המדדים המובילים בוול סטריט נעלו את יום המסחר בעליות שערים, לאחר שמרבית שעות המסחר שהו בטריטוריה השלילית (למעט דקות הפתיחה). שלל חששות נחתו על המשקיעים; החל מהסכנה לפיצול עסקיהן של מבטחות האג"ח, או הורדת דירוג מצד חברות הדירוג, (שלפחות עבור חלקן הודברה בינתיים) וכלה בהערכות כי ענקיות הפיננסים לא יצליחו לעמוד בתחזיות הרווח.

למרות זאת, כאמור, המסחר ננעל בעליות שערים, בעקבות יוזמה מטעם הבנקים: סיטיגרופ, UBS, פאריבה הצרפתי, ו-RBS, לתוכנית סיוע שתביא להותרת הדירוג של המבטחת Ambac על כנו (-AAA).

שבוע סוער עבר על וול סטריט. נתונים כלכליים שליליים שפורסמו הגבירו את החששות מפני מיתון בארה"ב ומצד שני נטעו תקוות בקרב המשקיעים כי הריבית במשק תמשיך לרדת. מנגד, נתוני אינפלציה מדאיגים סתרו תקוות אלה, שכן הלחצים האינפלציוניים יקשו על הפדרל ריזרב להמשיך להוריד את הריבית לאורך זמן.

בית ההשקעות Sanford C. Bernstein & Co, מוציא היום סקירה פסימית במיוחד לגבי סקטור הפיננסים. בו הוא מכליל את החברות: גולדמן זאקס, ליהמן ברדרס ובר סטרנס. על פי התחזיות בבנק אותם בתי השקעות יציגו רווחים הנמוכים ב-40% מהתחזיות ברבעון הראשון, זאת עקב הכנסות נמוכות מפעילות השקעה. באשר למורגן סטנלי ההערכות היו קצת פחות מחמירות עם צפי לרווח הנמוך ב-12%.

מדד הנאסד"ק סגר בעלייה של 0.16% לרמה של 2,303 נקודות. מדד הדאו ג'ונס הוסיף 0.79% לרמה של 12,381 נקודות. אינדקס ה-S&P500 התחזק 0.79% לרמה של 1,353 הנקודות.

הקולות שניתבו את המסחר

נשיא הפדרל ריזרב של דאלאס, ריצ'ארד פישר, אמר היום כי ארה"ב כנראה תחווה צמיחה איטית, במקום האטה חריפה. "המחזה הסביר יותר הוא כי ארה"ב תמנע מתקופה ממושכת של תוצר שלילי," אמר פישר בראיון שהעניק טרם נאומו מבלי להזכיר את המילה מיתון. הוא גם אמר כי הוא עד לביטויי דאגה גוברים באשר לאינפלציה ממנהלים איתם הוא מצוי בקשרים, אלה הפנו את תשומת ליבו, כדבריו.

2 ענקים בעולם ההשקעות הביעו פסימיות מהנתונים האמורים. האחד, ביל גרוס, מנהל קרן האג"ח הגדולה בעולם אשר חזה מראש את הורדות הריבית החדות, אמר כי האינפלציה הגבוהה, הדולר החלש והגירעון האמריקני שצפוי רק להתרחב - על אלה יקשו על ה'פד' להוריד את הריבית.

גורו השקעות נוסף, ג'ים רוג'רס, הרחיק לכת (כהרגלו) ואמר כי "ארה"ב יצאה מכלל שליטה", תוך שהוא הדגיש כי הדולר ימשיך להיחלש והגירעון המסחרי של ארה"ב ימשיך להעמיק. רוג'רס התייחס גם לשיאים החדשים שקובע הנפט ואמר בכלליות כי העליות במחירי הסחורות יימשכו לפחות עד שנת 2020.

מבטחות האג"ח שוקלות פיצול עסקיהן

מבטחות האג"ח חוזרות היום לאור הזרקורים לאחר שהצהירו היום כי הן שוקלות ברצינות את האפשרות לפצל את עסקיהן. מבטחות האג"ח מספקות שירותי ביטוח עבור מגזר הפיננסים (כולל בתוכו גם ערבויות לניירות ערך מאוגחים במשכנתאות), לצד ביטוח של אג"ח מוניציפליות.

