וול סטריט השבוע: שבוע קודר צפוי למשקיעים בניו יורק
המניות האמריקניות צפויות להמשיך להיסחר בתנודתיות רבה בשבוע הקרוב בעוד דאגות הנובעות מדו"חות גרועים נוספים, קירבת מחיר חבית הנפט ל-100 דולר, ותהפוכות נוספות בתעשיות הברוקרים והבנקים, מבטיחים להמשיך לזעזע את וול סטריט, שבוע שני ברציפות. הפעם סיטיגרופ תהיה במרכז הפעילות, בהמשך לישיבת החרום שקיימה בסוף השבוע האחרון והודעה על מחיקות נוספות הקשורות למשבר האשראי.
כאמור, תשומת הלב של השוק תישאר על סקטור הפיננסים, אחרי שהקבוצה רשמה בשבוע שעבר את השבוע הגרוע ביותר בשנים האחרונות ומנית החברה צללה לשפל של יותר מ-4%. עוד נזכיר, כי מנכ"ל מריל לינץ' אולץ בשבוע שעבר לסיים את תפקידו ודירקטוריון סיטיגרופ קיבל את התפטרותו של מנכ"ל הפירמה, ביום ראשון.
שבוע שעבר
חשיפת משבר משכנתאות הסאב-פריים בוול סטריט זעזעה את סקטור השירותים הפיננסים ואת רוב שוק המניות במהלך השבוע הקודם, כאשר אי-הוודאות על גודל ההפסדים בעסקי החובות מגובי הנכסים סגרו על רוב שווקי האשראי הגלובלי ועל הנגזרות שלו.
למרות זאת, שוק המניות מצא כוחות חדשים בשבוע האחרון, אחרי שהפדרל ריזרב עמד בציפיות וסיפק הורדה של רבע אחוז בשיעורי הריבית ל-4.5%. מניות הטכנולוגיה, הנמדדות על ידי מדד הנאסד"ק, רשמו עלייה בשבוע החולף בהובלת מניית GOOGLE, אשר עקפה את רמת ה-700 דולר בפעם הראשונה.
אבל החדשות הרעות הגיעו מסקטור הפיננסים ומענקיות הנפט EXXON MOB ו- Chevron אשר החטיאו את התחזיות ותרמו להפסד שבועי במדדי הדאו ג'ונס וה- S&P 500.
שבוע הבא: עוד דוחות חלשים
הרעה בתוצאות הרבעוניות של החברות האמריקניות עשויה לשלוח את המניות נמוך יותר, עם ירידה צפויה של 1.6% ברווחים בנוסף לירידה של 1% בשבוע שעבר, על פי מידע שנאסף על ידי Thomson Financial. המשקיעים יקבלו בשבוע הבא את דוחותיהן של CISCO SYSTEMS, GENERAL MOTORS, חברת הנפט Total SA ו- WALT DISNE.
יושב ראש הפדרל ריזרב, בן ברננקי יבלוט השבוע עם נאומו לקונגרס על תחזית הכלכלה האמריקנית. נתוני המכירות החודשיים של הקמעונאיים והקריאה הראשונה של סנטימנט הצרכנים לחודש נובמבר גם ימשכו את תשומת הלב לקראת תחילת עונת חגים.
חדשות נוספות מ-CITIGROUP עשויות לתפוס את הכותרת הראשית של שבוע המסחר החדש, בהמשך לכינוס ישיבת החרום של דירקטוריון הבנק הגדול בארה"ב במהלך סוף השבוע האחרון. מנכ"ל הפירמה הגיש השבוע את התפטרותו והבנק הגדול בארה"ב הודיע על מחיקות נוספות של עד 11 מיליארד דולר בשל חובות הקשורות להשקעות בשוק הסאב-פריים, הודעה אשר תשפיע על השוק.
כ-50 חברות ממדד ה-S&P 500 צפויות לדוות את תוצאותיהן הפיננסיות בשבוע הקרוב, כולל KKR Financial Holdings , Revlon , Time Warner ו- News Corp.
מתוך 388 החברות שכבר פרסמו את תוצאותיהן לרבעון השלישי, 65% מהן עקפו את תחזיות האנליסטים, 13% פגעו בול, 22% החטיאו, סטטיסטיקה הדומה ברובה לרבעונים הקודמים. אך למרות זאת, החברות שאכן עקפו את התחזיות, עשו זאת רק ב-0.2%, על פי Thomson Financial.
השבוע במאקרו
שבוע המאקרו יפתח השבוע ביום שני, עם נתוני סקר הפירמות הלא-יצרניות בארה"ב, לחודש אוקטובר. צפי הכלכלנים הוא שהמדד ירד לרמת ה-54 מ-54.8 עליו עמד בספטמבר. נציין, כי כל רמה מעל ה-50 נקודות מצביעה על העלייה במצב החברות, וכל רמה מתחת על ירידה.
