איך יכולתם להרוויח 30% בחודשיים; הזינוק בסנטינל וואן, הכתובת על הקיר ומה אפשר ללמוד להמשך?

סנטינל וואן פרסמה דוחות טובים והעלתה תחזית. המניה לא חיכתה, היא כבר עלתה כ-30% בחודשיים האחרונים. הטריגר לעליות היה התקלה החמורה בקראודסטרייק שהשביתה את המערכות של לקוחות רבים. קראודסטרייק היא המתחרה הגדולה בתחום וכשהמתחרה הגדולה מפשלת, יש לרוב נטישה לשחקניות האחרות.

התקלה בקראודסטרייק היא הזדמנות בסנטינל וואן

זה גם היה הנושא העיקרי בשיחות של הנהלת החברה עם האנליסטים. תומר וינגרטן, מנכ"ל החברה הסביר על השוני בין המערכת של סנטינל וואן למערכות אחרות, לרבות זו של קראודסטרייק, את היכולת של סנטינל וואן להיות מערכת עצמאית שלא תלויה במערכות ההפעלה, ולכן גם תקלות מסוג מה שקרה לקראודסטרייק לא אפשריות.   תומר וינגרטן - מצפה לקחת לקוחות מקראודסטרייק   "זה לא מופרך לומר שהרבה מהלקוחות של קראודסטרייק בוחנים מחדש את ההתרחבות שלהם מול החברה. כמה מהם עברו כבר לסנטינל וואן. חלקם נמצאים בתהליך. לחלקם ייקח זמן. אבל אני חושב שכולם שוקלים את הצעדים הבאים שלהם. זה מבשר טובות עבור סנטינל וואן. עם זה, צריך לזכור שמחזורי מכירות נמשכים תשעה עד 12 חודשים. כמעט אף אחד לא רוצה לסיים התקשרות באופן מידי. יש אנשים שכן, אבל זה לא הרוב". וינגרטן הוסיף כי המקרה של קראודסטרייק גורם לכך שהלקוחות מחפשות עכשיו לפזר סיכונים ולא לרכז את כל הפתרונות אצל ספק אחד. כל זה אומנם צפוי להתבטא בתחזית של החברה, אבל ויינגרטן אומר שזה לא נלקח בחשבון בעת התחזית שניתנה. היא מבוססת על הצמיחה האורגנית של החברה, בלי קשר ללקוחות שיגיעו בשל התקלה של קראודסטרייק.  איך היה אפשר להרוויח מהעלייה של סנטינל וואן? אין רווח בטוח, אבל יש עניין של הסתברות. בשבועות שלפני התקלה בקראודסטרייק ראיינו את שאול אייל, אנליסט ב-TD Cowen שאמר - "סנטינל וואן נסחרת בחסר עמוק, לא מופרך לחשוב ששחקניות גדולות מסתכלות עליה".  המניה אז נסחרה בכ-18-19 דולר.  עוד קודם ניתחנו את יחסי המחירים בין קראודסטרייק וסנטינל וואן. לכאורה סנטינל וואן נסחרת במכפיל מכירות מאוד נמוך ביחס לקראודסטרייק. בבוקר של התקלה בקראודסטרייק, העלנו כאן את האייטם - "הישראלית שתרוויח מהתקלה במערכות של קראודסטרייק שמשביתה ארגונים ברחבי העולם". המניה נסחרה אז ב-21 דולר (לפני המסחר; בטרום המניה עלתה ב-5%). אז אין בטוח בבורסה, זה הכל עניין של שקלול סיכונים וסיכויים, אבל מי שקרא יכל להבין שיש סיכוי טוב לרווח. 

תוצאות טוובת - התחזית עלתה

 סנטינל-וואן סנטינל וואן רשמה לראשונה רווח - אומנם נמוך ועדיין, רווח של 0.01 דולר למניה על הכנסות של 198.93 מיליון דולר. צפי האנליסטים היה לאיסון והכנסות של 197 מיליון דולר. תזרים המזומנים החופשי עמד על מינוס של 6 מיליון דולר, בעוד הצפי היה למינוס של 9 מיליון. בתחזיתה לשנת 2025, החברה צופה הכנסות של 815 מיליון דולר, לעומת צפי של 813 מיליון. "הצגנו ביצועים מעל הממוצע בכל המדדים המרכזיים, כולל שיא ברווחיות ובשולי הרווח. אנו ממשיכים להוביל את התעשייה מבחינת טכנולוגיה, צמיחת הכנסות והרחבת מרווחים. הרבעון השני סימן את הרבעון ה-12 ברציפות עם שיפור דו-ספרתי במרווח התפעולי", אמר דייב ברנהרדט, סמנכ"ל הכספים של החברה. "בהתבסס על ביצוע חזק יותר ותנופה עסקית, אנו מעלים את תחזית ההכנסות שלנו לשנת הכספים 2025."