אייל לפידות הפניקס
צילום: פאביאן קולדורף

פלסטו-קרגל לא עמדה בקובננטים, והמוסדיים ויתרו לה

השחיקה ב-EBITDA והעיכוב של מעבר קרגל ללהבים עושים את שלהם בחברת האריזות שעדכנה את אמות המידה המקוריות מול שני מוסדות פיננסיים
נועם בראל | (5)
נושאים בכתבה 2019 חוב קרגל

חברת פלסטו-קרגל דיווחה הבוקר (ג') כי לאור הגידול בחוב הפיננסי של החברה והשחיקה ב-EBITDA כתוצאה מעיכוב המעבר של קרגל ללהבים, תוקנה אמות המידה (קובננטים) המקורית אליה התחייבה החברה אל מול המוסדות הפיננסיים.

על פי הדיווח, אמות המידה המקורית לה התחייבה קרגל כלפי שני המוסדות הפיננסים הייתה כי היחס בין החוב הפיננסי נטו לבין ה- EBITDA על בסיס דוחותיה המאוחדים של החברה לא יעלה על  5.7. והחל מ-31 בצדמבר 2018 היחס לא יעלה על 4.5.

החברה עדכנה את ההתניה הפיננסית מול מוסד פיננסי אחד כך היחס בין החוב הפיננסי נטו לבין ה- EBITDA לא יעלה על 5.3. יחס זה יירד בהדרגה עד 4.5 בשנת 2020.

אל מול המוסד הפיננסי השני, עדכנה קרגל את ההתניה הפיננסית כך שלפיו היחס בין החוב הפיננסי נטו לבין ה-EBITDA לא יעלה על 5.7. יחס זה יירד בהדרגה עד 4.5 בשנת 2020.

תגובות לכתבה(5):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 3.
    רועי 14/01/2019 14:11
    הגב לתגובה זו
    הודעה אינפנטילית שלהם שהקפיצה את המניה ב17% , מכרתי מייד אחרי הבור שעשו לי, זה הזמן לברוח, חברה עם בעיות מפה ועד הונלולו, לא יעזרו כל קיצוצי השכר, הלקוחות פשוט בורחים. אין מוצרים חדשים כבר 10 שנים, כל הפיתוח פשוט לא עובד וחבל.
  • רועי שי? (ל"ת)
    דודו 27/01/2019 23:25
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    אלון 01/01/2019 22:08
    הגב לתגובה זו
    יכול להיות שהיא בקשר טוב, אבל בקצב הזה, זה יגמר מאוד רע
  • 1.
    איתן 01/01/2019 13:07
    הגב לתגובה זו
    מעסיקה מאות עובדים ובעלת קווי אשראי משמעותיים.
  • מה טוב חברה גרוע (ל"ת)
    חיח 01/01/2019 21:43
    הגב לתגובה זו
רונן גינזבורג. קרדיט: רשתות חברתיותרונן גינזבורג. קרדיט: רשתות חברתיות

564 מיליון שקלים: דניה סיבוס זכתה במכרז להרחבת כביש 6

העבודות צפויות להימשך כ-3 שנים מרגע קבלת צו התחלה, התשלום לפי כמויות בפועל ובהצמדה למדדים, אך בינתיים ההתקשרות עדיין לא נסגרה

ליאור דנקנר |

דניה סיבוס דניה סיבוס 1.02%  מודיעה על זכייתה במכרז של דרך ארץ הייווייז (1997), החברה שמפעילה ומתחזקת את כביש 6, לביצוע הרחבת הכביש בשני מקטעים באזור מחלף דניאל ועד מנהרת חדיד. מדובר בפרויקט תשתית רחב שמצטרף לצבר העבודות של החברה בתחום התחבורה, עם עבודות שמתפרסות על כמה חזיתות ולא מסתכמות רק בהוספת נתיב.

היקף התמורה הכולל מוערך בכ-564 מיליון שקלים בתוספת מע"מ. התמורה צמודה לתמהיל מדדים שכולל את מדד תשומות הבניה למגורים ואת מדד תשומות סלילה וגישור, בהתאם למנגנון שנקבע בין הצדדים. בענף שבו עלויות החומרים והעבודה משתנות מהר, להצמדה הזו יש משמעות, גם אם היא לא מעלימה את חוסר הוודאות סביב מה שיקרה בשטח בפועל, מתי זה יתחיל ובאיזה קצב. נכון לעכשיו עדיין לא נחתמו חוזים מפורטים ומחייבים מול המזמינה, ועדיין לא התקבל צו התחלת עבודה.