ביום רביעי יפורסמו מדדי הפרודוקטיביות ועלויות לרבעון השלישי. כאשר, המדדים אשר בוחנים את עלויות הייצור עבור יחידת תפוקה אחת, מהווים אינדיקאטורים למגמות אינפלציוניות עתידיות.
מדד אשראי הצרכנים, יפורסם אף הוא באותו היום. המדד המייצג את הערך הדולרי של האשראי הפתוח של הצרכנים, צפוי להצביע על עלייה של 9 מיליארד דולר בחודש ספטמבר, לאחר שבחודש אוגוסט עלה ב-12.2 מיליארד דולר.
ביום חמישי, יפרסמו הבנקים המרכזיים של אירופה את החלטות הריבית לחודש נובמבר. לאחר מכן יפורסם הנתון השבועי של דורשי העבודה החדשים, אשר צפוי לעמוד על 330 אלף.
נתון מכירות הקמעונאיות לחודש ספטמבר יפורסם בהמשך יום חמישי, וצפוי להשפיע על המסחר, בהיותו אינדיקאטור מוביל למדד הוצאות הצרכנים. הערכות בוול סטריט הם לעלייה של 2.3% במכירות חודש אוקטובר, ירידה מעלייה של 3% בחודש המקביל אשתקד, לפי Thomson Financial.
תותח ה"רועם", צילום מתוך את"צהתותחים החדשים של צה"ל והאם ארית תספק להם את המרעומים
ארית צה"ל נמצא בעיצומו של מעבר לדור חדש של תותחים, ובמקביל לכך מתגבשת גם שרשרת האספקה שתלווה את המערכת החדשה לשנים ארוכות. על פי מידע שהגיע לידנו ממקורבים לחברה, ארית תעשיות ארית תעשיות 0% , באמצעות חברת הבת רשף טכנולוגיות, כבר קיבלה הזמנות ראשוניות למרעומים עבור התותח החדש, וצפויה להיות ספקית בלעדית של מרעומי הארטילריה למערכת.
רשף קיבלה הזמנה ראשונה כבר בשנת 2022, עם תחילת שלבי ההצטיידות והבחינה של המערכת, והזמנה נוספת נחתמה במהלך 2025, לקראת כניסת התותח לשירות מבצעי.
מדובר במוצר חדש עבור רשף, שמרחיב את פעילותה מעבר לליבת הפעילות ההיסטורית שלה בצה"ל, שהתמקדה בעיקר במרעומי מרגמות, עם נגיעה מצומצמת יחסית לעולם הארטילריה. כעת, החברה צפויה לספק מרעומי תותחים בהיקפים גדולים.
ה"רועם" - מערכת טעינה וירי ממוחשבת
התותח החדש, שמוכר בצה"ל בשם "רועם", כבר הגיע לידי חיל התותחנים ונמצא בימים אלה בשלב ההטמעה המבצעית. מדובר בתותח הוביצר 155 מ"מ מתקדם שאלביט מערכות אלביט מערכות 0.31% גם שותפה מרכזית בייצורו. התותח המבוסס על פלטפורמה גלגלית עם מערכת טעינה וירי אוטומטית, שנועד לשמש את החיל בעשורים הקרובים. הכלי פותח במשך כשש שנים באלביט מערכות, מאפס, תוך התאמה ייעודית לצורכי צה"ל, והוא כולל מערכות שליטה ובקרה מתקדמות, קצב אש של עד שמונה פגזים בדקה, טווחי ירי של עשרות קילומטרים ויכולת ירי מתוזמן לעבר כמה מטרות במקביל.
בשבוע האחרון נמסר התותח הראשון לצה"ל בטקס סמלי במפעל אלביט ביקנעם, ומשם הועבר לבסיס צאלים לצורך קליטה, אימונים ובדיקות. בימים הקרובים צפוי להתבצע ירי צה"לי ראשון מתוך תהליך ההטמעה, ובצה"ל מעריכים כי ירי מבצעי ראשון עשוי להתבצע כבר בשבועות הקרובים, בהתאם לצרכים המבצעיים. במקביל, ייצור הכלים הבאים נמשך, והמסירות לצה"ל צפויות להתבצע בהדרגה החל מהקיץ.
