אנלייבקס - מחיר יעד של 22 דולר; פרמיה של 360%; הגיוני?
מניית אנלייבקס (סימול: ENLV) זכתה להעלאת מחיר היעד ל-22 דולר , מבית ההשקעות האמריקאי H.C Wainwrighy. חברת הביו-טק הדואלית נסחרת בנאסד"ק במחיר של כ-4.7 דולר המשקף שווי שוק של 63.5 מיליון דולר, כלומר מחיר היעד מעניק תשואה של מעל ל-350% למניית החברה. בית ההשקעות מונה מספר סיבות ובניהם הטיפול בחולי הקורונה הקשים ורישום פטנטים לתרופת האלוסטרה.
אנלייבקס הנסחרת בארצות הברית ובישראל מפתחת טיפול כנגד קריסת מערכת החיסון. החברה אמנם עלתה לכותרות לאחר שדיווחה על פיתוח תרופה לחולי קורונה קשים, אבל המניה דווקא ירדה בחודשים האחרונים, בעוד שכמעט כל גוף שטען שהוא מתכוון להיכנס לפיתוח תרופה, חיסון או כל פיתוח אחר עלה במקרה הרע עשרות אחוזים. (לראיון המלא)
דווקא הסיבה המרכזית שבית ההשקעות מעלה את מחיר היעד במאות אחוזים, קשורה איך לא לנגיף הקוביד 19. האנליסיטים טוענים, כי הטיפול של אנלייבקס לחולי קורונה הופך לאטרקטיבי הרבה יותר. תוצאות קליניות לא מספקות לתרופת "קווזארה" של ענקית הפארמה סאנופי (צרפת) לטיפול בחולים עם סיבוכים נשמתיים , מעלים את הצורך בטיפול כנגד חולים קשים ממגפת הקורונה, האנליסיטים.
בחודש שעבר הודיעה אנלייבקס על ניסוי בחולה קורונה הראשון שמטופל באלוסטרה, תרופה המיוצרת על ידי החברה. ב- Wainwrighyמציינים, התוצאות הקליניות מהניסוי התמשך בחולי קורונה עתידו להשתחרר בחושים הקרובים, במהלך הרבעון הרביעי השנה, לצד ניסויים קלינים נוספים שהחברה מבצעת. האנליסטים צופים כי החברה בעלת סיכויים טובים לעבור את הניסוי קליני שלב 60, שיערך על כ-60 חולים, כנגד GvHD.
- אנלייבקס: "אלה תוצאות שמספיקות לקבלת אישור רגולטורי"
- אנלייבקס צפויה לזנק היום בבורסה; מכתב של המנכ"ל הרגיע את המשקיעים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
רישום הפטנטים ממשיך להתרחב. ביוני 2020, משרד הפטנטים היפני אישר את רישום הפטנט לאלוסטרה, אנלייבקס מצפה שהפטנט יונפק ביפן ברבעון הנוכחי. בנוסף החברה מצפה להנפקת הפטנט בארה"ב הברית כבר ברבעון הבא. בבית ההשקעות חוזים כי אורך הפטנטים יעמוד על כ-12 שנים, ובארה"ב אף ל-15 שנים.
הערכת השווי בוצע על בסיס מודל ה-DCF, תזרים המוזמנים. בית ההשקעות העריך שיעור היוון של 12%, לצד שיעור צמיחה של 1%. הערכת השווי מתבססת על כך שסיכוי ההצלחה של אלוסטרה בטיפול כנגד GvHD יעמדו על כ-50%, וכ-30% הצלחה לטיפול בספסייס.
הערכת השווי לא לוקחת בחשבון מכירות פוטנציאליות לטיפול בחולי קורונה קשים "שעלולה להוכיח את עצמה כהזדמנות הגדולה מכולם" ציינו. הערכות השווי מעניקות לחברה שווי של 350 מיליון דולר או 22 דולר למניה עד אמצע שנת 2021.
- מעל 2 מיליארד דולר השקעו בתעשיית הביומד הישראלית ב-2023
- המירוץ אחר חיי נצח - האם יש פוטנציאל השקעה בטיפולים מאריכי ימים?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- חברת נוראקסון הישראלית השלימה סיבוב השקעה נוסף של 1.3 מיליון...
הסיכונים הם כאמור, אי הצלחה בניסויים הקלינים או אי השגת אישור רגולטורי, לצד חוסר ביקוש ופוטנציאל דילול בינוני.
- 6.מיכאל 11/09/2020 09:44הגב לתגובה זוכנראה שיש אינטרס לכותב הכתבה שניכנס למניה..
- 5.לא לכאורה (ל"ת)דה פקטו 11/09/2020 09:03הגב לתגובה זו
- 4.גיא 11/09/2020 00:13הגב לתגובה זויכול להיות שהיא עושה יחסי ציבור בשביל לגייס כסף,לא הגיוני שהיא תייצר תרופה כשיש 100 חברות בעולם בשלבים יותר מתקדמים. צריכה לחשוף איך היא מתמודדת עם התחרות כאחת שבאה מאחור.
