האשמה: האוצר עומד לפגוע בקרנות הון הסיכון
על פי יוזמה של האוצר, דמי ניהול המשולמים על ידי גופים מסודיים למנהלי קרנות נאמנות מקומיות וזרות יאפשרו ניכוי מנכסי העמיתים. כך עולה ממכתב של עו"ד ארנון שגב לאוצר ובו הוא קובל על כך, שציבור החוסכים שהשקעותיו מנוהלות על ידי הגופים המוסדיים, ייפגעו מטיוטת תקנות בענין השקעות קופות גמל, קרנות פנסיה ופוליסות משתתפות ברווחים. ארנון שגב ושותי הקים 8 קרנות גידור – חלקן בארץ וחלקן בינלאומיות. משרד שגב נמצא בקשר עם משרדים מובילים בלונדון וניו- יורק בתחום תעשיית קרנות הגידור ואף מייצג חלק מקרנות הגידור הזרות הפועלות בישראל. שגב המתמחה בשוק ההון, קופות גמל וקרנות פנסיה, היה שותף לרפורמת בכר בשוק ההון. לטענת שגב, ההקלה בנושא דמי הניהול המשתלמים למנהלי קרנו נאמנות בהחלט מבורכת ועולה בקנה אחד אם רצון משרד האוצר לעודד אצל גופים מוסדיים התמקצעות והוצאת כספים לחו"ל כחלק מחזון המפקח על הביטוח לגרום לפיזור סיכונים גיאוגרפים. יחד עם זאת, ביחס להשקעת גופים מוסדיים בקרנות הון סיכון והשקעות אלטרנטיביות קיימת נסיגה מצד האוצר לעומת ההוראות שחלו בעבר, על פי טיוטת האוצר, ביחס להשקעות בקרנות השקעה שיעור דמי הניהול החיצוניים המותרים בניכוי מנכסי העמיתים יוגבל ל-0.1% מהיקף הנכסים המנוהלים על ידי הגוף המוסדי . לטענת עו"ד שגב "טיוטת התקנות במתכונתה המוצעת תכרסם בליברליזציה שהונהגה על ידי משרד האוצר בתחום ניהול ההשקעות תוך יצירת פיקוח עקיף על שיקול הדעת של מנהלי ההשקעות של הגופים המוסדיים. עו"ד ארנון שגב מציע לצמצם את תחילת מגבלת דמי הניהול רק לזכויות במקרקעין וניירות ערך לא סחירים. כל זאת כדי שלא תיפגע אפשרות ההשקעה בקרנות הון סיכון וקרנות גידור ותתאפשר פריסת סיכונים גיאוגראפיים. עוד הוסיף עו"ד ארנון שגב, כי אם מסיבה כלשהי מגבלת ה-% 0.1 כוללת במתכוון קרנות השקעה הרי שישנה כאן אפליה מכוונת כנגד קרנות הון הסיכון וקרנות הגידור לעומת קרנות נאמנות. הוא אומר, כי יש לשים לב לעובדה שאין הגדרה משפטית מחייבת ביחס לקרנות גידור הרי שטיוטת התקנות היא מתכון וודאי לבלבול מתמיד מצד ועדות ההשקעה אשר יידרשו לפעולה בלתי אפשרית של סיווג נכון של מכשיר ההשקעה (האם קרן נאמנות או קרן גידור). כמו כן, מבחינה מהותית, לדעת עורך דין שגב לא ניתן לקבוע, כי קרן גידור היא השקעה מסוכנת יותר מקרנות נאמנות. כל שניתן לקבוע שהשקעה באסטרטגיה של Short היא מסוכנת יותר מאסטרטגיה שאינה מיישמת שיטות השקעה כאמור. אולם, בחו"ל אין מניעה שקרנות נאמנות יפעלו למינוף נכסי קרן הנאמנות ומכאן ששאלת הסיכון לנכסי העמיתים תתעורר בין שמכשיר ההשקעה יקרא קרן נאמנות ובין שיקרא קרן גידור.
פיקדונות - איפה תקבלו את הריבית הטובה ביותר? בדיקה
מאפס ריבית בעו"ש ועד ריבית קבועה של 4.5% בשנה - מי הבנקים ההוגנים ומי הבנקים הלא הוגנים?
הריבית שאתם מקבלים על יתרה בחשבון הבנק שלכם היא מגוחכת. כדי לקבל סכום קצת פחות מגוחך, כדאי לכם להפקיד בפיקדון. אם אתם לא יודעים לכמה זמן להפקיד, כי כמעט אף אחד לא יודע מה התזרים שלו לחודש-חודשיים הקרובים, אז אתם תפקידו בפיקודנות יומיים, שבועיים או לחודש או שתוותרו על זה כי הם מספקים ריבית מאוד צנועה ברוב הבנקים. ואז מתקבלת תמונה מעיקה - למרות שכמכלול יש לנו - הציבור על פני זמן כ-230 מיליארד שקל בחשבון העו"ש, אנחנו מקבלים רק על 9% מהסכום הזה ריבית והיא נמוכה מאוד, שואפת לאפס. בעולם תקין היינו אמורים לקבל על הסכום הזה 3%-4%, כי הבנקים יודעים לייצר מזה הרבה כסף - כ-10%, אבל אין תחרות אמיתית על הכסף שלנו כי אין תחרות בין הבנקים.
