסקת NCP; הפחתות ערך שונות, שעיקרן בגין נכס נדל"ן בגרמניה, וכן הפסדים שנגרמו כתוצאה משחיקה בשערי החליפין של מטבעות העיקריים של החברה.
במהלך הרבעון השני השלימה החברה בהצלחה הנפקת זכויות בהיקף של כ-126 מיליון שקל , בהשתתפותם של כל בעלי המניות (99.8% מכלל בעלי הזכויות) ובכלל זה בעל השליטה בחברה, יצחק תשובה, בנק הפועלים, קבוצת דלק, ומשקיעים נוספים.
ערן מיטל, מנכ"ל דלק נדל"ן, מסר היום: "בהתאם לאסטרטגיה מימשה דלק נדל"ן מתחילת השנה נכסים מניבים בשווי של כ- 1.1 מיליארד שקל. בכוונתנו להמשיך ביישום האסטרטגיה ולהתמקד בתחומי הליבה שלה: פעילות בתחום הנדל"ן המניב בחו"ל ופעילות הייזום למגורים של אלעד ישראל".
מדד המחירים לצרכן CPIמדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?
הטיסות, השכר, הסיכויים להפחתת ריבית אצלנו, והסיכויים להפחתת ריבית השבוע בארה"ב
ביום שני יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט. למדד המחירים יש משמעות גדולה עלינו כצרכנים, כמשקיעים וכלווים. כשהמדד עולה המשמעות היא שהמחירים עולים, כשהמדד עולה ההשקעות שלנו שצמודות למדד עולות, אבל גם ההלוואות ומסלולי המשכנתא שלנו במסלול הצמוד, מתייקרים. למדד יש גם השפעה גדולה על קובעי המדיניות בבנק ישראל, כאשר מדד נמוך יחזק את ההערכה להפחתת ריבית קרובה. מדד מאכזב עלול להביא לדחייה של הורדת הריבית, אם כי, הפעם סיכוי גבוה שהריבית תרד במפגש הבא בסוף החודש וזאת מכיוון שהפד בישיבתו ביום רביעי הקרוב צפוי להוריד את הריבית.
בנק ישראל ירגיש הרבה יותר בטוח להוריד ריבית אחרי שהקולגה ג'רום פאוול יוריד ראשון. אבל בעוד שההימורים בארה"ב הם מעל 95% להורדת ריבית, אצלנו יש שאלה גדולה בקשר למלחמה. הנגיד כבר התבטא בעבר על אי הוודאות שנגרמת כתוצאה מהמלחמה ולמרות שמבחינת הנתונים הכלכליים אין שום סיבה שלא להוריד ריבית. אפילו הגירעון בשיעור של 4.7% יחסית טוב, הנגיד מתלבט.
הריבית הגבוהה היא בראש וראשונה כדי לרסן את האינפלציה. האינפלציה אומנם עלתה בהדרגה לקצב שנתי סביב 3.1%-3.2%, אבל כשמסתכלים קדימה היא באזור 2.1%-2.2% ויש כלכלנים שצופים אפילו פחות מכך, מבינים שהאינפלציה חוזרת לתוואי של בנק ישראל ואם כך, אז למה לא להוריד ריבית?
מדד המחירים באוגוסט - עלייה של 0.7%-0.5%
יונתן כץ, כלכלן המאקרו של לידר סבור שהמדד באוגוסט עלה ב-0.7% - "מחירי הדלקים עלו ב- 1.2% תחילת ספטמבר, אך מחירי הנפט בעולם ירדו ב- 3% בשל הציפייה לגידול בתפוקת הנפט על ידי קרטל הנפט ואינדיקטורים חלשים לגבי הפעילות בארה"ב.
- ה-CPI של אוגוסט: הקריאה השנתית תואמת לצפי, אבל הקצב החודשי מפתיע ללמעלה
- בנק ישראל מדבר על ירידה משמעותית בריבית, אבל יש נתון שעשוי לקלקל את התחזית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"השקל התייצב יחסית אחרי התחזקות במהלך החודש. לא צפויה העלאת מחירים במגזר החינוך על רקע הקפאת השכר. מסתמנת האצת מסוימת בשכר בסקטור העסקי בחודש יולי . מספר היוצאים לחו"ל באוגוסט חזר לרמה של חודש מאי. ריבוי הטיסות צפוי לתרום לירידות מחירים בחודש ספטמבר לאחר עלייה עונתיות חדה באוגוסט. תחזית האינפלציה שלנו עומדת על 0.7% באוגוסט, -0.3% בספטמבר, 0.5% באוקטובר ו- 2.1% שנה קדימה".