מאחר והסיכון בענפי החברה אינו זהה, אולם היא מקבלת דירוג אחיד נוצרת בעיה. מכאן שוקלות החברות את האפשרות לפצל את עסקיהן, האחד יהיה ביטוח לאג"ח מוניציפליות, והאחר לאג"ח בסיכון גבוה יותר - חלקו למשכנתאות סאב-פריים.

המיליארדר וורן באפט ופעיל קרנות הגידור, ביל אקמןף הציעו לפני כשבועיים תוכנית להגנה על האג"ח המוניציפליות מפני אובדן הדירוג, ונענו על ידי מבטחות האג"ח הגדולות: MBIA ו-Ambac בשלילה. אולם כעט נראה שהחליטו ברצינות אפשרות לשנות את התמהיל העסקי באמצעות פיצול עסקיהן.

מאקרו

היום לא פורסמו נתונים מאקרו-כלכליים.

אמריקניות במרכז

סרגיי ברין, אחד ממייסדי גוגל לצד שותפו לארי פייג', התייחס אמש (ה') להצעת הרכש של מיקרוסופט ליאהו בהיקף של 44 מיליארד דולר, וכינה אותה "תמרון מערער" המאיים על החדשנות והיזמות בעולם האינטרנט. ברין חזר על עמדתה של גוגל ואמר כי מיזוג כזה עלול לפגוע בגולשי האינטרנט ולהוות הפרה של החוקים למניעת היווצרות מונופול.

חברת Dorman Products (סימול: DORM) פרסמה היום את דוחותיה הרבעוניים, מהם עולה כי הרווח הנקי נפל ל-3.68 מיליארד דולר לעומת 4.91 מיליארד דולר ברבעון המקביל. החברה, המספקת חלקי רכב, מסרה כי תבצע רכישה עצמית של 500 אלף ממניותיה.

ישראליות במרכז

מניית טבע הוסיפהלרכז עניין גם היום לאחר ההכרזה על תכנית החומש שלה ל-5 השנים הקרובות. החברה צופה להכפיל עד 2012 את רמת ההכנסות ל-20 מיליארד דולר ולהגיע לרווח נקי של 4 מיליארד דולר. האנליסטים בקרדיט סוויס מיהרו היום להגיב, בהתלהבות יש לציין, על היעדים של טבע, ואמרו כי "התחזית לשנת 2012 משקפת כי המניה צריכה להגיע לרמה של 82-105 דולר בשלהי שנת 2011. אנו אוהבים את המניה הזו".

בבית ההשקעות אוסקר גרוס התייחסו היום לשבוע הסוער שעבר על מניית גיוון אימג'ינג, החל מהחלטת ה-FDA לאסור שיווק גלולת ה-PillCam בארה"ב וכלה בדוחות הטובים שפרסמה החברה. האנליסטים קוראים למשקיעים לנצל את החולשה הנוכחית במניה, שכן היא תזנק ב-23% ממחירה בשוק כיום.

באוסקר גרוס התייחסו היום גם למניית איסיטל (סימול: ECTX), בה הוא מוצא הזדמנות לתשואה של 60%. האנליסטים, "מניית איסיטל נסחרת כיום לפי מכפיל הכנסות של 0.3 לשנת 2009 ומכפיל 13.2 על הרווח הצפוי ב-2009. המניה נסחרת בדיסקאונט".

גילת לוויינים המשיכה לרכז עניין על רקע פרסום דוחותיה הכספיים. החברה רשמה צמיחה של 11% בהכנסות לרמת שיא של 72.7 מיליון דולר, כאשר בשורה התחתונה ידעה החברה גידול של 34% ברווח הנקי ל-14 סנט למניה.

גם איתוראן בלטה על רקע פרסום הדוחות אתמול, עת הודיעה החברה על עלייה של 25% בההכנסות הרבעון הרביעי ל-36.1 מיליון דולר ובכך עקפה את ממוצע תחזיות האנליסטים להכנסות של 32.98 מיליון דולר. החברה הודיעה, כי תחלק דיווידנד של 30 מיליון דולר, שהם 1.34 דולר למניה.

וריפון (וריפון חו"ל) החזקות הודיעה אתמול כי בנק אוף צ'יינה ביצע הזמנה של קרוב ל-16,000 מערכות תשלום, והמשיך את מערכת היחסים ארוכת הטווח עם החברה, וזאת לאור העובדה שהמדינה מוסיפה להרחיב את תשתית מערכת הכרטיסים החכמים.