וככה הבנקים מייצרים מהעו"ש רווחים של 20-23 מיליארד שקל (נטו כ-14-15 מיליארד שקל), בעוד שהם משלמים על זה מאות מיליונים בודדים. הבנקים מרוויחים בקצב של 36 מיליארד שקל בשנה, חלק גדול מהם בזכות הכסף בעו"ש. אגב, אם אתם במינוס זה כבר סיפור אחר - אתם משלמים ריבית של 10.6% בממוצע על מינוס.
הכסף שלכם יכול לייצר תשואה קבועה או תשואה משתנה (ריבית קבועה או משתנה). מכיוון שהריבית צפויה לרדת, הריבית המשתנה שתלויה בריבית במשק צפויה לרדת, ומכאן שכעת היא תהיה גבוהה יותר בידיעה שהיא תרד בהמשך. הקבועה מספקת ביטחון - מה שאתם מקבלים זה מה שיהיה לכל תקופת הפיקדון. ורק כדי להמחיש את ההבדל - אם אתם מקבלים הצעות לפיקדון שנתי בריבית קבועה של 4% או ריבית משתנה של 4.25%, אבל, לדעתכם, הריבית תרד בקרוב ל-1 השנה וכבר בקרוב, ברור שהריבית הקבועה מתאימה לכם יותר. אם אתם חושבים הפוך - שלא תהיה ירידת ריבית או שתהיה רק בעוד קרוב לשנה - אז הפיקדון בריבית משתנה כדאי לכם.
על פי מידע מעודכן של בנק ישראל, הריבית הקבועה הממוצעת לשנה היא 4.13% והריבית המשתנה היא 3.45%. קצת מוזר כי המשתנה אמורה להיות גבוהה יותר, אבל זה גם נובע מהצעות ואינטרסים של הבנקים. אם הם לא רוצים שתיקחו בריבית משתנה הם יספקו לכם הצעות בריבת נמוכה ומעט יקחו. בפועל, רוב הפיקדונות נלקחים במסלול של ריבית קבועה. הריבית הממוצעת - 4.13%, נמוכה ממה שיכולתם לקבל במק"מ - כ-4.25%-4.3%. מאז הריבית במק"מ מעט ירדה.
- הבינלאומי עם רווח שיא של 637 מיליון שקל ותשואה של 18.3% על ההון
- למה הבנקים זינקו והאם זה מוצדק?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנה תמונה מלאה על ריביות ממוצעת ל-6-12 חודשים:
הפרוטקשן מגיע לשליחי וולט - מה יהיה השלב הבא?
האם שליח וולט שמשלם פרוטקשן לארגון פשע עלול גם למסור לארגון מידע - מתי הבית ריק, מי גר בבית והאם יש בדירה זקן ערירי? המידע הזה עלול לפגוע במשתמשים בוולט
מעל 85% מהקבלנים בארץ דיווחו כי פנו אליהם כדי לקבל דמי חסות-פרוטקשן. מגיעים אנשים שמציעים לשמור על הפרויקט בבנייה ואומרים שהם שומרים באזור וישמרו גם על הפרויקט הזה בתמורה לסכום מסוים. אם אומרים להם שלא צריך שמירה, הם אומרים - "חבל,יש לכם פה ציוד יקר" ואם זה לא עובד, אז תוך יום-יומיים הציוד נעלם. ואז הם מגיעים שוב לדבר, ואז ברוב המקרים הקבלן כבר סוגר על "דמי שמירה".
זה בולט גם בתחום החקלאות, וזה קיים בהרבה מאוד תחומים נוספים בעיקר בדרום, אבל הדרום עולה צפונה - זה מתרחב גם במרכז, ובצפון זה קיים כבר מזמן. תחשבו על זה - קיוסקים משלמים דמי חסות, מסעדות משלמות דמי חסות, חנויות מגוונות בתחומים שונים משלמות דמי חסות.
המשטרה בעיקר מדברת, כולם יודעים שזו מכת מדינה, אבל בשורה התחתונה - העבריינים משתלטים. בחודשים האחרונים גורמים עבריינים פועלים לקבל דמי חסות משליחי וולט והם מצליחים. במספר מקומות בת"א ובראשון לציון, שליחי וולט הותקפו כי לא נענו לפנייה של העבריינים. יש מקומות ששליחי וולט עוזבים את העבודה, על רקע האיומים האלו ויש כאלו שפשוט משלמים.
ארגוני הפשע נהנו בעבר מתחום המשלוחים - חברות הפצה, חברות משלוחים היו תחתם וכן הם מחזיקים בקווים של הפצת מזון. הכניסה של וולט פגעה להם בהכנסות וברווחים מהתחום והם מנסים לקבל את "הנתח" שלהם בחזרה. המשטרה כך על פי פרסום ב-N12 חוקרת את האירועים האחרונים. אבל חשוב להבהיר - אין תלונות וקשה להאמין שיהיו תלונות. מי רוצה להסתבך עם ארגון פשע?
- שלושה תושבי הדרום נעצרו בחשד לגביית פרוטקשן
- תופעת ה"פרוטקשן" - בית המשפט העליון החמיר עונש של סוחט שגבה מיליונים תמורת "הגנה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ובלי תלונות, יהיה קשה מאוד למשטרה להאשים את העבריינים. אולי החקירות של המשטרה ידחו את הקץ - אולי ארגוני הפשע יכנסו בהדרגה, אבל ברגע שהם שמו רגל, השוק בבעיה גדולה. הם גם יכולים לשים "אנשים שלהם" בתור שליחי וולט ובענף מדווחים על אנשים מפוקפקים שנכנסים לתחום בשנה האחרונה. יש עם זה מספר בעיות נוספות.
