ד"ר דדי סגל - פנאקסיה
צילום: יחצ

פנאקסיה עושה צחוק מהמשקיעים; צריך להפסיק את החגיגה בהנפקות הפרטיות

רשות ניירות ערך צריכה להתערב! החברה מגייסת 17 מיליון שקל בדיסקאונט של 57% לגופים מוסדיים - בית ההשקעות מור רושם רווח מידי של כ-4.5 מיליון שקל ובית ההשקעות פסגות רווח מיידי של כ-1.26 מיליון שקל; שאר בעלי המניות "אכלו אותה"

חברת הקנאביס הרפואי פנאקסיה ישראל המנוהלת על ידי דר' דדי סגל דיווחה על הנפקה פרטית של מניות וכתבי אופציה תמורת כ-17 מיליון שקל ובמחיר המשקף דיסקאונט אפקטיבי של כ-57% על שער הבסיס של המניה הבוקר. הנהנים העיקריים מההנפקה - מור השקעות שמזרים לחברה כ-10.7 מיליון שקל ורושם כתוצאה רווח מידי על הנייר של כ-4.5 מיליון שקל. ובית ההשקעות פסגות, שמזרים בהנפקה כ-3 מיליון שקל, עם רווח מיידי על הנייר של כ-1.26 מיליון שקל. עם זאת המניות שהונפקו חסומות ל-6 חודשים.

מנגד, יתר בעלי המניות שלא יוכלו להשתתף בחגיגה, לא ממש נהנים כרגע - ההפך - המניה מאבדת כ-6% מערכה על רקע הדיווח, בניגוד מוחלט לעליות החדות במניות הקנאביס ובשוק בכלל. סגל משתין מהמקפצה וגואטה (בינתיים) שותקת

זה לא הוגן. אין שום סיבה לתת הטבה לגופים מיוחסים ולא לכולם. פאנקסיה יכלה לצאת להנפקת זכויות לכל בעלי המניות שלה ולא לפגוע בהן. היא בחרה לתת לגופים ספציפיים הטבה ענקית - דיסקאונט של 57% שמשמעו רווח של  120%. הם בעצם קנו מניות ב-1.3 שקל למניה כשהמניה בשוק 3 שקל. רשות ניירות ערך צריכה להתערב. ההנפקות הפרטיות הן רעה חולה. מנתבים מתנות למקורבים, ואותם מוסדיים מייצרים תשואה טובה בקרנות ובקופות - אבל זו תשואת בלוף. זה טריק מסריח של הגופים המוסדיים, אולי חוקי, אבל יש גבול. הקצאה בחצי מחיר? למה מה קרה? מה עם בעלי המניות הקיימים. תנו להם את הזכות הזו לפני שאתם פונים למוסדיים.     

על פי הדיווח של פנאקסיה, במסגרת הנפקה פרטית למספר משקיעים מוסדיים בהובלת מור ופסגות, כ-6.8 מיליון מניות וכ-6.8 מיליון כתבי אופציה הניתנים למימוש למניות תמורת תוספת מימוש של 328 אגורות למניה (במרחק של כ-5.7% מהכסף נכון להיום בבוקר). זאת בתמורה לכ-17 מיליון שקל.

בחברה מציינים כי על פי מודל B&S לתמחור אופציות, שווי כל כתב אופציה נאמד בכ-121 אגורות, מה שמשקף למחיר האפקטיבי למניה בהנפקה (כולל ההטבה הגלומה במחיר האופציה) - דיסקאונט של כ-57% ביחס לשער הבסיס של המניה הבוקר.

במקביל, החברה מדווחת כי בעלי השליטה בפנאקסיה יתחייבו להזרים 8 מיליון שקל בתנאים זהים. התחייבות בעלי השליטה תהיה בתוקף למשך 4 חודשים, כאשר מימוש ההתחייבות, כולה או חלקה, יתבצע על פי שיקול דעת החברה ובכפוף לקבלת כל האישורים הנדרשים.

