ד"ר דדי סגל - פנאקסיה
צילום: יחצ

פנאקסיה עושה צחוק מהמשקיעים; צריך להפסיק את החגיגה בהנפקות הפרטיות

רשות ניירות ערך צריכה להתערב! החברה מגייסת 17 מיליון שקל בדיסקאונט של 57% לגופים מוסדיים - בית ההשקעות מור רושם רווח מידי של כ-4.5 מיליון שקל ובית ההשקעות פסגות רווח מיידי של כ-1.26 מיליון שקל; שאר בעלי המניות "אכלו אותה"

חברת הקנאביס הרפואי פנאקסיה ישראל המנוהלת על ידי דר' דדי סגל דיווחה על הנפקה פרטית של מניות וכתבי אופציה תמורת כ-17 מיליון שקל ובמחיר המשקף דיסקאונט אפקטיבי של כ-57% על שער הבסיס של המניה הבוקר. הנהנים העיקריים מההנפקה - מור השקעות שמזרים לחברה כ-10.7 מיליון שקל ורושם כתוצאה רווח מידי על הנייר של כ-4.5 מיליון שקל. ובית ההשקעות פסגות, שמזרים בהנפקה כ-3 מיליון שקל, עם רווח מיידי על הנייר של כ-1.26 מיליון שקל. עם זאת המניות שהונפקו חסומות ל-6 חודשים.

מנגד, יתר בעלי המניות שלא יוכלו להשתתף בחגיגה, לא ממש נהנים כרגע - ההפך - המניה מאבדת כ-6% מערכה על רקע הדיווח, בניגוד מוחלט לעליות החדות במניות הקנאביס ובשוק בכלל.

סגל משתין מהמקפצה וגואטה (בינתיים) שותקת

זה לא הוגן. אין שום סיבה לתת הטבה לגופים מיוחסים ולא לכולם. פאנקסיה יכלה לצאת להנפקת זכויות לכל בעלי המניות שלה ולא לפגוע בהן. היא בחרה לתת לגופים ספציפיים הטבה ענקית - דיסקאונט של 57% שמשמעו רווח של  120%. הם בעצם קנו מניות ב-1.3 שקל למניה כשהמניה בשוק 3 שקל. רשות ניירות ערך צריכה להתערב. ההנפקות הפרטיות הן רעה חולה. מנתבים מתנות למקורבים, ואותם מוסדיים מייצרים תשואה טובה בקרנות ובקופות - אבל זו תשואת בלוף. זה טריק מסריח של הגופים המוסדיים, אולי חוקי, אבל יש גבול. הקצאה בחצי מחיר? למה מה קרה? מה עם בעלי המניות הקיימים. תנו להם את הזכות הזו לפני שאתם פונים למוסדיים.     

על פי הדיווח של פנאקסיה, במסגרת הנפקה פרטית למספר משקיעים מוסדיים בהובלת מור ופסגות, כ-6.8 מיליון מניות וכ-6.8 מיליון כתבי אופציה הניתנים למימוש למניות תמורת תוספת מימוש של 328 אגורות למניה (במרחק של כ-5.7% מהכסף נכון להיום בבוקר). זאת בתמורה לכ-17 מיליון שקל.

בחברה מציינים כי על פי מודל B&S לתמחור אופציות, שווי כל כתב אופציה נאמד בכ-121 אגורות, מה שמשקף למחיר האפקטיבי למניה בהנפקה (כולל ההטבה הגלומה במחיר האופציה) - דיסקאונט של כ-57% ביחס לשער הבסיס של המניה הבוקר.

במקביל, החברה מדווחת כי בעלי השליטה בפנאקסיה יתחייבו להזרים 8 מיליון שקל בתנאים זהים. התחייבות בעלי השליטה תהיה בתוקף למשך 4 חודשים, כאשר מימוש ההתחייבות, כולה או חלקה, יתבצע על פי שיקול דעת החברה ובכפוף לקבלת כל האישורים הנדרשים.

מחברת פנאקסיה ישראל נמסר בתגובה: "התוכן המובא בכתבה אינו משקף את המציאות העסקית בה פועלת פנאקסיה ועושה עוול לחברה ולמשקיעים בה. למהלך ההקצאה הפרטית קדמו שיקולים עסקיים גרידא בהתחשב בצרכי החברה וטובתה. כל ניסיון לייצר מצג דברים אחר הינו חוכמה שבדיעבד ומהווה הטעייה והכפשה בוטה של החברה.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

"לגופו של עניין: מחיר המניה בהצעה הפרטית נקבע במו"מ בין החברה לבין הגופים המשקיעים מספר ימים לפני אישור העסקה, ולפני שידעה החברה על האירועים שדווחו ביום חמישי וביום ראשון, ערב ההודעה על העסקה, וכאשר מחיר המניה היה נמוך מזה שהיה ביום הדיווח על העסקה. בנוסף, על ניירות הערך המוקצים בהצעה הפרטית חלות מגבלות חסימה רחבות, המגבילות את מכירתם בבורסה למשך תקופה של עד שנתיים כך שכל טענה על רווח מידי לגופים המוסדיים אינה משקפת את המציאות.