המניה נסחרת היום סביב 149 שקלים, וכרגע בעלייה קלה של אזור ה-1%. מתחילת השנה היא מציגה עלייה של כ-34%, והיא כבר נוגעת באזור הגבוה של הטווח השנתי, אחרי שבשפל של השנה האחרונה הייתה סביב 90 שקלים. גם במחזור יש תנועה, עם מסחר יומי של כ-33 מיליון שקלים, ושווי שוק של כ-4.9 מיליארד שקלים.


ברקע הזכייה: הצבר גדל והפעילות מתרחבת

בדוח האחרון שפרסמה דניה סיבוס באוגוסט היא הציגה המשך התרחבות בפעילות, עם גידול בהכנסות וצבר הזמנות שהמשיך לעלות. ההכנסות ברבעון השני הסתכמו בכ-1.7 מיליארד שקלים, והצבר הגיע לכ-18.6 מיליארד שקלים, בין היתר בעקבות כניסת חלקה בפרויקט הקו הכחול של הרכבת הקלה בירושלים לדוחות. 

איתמר דויטשר מנכ"ל קבוצת אלקטרה, קרדיט: טל גבעוניאיתמר דויטשר מנכ"ל קבוצת אלקטרה, קרדיט: טל גבעוני

אלקטרה תקים ותפעיל את מערך מס הגודש בגוש דן בהיקף של כ-1.25 מיליארד שקל

אלקטרה הודיעה היום כי זכתה במכרז המדינה להקמה, הפעלה ותחזוקה של מערך מס הגודש סביב גוש דן. לאחר סיום ההקמה החברה צפויה להפעיל את המערך במשך כ-20 שנה

ליאור דנקנר |

קבוצת אלקטרה אלקטרה -0.59%  , בניהולו של איתמר דויטשר, עדכנה כי חברה בת תשמש כזכיין בפרויקט מס הגודש באזור גוש דן. הזכיין יהיה אחראי על כל התהליך: תכנון, הקמה, תפעול ותחזוקה. תחילת העבודות צפויה לאחר החתימה על הסכם הזיכיון עם המדינה, ומאותו שלב תתחיל תקופה ארוכה של הפעלה שוטפת.

לפי הערכת אלקטרה, סך ההכנסות הצפויות מהפרויקט לאורך תקופת הזיכיון עומד על כ-1.25 מיליארד שקל. בתוך זה החברה מעריכה כי תקבל מענק הקמה של כ-400 מיליון שקל בשנים הראשונות, ועוד כ-850 מיליון שקל בפריסה על פני שנות התפעול. המודל המתגבש דומה לפרויקטי זכיינות אחרים: השקעה משמעותית בשלב ההקמה, ולאחר מכן זרם תשלומים רב-שנתי על שירות ותפעול.


220 שערים בשלוש טבעות

הפרויקט נשען על פריסה פיזית וטכנולוגית נרחבת. אלקטרה תתכנן ותקים כ-220 שערי אגרה, שמהווים כ-140 אתרי חיוב. השערים יתפרסו בשלוש טבעות סביב גוש דן: טבעת חיצונית, טבעת אמצעית וטבעת פנימית. כך אפשר יהיה לתמחר נסיעות לרכב פרטי לפי מיקום ועומס, עם הבחנה בין כניסה מבחוץ לבין תנועה בתוך הליבה העירונית.

מעבר לשערים עצמם, הזכיין אחראי על הקמת מערכת זיהוי רכבים, מערכת גבייה, מערכות תקשורת, מערכות תומכות, מרכז בקרה ומערך שירות לקוחות. בפועל מדובר במערכת אחת שצריכה לזהות רכב בזמן אמת, להצמיד לו חיוב מתאים ולתת לו מענה במקרה של בירור או ערעור. הכנסות מס הגודש עצמו יישארו בידי המדינה, בעוד שאלקטרה מקבלת תשלומים עבור הקמה ותפעול.

במסגרת פעילות הזכיין, קבלן האגרה הטכנולוגי בפרויקט יהיה TransCore LP מארה"ב. החברה אחראית על הקמת המערכת הטכנולוגית לזיהוי הרכבים, לרבות תוכנת האגרה, המצלמות, התאורה ושאר הרכיבים הרלוונטיים. TransCore היא זו שמיישמת גם את מערכת מס הגודש במנהטן שבניו יורק, מה שמוסיף לפרויקט הישראלי ניסיון שנצבר באזור עירוני צפוף ומורכב אחר.