כל הכותרות

מחברת פנאקסיה ישראל נמסר בתגובה: "התוכן המובא בכתבה אינו משקף את המציאות העסקית בה פועלת פנאקסיה ועושה עוול לחברה ולמשקיעים בה. למהלך ההקצאה הפרטית קדמו שיקולים עסקיים גרידא בהתחשב בצרכי החברה וטובתה. כל ניסיון לייצר מצג דברים אחר הינו חוכמה שבדיעבד ומהווה הטעייה והכפשה בוטה של החברה.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

"לגופו של עניין: מחיר המניה בהצעה הפרטית נקבע במו"מ בין החברה לבין הגופים המשקיעים מספר ימים לפני אישור העסקה, ולפני שידעה החברה על האירועים שדווחו ביום חמישי וביום ראשון, ערב ההודעה על העסקה, וכאשר מחיר המניה היה נמוך מזה שהיה ביום הדיווח על העסקה. בנוסף, על ניירות הערך המוקצים בהצעה הפרטית חלות מגבלות חסימה רחבות, המגבילות את מכירתם בבורסה למשך תקופה של עד שנתיים כך שכל טענה על רווח מידי לגופים המוסדיים אינה משקפת את המציאות.

"יתרה מזאת, בעלי השליטה בחברה אינם חלק מהמשתתפים בהשקעה האמורה, והעניקו לחברה הטבה חד צדדית בעצם התחייבותם להשקיע בחברה בתנאים דומים, רק במידה והחברה תבחר לממש הטבה זו. השקעה כאמור כפופה לאישור כל שרשרת האורגנים הרלוונטיים בחברה, לרבות אישור האסיפה הכללית, ברוב בלתי תלוי, בהתאם להוראות כל דין."