בנק ישראל: פחות מעשירית מהכסף השוכב בעו"ש מקבל ריבית
הממוצעים שפרסם בנק ישראל משקפים פערים חדים בין הריביות שהציבור מקבל לבין אלה שהוא משלם: 1.1% על עו"ש בזכות מול 12.1% על חובה, פערים גדולים בין הריבית על הפיקדונות והריבית על ההלוואות, ובנוסף גם פערים של עשרות אחוזים בריביות אשראי בין גופים שונים
הצרכן הישראלי מחכה בכליון עיניים להורדת הריבית, שלא ירדה מינואר 2024, ובנתיים, עד ההודעה הבאה של הנגיד, בנק ישראל פירסם את נתוני הריביות במשק, שמראים בבירור כיצד רוב הציבור מאבד את כספו לאור שיעורי הריבית הגבוהים.
נתחיל בעובר ושב, שבו סך יתרת משקי הבית היא 232 מיליארד שקל. מתוך הסכום הזה 8.4% בלבד נושא ריבית, וגם זו נמוכה, היות והממוצע עומד על 1.1% בלבד. אם נשווה את הריבית לעובר ושב בחובה, נראה תמונה הפוכה עם ריבית ממוצעת של 12.1%. זהו הפרש של יותר מפי 10. מבחינת הריבית שתקבלו על יתרת עו"ש, בנק מסד מוביל עם 3.2%, לאומי ויהב עם 2% ואילו בבנק הפועלים יתנו לכם 0.2% בלבד על יתרת העו"ש. אם נסתכל על הריבית על עו"ש בחובה, לקוחות בנק לאומי ישלמו את שיעור הריבית הגבוה ביותר, 13.6%, ואחריהם גם לקוחות של בנק הפועלים ישלמו שיעור גבוה של 12.9%, דיסקונט עם 11.3% ומזרחי עם 10.1%. הבנק הזול ביותר בתחום הוא יהב, עם 9.10% בלבד.
הריבית גבוהה, אבל לא בפיקדונות
מבט על נתוני הריבית בהלוואות מראה פער עצום בין הממוצעים, היות והלוואה חוץ בנקאית אצל כאל תגבה מכם ריבית ממוצעת של כ-11.3%, בעוד שאם תעשו זאת בבנק הדיגיטלי, וואן זירו, תיגבה מכם את הריבית הממוצעת הנמוכה ביותר, 6.9%, אך היקף ההלוואות שלו נמוך במיוחד. בבנקים הקטנים יותר תקבלו הלוואות בתנאים טובים ביותר, כשבנק מסד ויהב עם כ-7.9% ו-8.1%, בהתאמה. מבין הבנקים הגדולים, ממוצע ההלוואות של דיסקונט הוא הנמוך ביותר, עם 8.4% ואילו מזרחי עם הממוצע הגבוה ביותר, כ-9.5%, כך שגם בקרב הבנקים הגדולים ישנו הפרש לא קטן בכלל. מבחינת הלוואות אצל גופים חוץ בנקאיים, אצל מקס וישראכרט ההלוואה תהיה בריבית גבוהה של 10% וכ-10.7%, בהתאמה. במילים אחרות, הפערים מראים כי לקוח עלול לשלם פי 2 ריבית, בהתאם לבחירתו בגוף הפיננסי. ממוצע הריבית על ההלוואות עומד על כ-9.2%. סך ההלוואות שניתנו באוגוסט הוא 4.97 מיליארד שקל.
אם נסתכל על פיזור הריביות להלוואות נראה נתון בולט נוסף, שמראה פערים גדולים בין לקוחות אותו הגוף. בכאל, למשל, הריבית הממוצעת היא 11.3%, אך לקוחות מסוימים חווים ריביות של עד 16.7%. במרכנתיל, הטווח נע בין 6.4% ל־15.5%, ובהפועלים מ־6.6% ועד 14.7%. וכך, במקרים פרטניים שבהם הלקוחות הם בעלי פרופיל סיכון גבוה הריבית תהיה גבוהה דרמטית מלקוחות "טובים".
- בנק ישראל פרסם תכנית כוללת להקלות כלכליות לחיילי חובה
- סמוטריץ' נגד בנק ישראל: "אם הנגיד לא יוריד את הריבית אני אוריד מיסים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סך הפיקדונות של משקי הבית עמד על כ-39.6 מיליארד ש"ח, והחריג הוא הבנק הדיגיטלי One Zero, שמציע ריבית קבועה של 5% בפיקדון לשנה, בעוד שהממוצע על הריבית הקבועה בפקדונות לשנה עומד על 4.2% והבנקים הגדולים ברובם נותנים תשואות נמוכות יותר, כשלאומי הוא היחיד מהבנקים הגדולים שנמצא מעל הממוצע, עם ריבית קבועה של כ-4.3%. את הריבית הקבועה הנמוכה ביותר מבין הבנקים הגדולים תקבלו בבנק הפועלים, עם 4.08% בלבד, ואילו בבנקים הקטנים המצב אף פחות טוב, כשבבנק מסד תקבלו 3.69% בלבד. וכך, גם כשמדובר בפיקדון שנתי, אנחנו רואים שרובה המוחלט של המערכת נותנת שיעור נמוך יותר מריבית הבסיס של בנק ישראל.
