שבוע עמוס באירועים צפוי להיפתח מחר (ב') בוול סטריט כאשר שלושה דברים יעמדו במרכז תשומת הלב. האחד זה אי הוודאות הפוליטית בארצות הברית כאשר רק בשישי האחרון נרשם כישלון נוסף לנשיא טראמפ בהעברת רפורמת הבריאות, השני זה שוק המט"ח שגועש בחודשים האחרונים, והשלישי זו עונות הדו"חות בוול סטריט שממשיכה גם השבוע בהילוך גבוה עם 133 חברות שידווחו במהלך השבוע. כאשר כל העיניים יופנו לדו"חות אפל ביום שלישי אחרי הסגירה ולשאלה האם נראה ניפוץ של שיא על הזמנים במניית הענק.

נציין כי בשבוע החולף ראינו חזקה של התנודתיות כאשר ה-VIX קפץ מעל 10 והנאסד"ק רשם תנודתיות תוך יומית חריפה למרות שבסיכום שבועי השיל 0.2% בלבד וסגר בצמוד לשיא כל הזמנים.

אין רגע דל בממשל הנוכחי בארה"ב, בשישי האחרון נרשם שפל נוסף כאשר טראמפ נכשל פעם נוספת בהצבעה על רפורמת הבריאות שהוא מקדם זה מספר חודשים. הנשיא הרבה לצייץ לתקשורת במהלך הסופ"ש וטען כי מספר רפובליקנים שמים רגליים לממשל ולאזרחים האמריקנים. הנשיא, כך עולה מהציוצים מנסה להשיג רוב להצבעה חוזרת בנושא בשבוע הקרוב. נזכיר כי הכישלון בתחום הבריאות מעורר את החששות משיתוק בעניין רפורמת המסים שהשוק מצפה לה תקופה ארוכה.

בתוך כך, סוגיית תקרת החוב מתקרבת במהרה. בסופ"ש התבטא שר האוצר של ארה"ב, סטיב מנוחין, כי ה-29 בספטמבר הוא המועד האחרון להעלאת תקרת החוב, וכי הממשלה לא תוכל אחרי תאריך זה לעמוד בהתחייבותה. לעת עתה, אין התקדמות בנושא, ונראה כי הדיונים סביב הנושא יצטרכו לחכות לספטמבר כיוון שבית הנבחרים יוצא לחופשה החל משישי הקרוב.

• האם הורדת הריבית תוביל לירידות בשווקים?
• הנאסדק עלה 0.4% וסגר בשיא חדש; טסלה עלתה 7%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

שוק המט"ח ימשיך לרכז עניין רב בשווקים. האירו זינק בחודשים האחרונים מול הדולר במעל 12% וזינוק של 8% מול הפרנק השווצרי (לכתבה המלאה). החשש מחוסר היכולת של הבנק להמשיך במתווה הנוכחי של תכנית הרכישות, במיוחד באגרות החוב של גרמניה, יחד עם הבעיות הפוליטיות בארה"ב, מביאים להסטה משמעותית של כספים לעבר האירו. הזינוק במחירו כבר נותן את אותותיו בשוקי המניות באירופה, כאשר הדאקס הגרמני איבד כ-8% מהשיא.

סקטור הסחורות הוא הנהנה העיקרי מהתרסקות האחרונה של הדולר בעולם. מחירו של הנפט זינק בכ-9% בשבוע החולף, ונסחר קרוב לרמה הפסיכולוגית של 50 דולר לחבית.

עונת הדו"חות תמשיך השבוע בקצב גבוה. כאשר מעט יותר ממחצית מחברות ה-S&P500 דיווחו על תוצאותיהן, 73% מהן הכו את התחזיות, רווחי החברות היו 6.4% מעל הערכות המוקדמות, והמכירות היו 1.2% מעל קונצזנוס האנליסטים.

למה צריך לשים לב השבוע?

יום שני

מאקרו:

אירופה: מדד המכירות הקמעונאיות בגרמניה, מדד המחירים לצרכן בגוש האירו-(יביא כנראה לתנודתיות חדה במט"ח).

ארה"ב: מדד מנהלי הרכש של שיקאגו (יולי), מכירות בתים בהמתנה, מדד היצור של הפד' והנפקת אגח ל-3 ו-6 חודשים (ברקע לתקרת החוב המתקרבת).

דו"חות :

פנדורה (סימול:P) תדווח על תוצאותיה לפני פתיחת המסחר.

יום שלישי

מאקרו:

אירופה: מדד מנהלי הרכש בגרמניה ובגוש האירו, שיעור אבטלה בגרמניה, תמ"ג גוש האירו לרבעון השני.

ארה"ב: מדד הליבה של ההוצאה לצריכה פרטית, מדד ההכנסה פרטית, מדד הוצאה פרטית, מדד התעסוקה במגזר היצור.

דו"חות :

ענקית הטכנולוגיה אפל (סימול:APPl) צפויה לפרסם את דוחותיה הכספיים לרבעון האחרון מיד בסיום המסחר, ותביא לתנודתיות במדד הנאסד"ק. זה אולי יהיה הרגע המשמעותי ביותר בשבוע המסחר הקרוב חברות נוספות המדווחת: אנדר ארמור (סימול:UAA), ענקית התרופות פייזר (סימול:PEE).

יום רביעי

מאקרו:

אירופה: מדד המחירים ליצרן באיחוד האירופאי.

ארה"ב: מדד התעסוקה (ADP)- סקר מקדים לדוח התעסוקה שיפורסם בשישי-צפי לתנועה חדה במט"ח/ שוקי המניות בעקבות הנתון, מדד מלאי הנפט.

דו"חות

חברת טסלה (סימול:TSLA), שהשיקה בשישי האחרון את הדגם המוזל של החברה, צפוי לדווח את תוצאותיה הכספיות, כאשר הדגש יהיה על מספר המכירות שהחברה ביצעה ברבעון האחרון. חברת סודהסטרים הישראלית (סימול:SODA) תדווח גם היא על הדוחות.

יום חמישי

מאקרו:

אירופה: החלטת ריבית של הבנק המרכזי בבריטניה- עשוי לעורר תנודה חדה בשוקי האג"ח והמט"ח. בנוסף יפורסם הדו"ח החודשי של הבנק ECB (עשוי לתת רמז לתכוניות העתידיות של הבנק).

ארה"ב: מדד מנהלי הרכש- מגזר השירותים, הזמנות ממפעלים.

דו"חות

ענקית הגנריקה הישראלית, טבע (סימול:TEVA), תדווח על תוצאותיה הכספיות לפני פתיחת המסחר.

יום שישי

מאקרו