תגובות לכתבה(33):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 31.
    אותו הדבר היה בטוגדר כל הקנביס מניות פח אף חברה לא אמינ (ל"ת)
    פאפ דדי 10/11/2020 11:13
    הגב לתגובה זו
  • 30.
    BOSOF 10/11/2020 10:35
    הגב לתגובה זו
    פנקסיה - מה שעשיתם זה לקחת את ערך המניות שליף בלי רשותי, ומכרתם אותו בחצי מחיר. מגיע לי על זה פיצוי והקצאה נוספת של מניות. זו עבירה ברורה של רמאות. צריך עו"ד טוב, והתביעה בדרך
  • 29.
    דודי 10/11/2020 10:20
    הגב לתגובה זו
    נרדם בשמירה. רק חבל לי שאין לי כל שליטה על כספי הפנסיה וקרן ההשתלמות שלי, שהמוסדיים עושים בהם ככל העולה על רוחם.
  • 28.
    רונית 10/11/2020 09:17
    הגב לתגובה זו
    שדדו אותי אתמול לא משקיע יותר שם
  • 27.
    משי 10/11/2020 08:56
    הגב לתגובה זו
    לא סתם המניה ירדה כמעט 50%, מנפיקים למור ולפסגות בדיסקאונט רציני, אלה מוכרים אחרי כמה ימים וכל המשקיעים הקטנים נגמרים. לא פלא שכולם קונים מניות בחול
  • 26.
    לכלא (ל"ת)
    ניר 10/11/2020 08:54
    הגב לתגובה זו
  • 25.
    מנכלית הבורסה צריכה ללכת הביתה ומהר אים נותנת יד לדבר (ל"ת)
    שגיא 10/11/2020 08:31
    הגב לתגובה זו
  • 24.
    הבורסה בתל אביב זה פח אשפה מלא על גדותיו (ל"ת)
    יצחק טיומקין 10/11/2020 07:30
    הגב לתגובה זו
  • 23.
    הטענה מוצדקת, אך הם לא הראשונים, זו נהפכה מודה בתל-אביב (ל"ת)
    הגולש 09/11/2020 22:49
    הגב לתגובה זו
  • 22.
    משקיע 09/11/2020 22:30
    הגב לתגובה זו
    בול פארמה עשו אותו טריק מסריח עם עמיר שיווק
  • 21.
    רוני 09/11/2020 21:35
    הגב לתגובה זו
    צריך 2 פעולות מיידיות 1. רשות ניירות ערך שתשים קץ לפרשיות האלה שמסבות נזק למשקיעים ושהחברות יפצו את המשקיעים. 2. להתארגן לתביעה יצוגית נגד דדי סגל והחברה
  • 20.
    רונית 09/11/2020 21:34
    הגב לתגובה זו
    ממש שדדו אותי יש עוד חברות אחרות
  • 19.
    בלי מלח 09/11/2020 20:48
    הגב לתגובה זו
    1. בשביל חברה כזאת לגייס סכומים כאלה צריך לתת כזה דיסקאונט. 2. בשביל שמוסדי ייכנס עם כזה סכום למניה חסומה לחצי שנה בחברה בכזה תחום וכזה גודל, צריך לתת דיסקואנט. 3. האתר הזה מנהל קמפיין נגד מור גמל ופסגות כבר תקופה וזה זועק לשמיים.
  • חמוד אתה כנראה בעל אינטרס.. שיעשו זכויות עים חסימה ל6 ח (ל"ת)
    שגיא 10/11/2020 08:33
    הגב לתגובה זו
  • 18.
    תומר קורנפלד 09/11/2020 19:28
    הגב לתגובה זו
    במחיר 30 אג למניה חחחח כתב כלכלי ביזפורטל קנאי. מה קרה? גם אתה רוצה
  • 17.
    ראנם 09/11/2020 19:21
    הגב לתגובה זו
    רק ככה. ואם הו מייצר 50 אחוז בדנה ככה מה אכפת לנו?
  • 16.
    לא אשקיע בה שקל, גונבים את הציבור (ל"ת)
    ערן ב 09/11/2020 19:16
    הגב לתגובה זו
  • 15.
    יוני 09/11/2020 19:04
    הגב לתגובה זו
    לא יתכן שלא תהה שקיפות למשקיעים על מהלך/הנפקה שנרקם בין החברה לבין משקיעים פרטיים
  • 14.
    למה רשות לניירות ערך לא מתערבת ? (ל"ת)
    מיכל 09/11/2020 18:57
    הגב לתגובה זו
  • 13.
    כל הכבוד לביזפורטל (ל"ת)
    מני 09/11/2020 18:56
    הגב לתגובה זו
  • 12.
    רון 09/11/2020 18:52
    הגב לתגובה זו
    החברות יכולות לגנוב את המשקיעים הקטנים כל פעם מחדש. רק מדללים את המשקיעים הקטנים שנכנסו מההתחלה מה שהמוסדיים לא עושים בכלל.
  • 11.
    מושי 09/11/2020 18:52
    הגב לתגובה זו
    אני מושקע בחברה כבר שנה , והם יצאו חבורה של נוכלים . גועל נפש דורכים על אנשים.
  • 10.
    למכור למוסדיים במעל 50% ולא בדיסקאונט חברה של נוכלים (ל"ת)
    יגאל 09/11/2020 18:40
    הגב לתגובה זו
  • 9.
    אפק 09/11/2020 18:38
    הגב לתגובה זו
    כסף בחינם על חשבוננו. רשות ההון גוף רקוב
  • 8.
    גנבים בושה בגללכם המשקיע הקטן מפסיד (ל"ת)
    טוני 09/11/2020 18:12
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    נהדר 09/11/2020 18:00
    הגב לתגובה זו
    ברור שהנפקות כאלה עושות נזק לבעלי המניות מהציבור הרחב לכן הם צריכים לתבוע את דירקטוריון החברה על הנזק
  • 6.
    רוני 09/11/2020 17:56
    הגב לתגובה זו
    מה שמותר לביבי מותר לכל אחד...
  • 5.
    להעניש אותם (ל"ת)
    אני 09/11/2020 17:45
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    סיימום 09/11/2020 17:42
    הגב לתגובה זו
    תתבישו לכם החזקתי מכם כחברה רצינית שתוביל את המשקיעים קדימה לצערי הורדתם לי את כל האויר לא עושים דברים כאלה יכולתם לגייס את הכסף במקומות אחרים בלי לפגוע במשקיעים שמאמינים בכם חבל.....
  • 3.
    גבאי 09/11/2020 17:25
    הגב לתגובה זו
    מכרו מניות ואופציות לכולם בזמן שרוב הכסף הביא בעל השליטה
  • 2.
    tt 09/11/2020 17:19
    הגב לתגובה זו
    לאכול את הלב..פשוט בושה.וזה לא רק בנייר הזה.
  • הרשות היא גוף מושחת פשוט כולם לכלא (ל"ת)
    תום 09/11/2020 19:59
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    גיל1 09/11/2020 17:17
    הגב לתגובה זו
    נראה מי ישקיע בה
אלפרד אקירוב
צילום: תמר מצפי
ראיון

