על מיסוי רווחים מהבורסה חשבתם?

על מיסוי רווחים מהבורסה - חשבתם ? רגע לפני ששנת המס 2006 מסתיימת - שימו לב להוראה החדשה, המאפשרת קיזוז הפסדים, שנוצרו בשל השקעות מניירות ערך, מרווחים מניירות ערך אחרים או מריבית ו/או מדיווידנדים שנתקבלו מכל נייר ערך אחר מאת: עו"ד, רו"ח רמי אריה חגיגת הבורסה לניירות ערך בתל אביב אינה פוסקת, והרווחים עולים ועולים. אך חייבים לשים לב: החל מ-1.1.2006 עלה שיעור המס על רווחים מניירות ערך בבורסה ל-20%. הברוקרים מנכים את המס במקור ומעבירים אותו ישירות אל רשויות מס הכנסה. אולם לא תמיד נידרש לשלם את מלוא המס בשל הרווחים בבורסה, ואפשר אפילו לקבל החזרי מס. הכלל, אשר לפיו אפשר לקזז רווחים המופקים בבורסה מהפסדים מניירות ערך אחרים מהבורסה, היה קיים כבר בעבר; והוא מאפשר, למשל, קיזוז ההפסדים ממניות חברת טבע מרווחים מניירות ערך אחרים. משנת 2005 אפילו בוטלה ההבחנה בין סלי ההפסדים והרווחים מהבורסה בישראל לבין אלה מבורסות בחוץ לארץ. הדבר נכון גם בהשקעות ביחידות של קרנות נאמנות, וכן בהשקעות בעסקאות עתידיות שאינן בגדר עסק; וכך - גם לגבי האמור בהמשך רשימה זו. החידוש הוא בהוראות החדשות בפקודת מס הכנסה (נוסח חדש), התשכ"א-1961, אשר נכנסו לתוקף בשנת 2006, ואשר לפיהן אפשר לקזז רווחים בבורסה גם מהפסדים הוניים שלא נוצרו דווקא בבורסה. ניתן לקזזם גם מהכנסות מריבית או מדיווידנדים, אשר נבעו ממקורות שאינם קשורים לחלוטין לבורסה ואפילו מהחברה הפרטית שלכם. כדאי לממש הפסדים מניירות ערך עוד לפני 31.12.2006, כדי שיהיה ניתן לקזז את ההפסדים האלה מרווחים אחרים בבורסה, שנוצרו במהלך שנת 2006. לצורך כך, איננו רואים מניעה לבצע מעין "מכירה רעיונית עצמית"; כלומר - למכור ולקנות באותו יום או בהפרש של ימים אחדים, אם עדיין לדעתכם יש סיכוי להרוויח על אותו נייר ערך. וזאת - משום שרק במימוש אפשר לרשום הפסד לצורכי מס הכנסה בדיוק כמו שרק במימוש הרווח משלמים עליו מס. עוד אפשר לנצל את מימוש ההפסדים בבורסה כמגן מס להכנסות מריבית או מדיווידנד, שנתקבלו בשל אותו נייר ערך שגרם להפסד. ועוד יותר מכך: הפסדים בבורסה ניתנים לקיזוז בשנת 2006 גם מהכנסות מריבית או מדיווידנד בשל ניירות ערך אחרים. המסקנה: אם מימשתם את ההפסד בבורסה, כדאי לכם למשוך דיווידנד מהחברה שבבעלותכם הפרטית עד לסך ההפסד ולחסוך את המס על הדיווידנד בשיעור 25%. חשוב למשוך בפועל את הדיווידנד לפני 31.12.2006. חישבו - כי בשל הפסד במניות בסך 100 ש"ח, תוכלו למשוך דיווידנד בסך 100 ש"ח ללא מס. בכלל - לפי ההוראות החדשות, אפשר לקזז רווחים המופקים בבורסה מכל הפסד הוני, שנוצר למשקיע ממקור כלשהו; כגון: הפסד מהשקעה בחברת היי-טק או השקעה בעסק אחר שירדה לטמיון, ואפילו הפסד משבח מקרקעין שנוצר ממכירת זכויות במקרקעין. לכן, לא כדאי - כיום - למהר לנצל את הפטור ממס, אפילו במכירת דירת מגורים, לפני שבודקים אם ההוצאות עלו על התמורה ממכירתה. ולהיפך, ניתן לקזז כל סוג של רווחים הוניים מהפסדים בבורסה. אם לא ינוצלו ההפסדים שנוצרו בבורסה בשנת 2006, ניתן יהיה לנצלם בשנת 2007 כנגד הכנסות הוניות ממקור כלשהו לרבות משבח ממקרקעין. תכנוני מס מופלאים - אפשר לערוך בהקשר של סדר קיזוז הפסדים שנוצרו בבורסה או הפסדי הון מכל סוג. היות ששר האוצר לא קבע עדיין את כללי סדר קיזוז ההפסדים, אפשר לבחור קיזוז הפסדים מניירות ערך, מריבית ו/או מדיווידנד לפי מגן המס המקסימלי שייווצר. למשל, קיזוז הפסדים שנוצרו בבורסה, אשר מגן המס שלהם הוא בשיעור 20%, מהכנסות הוניות מכל סוג, וכן שבח במקרקעין, אשר חייבות מס בשיעור גבוה בהרבה. נזכיר, כי הטבות מס רבות - אפשר לנצל גם כנגד רווחים מהבורסה ושוק ההון בכללותו; כגון: פטור ממס בתנאים מסוימים מגיע לאלה שהגיעו לגיל פרישה וכן לבעלי הכנסות מועטות; זיכוי מס בשל הפקדות בקופות גמל; נקודות זיכוי לתושב ישראל; הוצאות ללימודים אקדמיים ולימודי מקצוע; ועוד. פטורים ממס על רווחים בבורסה מגיעים - גם לתושבי חוץ המשקיעים בבורסה בישראל, וגם לעולים חדשים ולתושבים חוזרים בשל השקעותיהם במניות מחוץ לישראל. הכללים החדשים בנושא מיסוי רווחים המופקים בבורסה וקיזוז הפסדים הנוצרים בבורסה פותחים פתח רחב, חדש ומעניין לתכנוני מס, אשר עשויים לחסוך מסים רבים - על רווחי הון ושבח ממקרקעין, בכלל; ועל רווחים שוטפים מריבית ומדיווידנד ורווחים מהבורסה, בפרט. בתנאים מסוימים - כדאי שיהיו הפסדים בבורסה לצורך ניצולם כמגן מס בפני מיסוי הכנסות אחרות. כדאי לבדוק יישום, ולבצע לפני 31.12.2006.

הכותב - מומחה ומרצה בדיני מיסוי ומנהל מקצועי של אתר מיסים ועסקים, www.ralc.co.il.