דוחות טובים למיקרון, מניות השבבים צפויות לעלות בוול סטריט
מיקרון MICRON TECHNOLOGY , קפצה ב-14.7% במסחר המאוחר לאחר פרסום הדוחות הכספיים שהפתיעו את המשקיעים לטובה, ובשל תחזית אופטימית במיוחד של חברת השבבים להכנסות שיא ברבעון הנוכחי. הדוחות שפרסמה יוכלו לתרום לעליות בסקטור כולו. נראה היה ששוק השבבים בדרך לנסיגה קלה בעיקר לאחר שאנבידיה NVIDIA CORP , מובילת שוק שוק השבבים, דיווחה לאחרונה על תוצאותיה הכספיים לרבעון האחרון ולמעשה עמדה בציפיות האנליסטים אך לא עקפה אותן באחוז גבוה וכתוצאה מכך המניה הגיבה בירידות שערים. כעת, יכול להיות שהדוחות הטובים של מיקרון יתנו רוח גבית לעליות בסקטור השבבים.
סנג'אי מרוטרה מנכ"ל מיקרון; קרדיט:טוויטר
מיקרון הפתיעה לטובה
את הרבעון השני סיימה מיקרון עם הכנסות של 7.75 מיליארד דולר, לעומת 4.01 מיליארד דולר ברבעון המקביל בשנה שעברה (צמיחה של 93%) האנליסטים ציפו להכנסות נמוכות יותר של 7.65 מיליארד דולר. שיעור הרווח הגולמי עמד על 36.5%, גם במקרה זה מעל הציפיות בשוק, לרווחיות של 34.7%.
- מיקרון מעלה תחזיות על רקע ביקוש חזק ל־DRAM ו־HBM
- נייקי זינקה ב-15%, בואינג ב-6%; קוינבייס ירדה ב-4.3%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה עברה לרווח נקי של 887 מיליון דולר או 79 סנט למניה, בהשוואה להפסד של 1.43 מיליארד דולר ברבעון המקביל בשנה שעברה. הרווח המתואם עמד על 1.18 דולר למניה, כאשר האנליסטים ציפו ל-1.11 דולר למניה. מיקרון מייצרת שני סוגי זיכרונות עיקריים: DRAM ו-NAND. שבבי DRAM משמשים כזיכרון הראשי במחשבים אישיים, שרתים ומכשירים אחרים, ועובדים בשיתוף עם יחידות העיבוד המרכזיות. זיכרון פלאש NAND מספק אחסון נתונים לטווח ארוך. זיכרון דינמי לגישה אקראית (DRAM) היווה 69% מהכנסות מיקרון ברבעון. זיכרון פלאש NAND היווה 31% מההכנסות באותה תקופה.
לפני הדוחות שפרסמה מיקרון, אנליסטים רבים ציפו לקשיים בחברה והורידו את מחירי היעד שלהם. אחד מהם הוא קרל אקרמן, אנליסט מ-BNP, שהוריד את הדירוג שלו למניה ל"ביצועים נמוכים" מ"ביצועים גבוהים" וחתך את מחיר היעד שלו ל-67 דולר מ-140 דולר. הוא צופה שמיקרון תציג ביצועים פחות טובים בהשוואה ליצרניות שבבי הבינה המלאכותית האחרות עד 2025 בגלל עודף בשוק של שבבי זיכרון בעל רוחב פס גבוה, או HBMs, שיוריד את המחירים הממוצעים של שבבי הזיכרון של החברה.
מה הצפי להמשך?
תחזית מיקרון לרבעון הנוכחי עומדת על הכנסות שיא של סביב 8.7 מיליארד דולר, לצד רווח מתואם של 1.74 דולר למניה. מנגד, האנליסטים ממצפים לתוצאות נמוכות מהותית, הכנסות של 8.3 מיליארד דולר ורווח מתואם של 1.52 דולר למניה.
מנכל החברה מסר: "אנחנו נכנסים לשנת הכספים 2025 עם המיצוב התחרותי הטוב ביותר בהיסטוריה של מיקרון, בנוסף, אנו צופים הכנסות שיא ברבעון הכספי הראשון ושיא הכנסות משמעותי עם שיפור משמעותי ברווחיות בשנת הכספים 2025."
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