- חבריקו 03/10/2020 17:35הגב לתגובה זושלב 3 זה לא בדיוק תחילת הדרך
- 3.gyg 11/09/2020 00:10הגב לתגובה זואיזה השחלות חחחחחחחחחחח
- 2.אבי 10/09/2020 23:47הגב לתגובה זולא מחזיק ולא אחזיק במניה שלו
- 1.חברה של רמאים (ל"ת)הדר 10/09/2020 22:20הגב לתגובה זו
- מאמינה בפרופסור מבורך . המצאה אדירה שתוכיח את עצמה. (ל"ת)רעות 11/10/2020 12:10הגב לתגובה זו
פלוריסטם קיבלה מעמד תרופת יתום מה-FDA - המניה טסה
חברת פלוריסטם קיבלה מעמד של 'תרופת יתום' מטעם רשות המזון והתרופות בארה"ב (FDA). מדובר באישור לתרופה PLX-PAD לרעלת הריון מתאי הגזע מהשלייה (PLX) שפיתחה החברה. נזכיר כי פלוריסטם הגישה את הבקשה לפני כמעט שנתיים ובתחילת השנה אמר זמי אברמן, מנכ"ל החברה: "אנו מחויבים להתוויה זו ולפוטנציאל הגלום בה, המהווה צורך משמעותי שאין לו מענה, עבור נשים הרות המתמודדות אתו מדי שנה". מניית פלוריסטם טסה היום 15% בבורסה בתל אביב במחזור של 18.5 מיליון שקל - פי 9 מהמחזור היומי הממוצע בחודש האחרון. נציין כי בשנה האחרונה מניית פלוריסטם הייתה מהמניות הגרועות בבורסה בת"א עם תשואה שלילית של 60% והקפיצה היום היא למעשה משפל כל הזמנים (ראו גרף בתחתית העמוד). מעמד של 'תרופת יתום' מוענק על ידי ה-FDA על מנת לקדם פיתוח קליני של תרופות וטיפולים בעלי פוטנציאל טיפולי משמעותי כנגד מחלות נדירות המסכנות חיים. הכרה בתרופה במעמד זה מקנה למוצר יתרונות משמעותיים כמו, בלעדיות שיווק של 7 שנים בארה"ב מרגע קבלת אישור לשיווק, מענקים הניתנים לתרופות יתום, הטבות מס, הכוונה וליווי צמוד של ה- FDA שעשוי לקצר את משך הזמן הנדרש לקבלת אישור השיווק. על פי ההערכות שונות העלויות של הטיפול ברעלת הריון במערכת הבריאות הגלובלית מסתכמות בכ-3 מיליארד דולר בשנה. רעלת הריון הינה סיבוך ההיריון הרפואי השכיח ביותר ומהווה גורם מוביל ללידות מוקדמות, לידות שקטות ותמותת אימהות כתוצאה מקריסת מערכות. מדובר בסיכון חיים בצל התקפים במהלך ההריון. המחלה תוקפת בדרך כלל נשים בריאות החל מהשבוע ה-20 להריון כאשר תסמיני המחלה כוללים יתר לחץ דם ונוכחות גדלה של חלבון בשתן. רעלת הריון יכולה לגרום לפגיעה בתפקוד השליה ולירידה באספקת הדם לעובר עם עיכוב בגדילתו או סבל עוברי. המחלה מלווה לעתים בהפרעות בספירת הדם, בתפקודי הכליה ובתפקודי הכבד. במקרים קיצוניים עלולה להתפתח בצקת ריאות ואף פרכוסים. לפי ארגון הבריאות העולמי, רעלת הריון מאובחנת ב-6-8% מההריונות ברחבי העולם ואחראית לכ-50 אלף מקרי מוות של אימהות מדי שנה. לפי הערכות, עלות הטיפול ברעלת הריון נאמדת בכ-3 מיליארד דולרים למערכות הבריאות מסביב לעולם מדי שנה. זמי אברמן, מנכ"ל פלוריסטם אמר: "הענקת מעמד 'תרופת יתום' לתאים שלנו במקרים של רעלת הריון חמורה מהווה דוגמא לאסטרטגיה הגלובלית שלנו להביא את הריפוי התאי לחולים במסלולי אישור מואצים. אנו שואבים עידוד מהחלטת ה-FDA האמריקני ומדגישים כי פלוריסטם פועלת לקידום התכנית מתוף אמונה כי הפוטנציאל הטמון באפקט הרפואי של תאי השילייה עשוי להביא פתרון לנשים בהריון הסובלות מרעלת הריון חמורה". נזכיר כי בחודש מאי 2013 דיווחה פלוריסטם כי תאי גזע מהשלייה שפיתחה החברה (PLX) עשויים להיות יעילים לטיפול ברעלת הריון. כך עלה ממחקר קדם קליני שנעשה במודלים של חיות ושנערך על ידי חוקרים במכון לרפואה קרדיו-וסקולרית בטקסס, בראשותו של ד"ר ברט מיטשל. במהלך המחקר נרשם שיפור במספר מדדים של רעלת ההיריון בחיות, בעקבות הזרקה לשריר של תאי הגזע מהשלייה. מניית פלוריסטם בשנה האחרונה