אלפרד אקירוב: "אני עובד מהבוקר עד הלילה. זו לא עבודה קשה, אני לא עובד בטוריה"

אקירב על ההשקעה בכלל, על עסקת מקס - "עסקת מקס היא עסקה מצוינת. בזמנו חשבתי אחרת", על אלרוב נדל"ן, על מלונאות ועל היתר השליטה בכלל - "מי שבעסקים לא מוותר"

הדס מגן |
נושאים בכתבה אלפרד אקירוב כלל

שנתיים אחרי שהתנגד נמרצות לרכישת מקס על ידי כלל ביטוח, אלפרד אקירוב, המחזיק ב-14.34% ממניות כלל באמצעות חברת אלרוב נדל"ן שבשליטתו, מודה שזו הייתה עסקה מצוינת לכלל. זאת למרות שבזמנו יצא נגדה בכל הכוח וניהל מאבק מול המנכ"ל שהוביל את העסקה, יורם נווה. אקירוב אף איים לתבוע את הדירקטורים של כלל שתמכו בעסקה.

דוחות אלרוב נדל"ן שפורסמו השבוע הראו כי האחזקות בכלל וכן האחזקות בבנק לאומי (4.7%) הניבו לאלרוב רווח של 1.05 מיליארד שקל בתיק ניירות הערך שלה. החברה סיכמה את תשעת החודשים הראשונים של 2025 ברווח נקי של 925 מיליון שקל, פי 30.8 בהשוואה לרווח נקי של 30 מיליון שקל בינואר-ספטמבר 2024.

אפשר לומר שאתה מצטער שהתנגדת בזמנו לעסקת מקס?

"אין לי מה להצטער. נכון להיום, זו עסקה מצוינת. כל דבר בעיתו. אז חשבתי אחרת, היום אני חושב אחרת."