תגובות לכתבה(33):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 31.
    אותו הדבר היה בטוגדר כל הקנביס מניות פח אף חברה לא אמינ (ל"ת)
    פאפ דדי 10/11/2020 11:13
    הגב לתגובה זו
  • 30.
    BOSOF 10/11/2020 10:35
    הגב לתגובה זו
    פנקסיה - מה שעשיתם זה לקחת את ערך המניות שליף בלי רשותי, ומכרתם אותו בחצי מחיר. מגיע לי על זה פיצוי והקצאה נוספת של מניות. זו עבירה ברורה של רמאות. צריך עו"ד טוב, והתביעה בדרך
  • 29.
    דודי 10/11/2020 10:20
    הגב לתגובה זו
    נרדם בשמירה. רק חבל לי שאין לי כל שליטה על כספי הפנסיה וקרן ההשתלמות שלי, שהמוסדיים עושים בהם ככל העולה על רוחם.
  • 28.
    רונית 10/11/2020 09:17
    הגב לתגובה זו
    שדדו אותי אתמול לא משקיע יותר שם
  • 27.
    משי 10/11/2020 08:56
    הגב לתגובה זו
    לא סתם המניה ירדה כמעט 50%, מנפיקים למור ולפסגות בדיסקאונט רציני, אלה מוכרים אחרי כמה ימים וכל המשקיעים הקטנים נגמרים. לא פלא שכולם קונים מניות בחול
  • 26.
    לכלא (ל"ת)
    ניר 10/11/2020 08:54
    הגב לתגובה זו
  • 25.
    מנכלית הבורסה צריכה ללכת הביתה ומהר אים נותנת יד לדבר (ל"ת)
    שגיא 10/11/2020 08:31
    הגב לתגובה זו
  • 24.
    הבורסה בתל אביב זה פח אשפה מלא על גדותיו (ל"ת)
    יצחק טיומקין 10/11/2020 07:30
    הגב לתגובה זו
  • 23.
    הטענה מוצדקת, אך הם לא הראשונים, זו נהפכה מודה בתל-אביב (ל"ת)
    הגולש 09/11/2020 22:49
    הגב לתגובה זו
  • 22.
    משקיע 09/11/2020 22:30
    הגב לתגובה זו
    בול פארמה עשו אותו טריק מסריח עם עמיר שיווק
  • 21.
    רוני 09/11/2020 21:35
    הגב לתגובה זו
    צריך 2 פעולות מיידיות 1. רשות ניירות ערך שתשים קץ לפרשיות האלה שמסבות נזק למשקיעים ושהחברות יפצו את המשקיעים. 2. להתארגן לתביעה יצוגית נגד דדי סגל והחברה
  • 20.
    רונית 09/11/2020 21:34
    הגב לתגובה זו
    ממש שדדו אותי יש עוד חברות אחרות
  • 19.
    בלי מלח 09/11/2020 20:48
    הגב לתגובה זו
    1. בשביל חברה כזאת לגייס סכומים כאלה צריך לתת כזה דיסקאונט. 2. בשביל שמוסדי ייכנס עם כזה סכום למניה חסומה לחצי שנה בחברה בכזה תחום וכזה גודל, צריך לתת דיסקואנט. 3. האתר הזה מנהל קמפיין נגד מור גמל ופסגות כבר תקופה וזה זועק לשמיים.
  • חמוד אתה כנראה בעל אינטרס.. שיעשו זכויות עים חסימה ל6 ח (ל"ת)
    שגיא 10/11/2020 08:33
    הגב לתגובה זו
  • 18.
    תומר קורנפלד 09/11/2020 19:28
    הגב לתגובה זו
    במחיר 30 אג למניה חחחח כתב כלכלי ביזפורטל קנאי. מה קרה? גם אתה רוצה
  • 17.
    ראנם 09/11/2020 19:21
    הגב לתגובה זו
    רק ככה. ואם הו מייצר 50 אחוז בדנה ככה מה אכפת לנו?
  • 16.
    לא אשקיע בה שקל, גונבים את הציבור (ל"ת)
    ערן ב 09/11/2020 19:16
    הגב לתגובה זו
  • 15.
    יוני 09/11/2020 19:04
    הגב לתגובה זו
    לא יתכן שלא תהה שקיפות למשקיעים על מהלך/הנפקה שנרקם בין החברה לבין משקיעים פרטיים
  • 14.
    למה רשות לניירות ערך לא מתערבת ? (ל"ת)
    מיכל 09/11/2020 18:57
    הגב לתגובה זו
  • 13.
    כל הכבוד לביזפורטל (ל"ת)
    מני 09/11/2020 18:56
    הגב לתגובה זו
  • 12.
    רון 09/11/2020 18:52
    הגב לתגובה זו
    החברות יכולות לגנוב את המשקיעים הקטנים כל פעם מחדש. רק מדללים את המשקיעים הקטנים שנכנסו מההתחלה מה שהמוסדיים לא עושים בכלל.
  • 11.
    מושי 09/11/2020 18:52
    הגב לתגובה זו
    אני מושקע בחברה כבר שנה , והם יצאו חבורה של נוכלים . גועל נפש דורכים על אנשים.
  • 10.
    למכור למוסדיים במעל 50% ולא בדיסקאונט חברה של נוכלים (ל"ת)
    יגאל 09/11/2020 18:40
    הגב לתגובה זו
  • 9.
    אפק 09/11/2020 18:38
    הגב לתגובה זו
    כסף בחינם על חשבוננו. רשות ההון גוף רקוב
  • 8.
    גנבים בושה בגללכם המשקיע הקטן מפסיד (ל"ת)
    טוני 09/11/2020 18:12
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    נהדר 09/11/2020 18:00
    הגב לתגובה זו
    ברור שהנפקות כאלה עושות נזק לבעלי המניות מהציבור הרחב לכן הם צריכים לתבוע את דירקטוריון החברה על הנזק
  • 6.
    רוני 09/11/2020 17:56
    הגב לתגובה זו
    מה שמותר לביבי מותר לכל אחד...
  • 5.
    להעניש אותם (ל"ת)
    אני 09/11/2020 17:45
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    סיימום 09/11/2020 17:42
    הגב לתגובה זו
    תתבישו לכם החזקתי מכם כחברה רצינית שתוביל את המשקיעים קדימה לצערי הורדתם לי את כל האויר לא עושים דברים כאלה יכולתם לגייס את הכסף במקומות אחרים בלי לפגוע במשקיעים שמאמינים בכם חבל.....
  • 3.
    גבאי 09/11/2020 17:25
    הגב לתגובה זו
    מכרו מניות ואופציות לכולם בזמן שרוב הכסף הביא בעל השליטה
  • 2.
    tt 09/11/2020 17:19
    הגב לתגובה זו
    לאכול את הלב..פשוט בושה.וזה לא רק בנייר הזה.
  • הרשות היא גוף מושחת פשוט כולם לכלא (ל"ת)
    תום 09/11/2020 19:59
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    גיל1 09/11/2020 17:17
    הגב לתגובה זו
    נראה מי ישקיע בה