דלק נדל"ן ממשיכה להפסיד: רשמה הרבעון הפסד של 255 מיליון שקל וגירעון של כמיליארד שקל
חברת דלק נדלן מסכמת את הרבעון השני של השנה עם הפסד נקי של 255.346 מיליון שקל, זאת לעומת רווח נקי של 38.41 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. את המחצית סיימה החברה עם הפסד של 225.685 מיליון שקל לעומת רווח של 39.884 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
החברה סיימה את המחצית הראשונה של שנת 2010 עם גידול של כ- 8% בסך הכנסותיה לכ-1.2 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-1.1 מיליון שקל בתקופה המקבילה של שנת 2009. עיקר הגידול נובע מעלייה בהכנסות ממכירת דירות בחברת אלעד מגורים (לשעבר דנקנר השקעות) שהסתכמו במהלך החצי הראשון של השנה בכ-188 מיליון שקל, גידול של כ- 14% בהשוואה לכ-164 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד וכן משינוי אופן הרישום פעילות הפעלת תחנות השירות של חברת רודשף. בהקשר זה יצוין, כי נכון לתאריך המאזן, היקף ההכנסות בגין חוזי המכירות שנחתמו, אך טרם הוכרו בדו"חות הכספיים, הינו כ-460 מיליון שקל . סך הכנסות דלק נדל"ן ברבעון השני של שנת 2010 הסתכמו בכ-529 מיליון שקל.
בשישה ובשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני, החברה רשמה הפסד כולל בסך של כ-464 מיליון שקל וכ-234 מיליון שקל בהתאמה. כמו כן, לחברה גרעון בהון בסך 1.086 מיליארד שקל, וכן גרעון בהון החוזר בסך של כ-814 מיליון שקל הנובע בעיקר מהתחייבויות לזמן ארוך וקצר שנלקחו למימון השקעות ארוכות מועד אשר פרעונן יחול במהלך השנה הקרובה, תשלומי קרן וריבית לבעלי אג"ח בסך של כ-285 מיליון שקל, תשלומי ריבית לבנקים בסך של כ-122 מיליון שקל, פרעון הלוואות לבעלי עניין בסך של כ-455 מיליון שקל והלוואות לזמן קצר מתאגידים בנקאיים בסך שלל כ-357 מיליון שקל המתחדשות מעת לעת.
החברה מתמודדת עם בעיית ההון החוזר השלילי בעיקר באמצעות מימוש נכסים בחברות מוחזקות והארכת תקופת הפרעון של אשראים לזמן קצר וכן מהנפקת זכויות. החברה מימשה מתחילת שנת 2010 את אחזקותיה בנכסים שונים בהיקף כספי כולל של כ-1.1 מיליארד שקל. ברבעון השני מכרה דלק נדל"ן, בין היתר, מרכז קניות בשוויץ בתמורה לכ-202 מיליון שקל, את אחזקותיה בבית אדר בנתניה תמורת כ-84 מיליון שקל, את חלקה בקניון רמלוד תמורת כ-60 מיליון שקל ואת חלקה בבית סהר שבתל-אביב תמורת כ-22.5 מיליון שקל.
יכולת החברה לעמוד בהתחייבויותיה בתקופה של עד שנה לכל הפחות מתאריך הדוחות, מותנית במימוש תכוניותיה. יתכן כי תכניותיה של החברה לא יתמלאו במלואן ו/או במועדים המתוכננים, מאחר שהתממשותם אינה תלויה בחברה באופן בלעדי ומאחר שהן מותנות בהגעה להסכמות עם צדדים שלישיים.
יצויין כי ב-5 באוגוסט הודיעה מעלות S&P על הוצאת החברה מ- Credit Watch עם השלכות שליליות ואשרר דירוג BB שך החברה (תחזית הדירוג הינה שלילית) ועל הורדת דרוג אג"ח זדרה א', המגובה בפקדון שקלי ל-BBB.
החברה סיימה את המחצית הראשונה של 2010 עם הפסד המיוחס לבעלי המניות, בסך של כ-225 מיליון שקל. ברבעון השני של השנה הסתכם ההפסד בכ-255 מיליון שקל. יצוין, כי מרבית ההפסד של דלק נדל"ן הינו חשבונאי בעיקרו ואינו בעל משמעות תזרימית. הסיבות העיקריות להפסד הן בעיקרן הוצאות מימון בגין שערוך נגזרים פיננסים (IRS,SWAP), בחברת בת של DGRE המגן עליה מפני עליית ריבית וירידת מדד לתקופה ארוכה במסגרת עסקת NCP; הפחתות ערך שונות, שעיקרן בגין נכס נדל"ן בגרמניה, וכן הפסדים שנגרמו כתוצאה משחיקה בשערי החליפין של מטבעות העיקריים של החברה.
במהלך הרבעון השני השלימה החברה בהצלחה הנפקת זכויות בהיקף של כ-126 מיליון שקל , בהשתתפותם של כל בעלי המניות (99.8% מכלל בעלי הזכויות) ובכלל זה בעל השליטה בחברה, יצחק תשובה, בנק הפועלים, קבוצת דלק, ומשקיעים נוספים.
ערן מיטל, מנכ"ל דלק נדל"ן, מסר היום: "בהתאם לאסטרטגיה מימשה דלק נדל"ן מתחילת השנה נכסים מניבים בשווי של כ- 1.1 מיליארד שקל. בכוונתנו להמשיך ביישום האסטרטגיה ולהתמקד בתחומי הליבה שלה: פעילות בתחום הנדל"ן המניב בחו"ל ופעילות הייזום למגורים של אלעד ישראל".