התייחסת לכך שכלל היא חברת הביטוח היחידה שיש לה חברת אשראי, מה שמעניק לה יתרון על פני האחרות.

"אלא אם גם הן יקנו, אבל אין מה לקנות יותר כי הכול מכור. אני חושב שזו עסקה מצוינת ולכלל יש יתרון שיש לה חברת כרטיסי אשראי."

טריוויה (צ'אט)טריוויה (צ'אט)

טריוויה שבועית - האם אתם בעניינים? כנסו לבחון את עצמכם

20 שאלות מהאירועים של השבוע האחרון.


צוות ביזפורטל |
נושאים בכתבה טריוויה

טריוויה שבועית.  ככה תדעו אם אתם בעניינים 


20 שאלות מהאירועים של השבוע האחרון.

הכי נוח לשחק דרך הכלי בהמשך האייטם.  לאור בקשת הקהל אנחנו מעלים את השאלות והתשובות האפשריות גם כאן (תשובות בתחתית העמוד).   



סינאל דיווחה על טעות בהיקף 20 מיליון שקל בדוחות. ממה נבעה הטעות?
הכרה עודפת בהכנסות
זיכוי כפול של הוצאות
שכפול שורה בתהליך הכנת הדוחות
טעות בהקצאת עלויות פרויקט

כמה הפסידה משפחת טראמפ בעקבות הירידה בשווי נכסי קריפטו?
חצי מיליארד דולר
1 מיליארד דולר

1.5 מיליארד דולר

2 מיליארד דולר

מה גובה הריבית במשק אחרי ההורדה האחרונה?

4.5%
4%
3.75%
4.25%

מי המנכ"ל שאמר: "נעבור את רף 1,000 הדירות השנה"?

יגאל דימרי מי.ח דימרי
יעקב אטרקצ'י מאאורה
רונית אשד לוי מאפריקה מגורים
עדי דנה מאזורים


מה גורם לסנטימנט החיובי לאחרונה בגוגל?
הודעה שהחברה תספק שבבי AI למטא
השקה מוצלחת של ג'מיני 3
חולשה במנוע החיפוש המסורתי מפחיתה את החשש מפירוק
כל התשובות נכונות


סלקום חוזרת לחלק דיבידנד אחרי 12 שנה. בכמה יסתכם?
150 מיליון שקל
200 מיליון שקל
250 מיליון שקל
230 מיליון שקל

בכמה עלו מחירי הנדל"ן בחיפה ב-2024?

10%

9%

12%

15%

מה הוריד את מניות הביטוח?

דרישה של הממונה להורדת תעריפי ביטוח הרכב

הורדת הריבית מאותתת כי הכנסות מהשקעות עלולות לרדת

עלייה בתביעות ביטוח

מתקפה עליהן של שר האוצר

מה הקפיץ את מניית טופ גאם השבוע?

דוחות מצוינים לרבעון השלישי

הודעה על עסקה של 25 מיליון דולר

הודעה על הגדלת החזקות של מוסדיים בחברה

תשובות א ו-ב נכונות


בכמה הסתכמו רווחי שופרסל ברבעון השלישי?

210 מיליון שקל, עלייה לעומת התקופה המקבילה

168 מיליון שקל, דומה לרווח בתקופה המקבילה

135 מיליון שקל, ירידה לעומת התקופה המקבילה

190 מיליון שקל, עלייה לעומת התקופה המקבילה

מה הפיל את מניות רשתות האופנה?

הודעה של משרד האוצר על הגדלת הפטור ממע"מ על יבוא אישי

רווחים נמוכים מאוד ברבעון השלישי

הורדת הריבית

כוונה של טרמינל X להקים 75 חנויות פיזיות בשנה הקרובה

מה הפיל את מניית אל על?

הודעה של חסידות גור כי תטוס גם עם חברות אחרות

פריצה למערכות המחשוב של החברה

כוונת וויזאייר להקים פעילות בישראל

הודעת איירבוס על הרחפת ייצור המטוסים פי 3 בשנה הקרובה

מה קרה ביום חמישי למניות שופרסל ורמי לוי בהתאמה?

שתיהן עלו

שתיהן ירדו

שופרסל ירדה - רמי לוי עלתה

שופרסל עלתה - רמי לוי ירדה

מי החוקר שחושש שה-AI עלולה להרוס את רשת האינטרנט?

ד"ר טימו קוטו

פרופ' משה ורדי

פרופ' אביאל הרצי

פרופ' הנרי פורט

מה עלה הכי פחות בעשור האחרון?

מחירי הדירות

שכר הדירה

שכר עבודה

מניית אנבידיה

בכמה ירדו תרופות ההרזיה בארה"ב?

20%

25%

70%

95%