שלושה חודשים לאחר שנרכשה חברת טאו תשואות (לשעבר ירדן השקעות) על ידי אחד מבעלי העניין הבולטים בבורסה, אילן בן דב (סאני, טאו תשואות) ולקראת סבב גיוס ההון של החברה, ערכה הבוקר טאו תשואות מצגת בה חשפה את חזונה ותוכניותיה לעתיד. לדברי מנכ"ל החברה, יוסי ארד, "טאו תשואות תהווה פלטפורמת חדשנית ראשונה מסוגה בשוק ההון בישראל, אשר תספק למשקיעים הן את יתרונותיהן של קרן השקעות פרטית ושל קרן גידור והן את היתרונות של שקיפות וסחירות שבחברה ציבורית, אשר פתוחה בפני כל סוג של משקיע".

על-פי האסטרטגיה שהציג ארד, החברה תפעל במקביל לאיתור השקעות ריאליות והשקעות פיננסיות על-מנת להשיג תשואה גבוהה לבעלי המניות. באפיק ההשקעות הריאליות, אותו משווה ארד לקרן השקעות (Private Equity), הפרמטרים המרכזיים של טאו להשקעות, הם חברות בעלות פוטנציאל צמיחה, סינרגטיות לפעילות החברה, חברות פרטיות לפני הנפקה והשקעה בענפים שאנו מזהים כבעלי פוטנציאל עסקי גבוה רב.

לדברי ארד, "בניגוד לחברות אחזקה ציבוריות, אין בכוונת טאו לשלוט ולהיות מעורבת בניהול השוטף והיומיומי של החברות, אלא לרכוש נתח מהותי כדי להשפיע על האסטרטגיה של החברה ובכדי ליהנות מהשבחת הנכס".

לדבריו, טאו תשואות החלה ביישום האסטרטגיה שלה מיד תחילת פעילותה תחת הבעלות וההנהלה הנוכחיים לפני כשלושה חודשים ומציין את עסקת סולומון שוקי הון, בה רכשה החברה אחזקה של 49%, כדוגמא להשקעה ריאלית. ארד: "רכישת סולומון נועדה, בין היתר, לשמש כפלטפורמה לרכישת וניהול חברות העוסקות בניהול נכסים פיננסים על רקע הרפורמה בשוק ההון".

אפיק ההשקעות הפיננסיות, אותו משווה ארד למעין קרן גידור הנהנית מסיכון מוקטן, יכלול, בין השאר, תיק השקעות שוטף שבסיסו השקעה בחברות בעלות פוטנציאל עסקי, אשר להערכת החברה מתומחרות בחסר וגידור חלק ניכר מההשקעות, השקעה בחברות בעלות מדיניות דיבידנד (Long & Short Equity), שימוש באסטרטגיות גידור שונות על-מנת לנצל עיוותי שוק, תוך שמירה על קורלציה נמוכה לתנודתיות השוק.

מאז שנרכשה החברה מסתכמות ההשקעות בהיקף של כ-500 מיליון שקל בשלושה חודשים. בעת שרכש אילן בן דב את השליטה (הקצאה של 90% מהמניות) בטאו תשואות, תיק ההשקעות של החברה כלל אחזקה ב-20% מהכשרת היישוב וב-25% מחברת מטעי הדר, המחזיקה בלמעלה מ-700 דונם ברחבי המדינה.

לאחרונה השקיעה טאו בהון המניות של מטעי הדר על-מנת לשמרה ברשימה הראשית. ארד: "האחזקה של טאו בחברות אלו, שהן בעלות פוטנציאל השבחה רב, היוותה שיקול מרכזי בביצוע הרכישה של ירדן לצד הפסדים לצורכי מס בהיקף של 200 מיליון שקל".

הרכישות הבולטות מאז רכישתה: רכישת תיק ההשקעות של סאני, השקעה בסולומון שוקי הון בהיקף של 35 מיליון שקל והרכישה העתידית של 45% מאילנות דיסקונט באמצעות סולומון שוקי הון. השקעה נוספת של טאו היתה רכישת אופציה ל-25% מחברת גילאון תמורת כ-5 מיליון שקל.

יצויין, כי על הפרק עומדת גם האופציה שניתנה לאילן בן דב למכור את מניות השליטה (66%) בסאני לטאו תשואות, אשר ניתנת למימוש עד יולי 2006.

לדברי ארד, "מימוש פוטנציאל ההשקעות הקיימות, הניסיון המוכח ומימוש התוכנית האסטרטגית של החברה, המבוססת על מדיניות השקעות ייחודית למשקיעים, תהפוך אותנו לאחת מחברות ההשקעה המובילות בישראל".