ה"רועם" מופעל על ידי צוות מצומצם של שלושה לוחמים בלבד - מפקד משימה, תותחן ונהג - בין היתר בזכות המעבר לטעינה אוטומטית מלאה. הכלי
נושא על גביו עשרות פגזים, והמערכת מאפשרת קצב אש גבוה ודיוק משופר, לצד ניידות גבוהה על גלגלים ויכולת מעבר מהירה בין אזורי ירי. בחיל התותחנים רואים בתותח החדש פלטפורמה שתמשיך להתפתח ולהשתפר לאורך השנים, עם שדרוגים עתידיים בקצב האש, בדיוק ובמערכות התפעול.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגשוב אנרגיה זינקה 11%, רפק 10%; הבנקים איבדו 1% חברות הביטוח 1.2% - נעילה חיובית במדדים
יום תנודתי עבר על המדדים אך הם נעלו בטריטוריה ירוקה - ת"א 35 הוסיף 0.2% בעוד ת"א 90 התחזק 0.7%; מירוץ לרכישת שוב אנרגיה הזניק את המניה רפק רוצה להנפיק את זרוע האנרגיה וזינקה גם היא; אקוואריוס נפלה בקשר עם כוונתה לשנות שמה ל-ולוריקס ולדלל עוד את המשקיעים על-הדרך
אקוואריוס אקוואריוס מנוע -6.58% נפלה. חברת המנועים (שתיכף אפשר לומר עליה, לשעבר) מכנסת אסיפה כללית לאישור שינוי שם החברה לולוריקס
(Veloryx), כמו גם אישור תוספת להסכם השקעה עם מר צ’רנילובסקי, במסגרתה יוקצו לו זכויות לא רשומות למימוש של כ-24.95 מיליון מניות רגילות ועוד כ-12.48 מיליון כתבי אופציה, שיכולות להפוך לעד 12.48 מיליון מניות נוספות, בתמורה כוללת של כ-6 מיליון דולר ההקצאה הזאת הולכת
לדלל משמעותית את המשקיעים. המהלך מגיע יום אחרי הודעת החברה על זניחת פעילות המנועים ומעבר לפוקוס ביטחוני לא מוגדר, בלי פעילות קיימת ובלי מודל עסקי ברור, מהלך שאותו מוביל המנכ"ל החדש רועי בר-גיל שהגיע לחברה מהתעשייה האווירית - אקוואריוס הכריזה על הפסקת פעילות הליבה שלה
הנהלת טבע טבע 0.5% מקבלת גושפנקא שפעלה נכון בשנים האחרונות. סוכנות הדירוג S&P מעלה את טבע לדירוג BB+ על רקע ביצוע חזק של אסטרטגיית Pivot to Growth וסוכנות הדירוג Moody’s מעלה את התחזית לחיובית מיציבה. כמובן שרואים את זה טוב במחיר המניה - מניית טבע ב-31 דולר - מחיר שיא של 8 שנים. שווי החברה מעל 34 מיליארד דולר. השווי כבר משמעותית מעל החוב, הסיכון שבקושי לשרת את החוב ירד דרמטית, והמכפיל רווח עלה לאור התפיסה של השוק שהסיכון ירד, טבע נסחרת במכפיל של כ-10-12 אחרי שבמשך תקופה ארוכה נסחרה במכפיל חד ספרתי , לפני כשנה וחצי היא נסחרה במכפיל 5.
מכל מקום, Moody’s אישררה את דירוג B1a של טבע והעלתה את תחזית הדירוג לחיובית במקום יציבה. S&P העלתה את דירוג טבע ל BB+ מ-BB עם תחזית יציבה.העלאות הדירוג נשענות על מגמת הפחתת המינוף העקבית של טבע, כאשר S&P ציינה כי המינוף המתואם ירד ל-4.4x נכון ל-30 בספטמבר 2025, וצפוי לרדת מתחת ל-4.25x ברבעונים הקרובים – רמה העומדת בסף הנדרש לדירוג הגבוה יותר. סוכנות הדירוג הדגישה גם את המשמעת הפיננסית של טבע, את חוזקת עסקיה ואת פרופיל הנזילות שלה, לצד חזרה לצמיחה בהכנסות לאחר חמש שנות ירידה, הודות לביצועים חזקים בתחום התרופות הממותגות ולייצוב תחום הגנריקה - העלאת דירוג לטבע; מניית החברה בשיא של 8 שנים
ריטיילורס ריטיילורס 1.1% קופצת. המניה נסחרה בלחץ בימים האחרונים יחד עם רשתות האופנה בעיקר בגלל הכפלת הפטור ממע"מ שהוביל סמוטריץ', אך היום היא דווקא מרכזת עניין לאחר דיווח
על רכישות משמעותיות מצד בכירים בדירקטוריון, ובראשם טים קוק, מנכ״ל אפל Apple 0.8% והדירקטור העצמאי המוביל בחברה. קוק רוכש עשרות אלפי מניות ימים ספורים בלבד לאחר דוח רבעוני מאכזב, מהלך שמתפרש בשוק כהבעת אמון ביכולת של נייקי להתאושש
בטווח הארוך, למרות הלחץ על הרווחיות והחולשה במכירות בסין. גם דירקטור נוסף מצטרף לרכישות, והמסר הכולל תומך בסנטימנט החיובי סביב המניה במסחר המוקדם. טים קוק רוכש מניות נייקי: אמון אישי או מהלך של דירקטור וותיק בחברה?
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניות השבבים מתחזקות.
סנטה מגיע לוול סטריט וגם הדואליות נהנות. היום המסחר בניו יורק יינעל מוקדם, בשעה 20:00 שעון ישראל, ומחר הבורסות יישארו סגורות לרגל חג המולד, טאואר 0% , קמטק 1.69% ו-נובה 1.07% בעלייה.
.jpg "ביטוח לאומי - צילום: Shutterstock")