מניית סנטינל וואן סנטינל וואן מזנקת כאשר הסיבה המסתמנת היא שדרוג מחיר היעד שקיבלה מניית החברה מ-DA Davidson ל-18.5 דולר מ-17 דולר קודם לכן, כאשר האנליסטים שמרו על דירוג נייטרלי. כשמסתכלים על התוצאות והמספרים בכלל של החברה רואים צמיחה מרשימה, הנמכת תחזית קטנה לשנה כולה, אבל ביטחון של ההנהלה לגבי ההמשך. ההכנסות בקצב שנתי של מעל 800 מיליון דולר, בשנה הבאה מעל 1 מיליארד, צמיחה של 30%. 

סנטינל וואן היא חברת סייבר שהדגש שלה על צמיחה. היא מפסידה אבל מעט, ותעבור תוך רבעון או שניים (להערכת קונסנזוס האנליסטים) לרווח. ההכנסות שלה בקצב של חמישית מההכנסות של קרואדסטרייק המובילה בתחום, אבל היא נסחרת בפחות מעשירית מהשווי של קראודסטייק (היא נסחרת בכ-6%-7% מהשווי של קראודסטרייק). אפשר להסתכל על זה אחרת - קראודסטרייק במכפיל מכירות של כ-20 (על מכירות שנה הבאה, סנטינל וואן על כ-5-6. 

זה שוק של רכישות ומיזוגים, אז מי שייקח את התמחור של הגדולות (על פי מכפילי מכירות), יכול להעריך שאם ירצו לקנות את סנטינל וואן ישלמו משמעותית מעל מחיר השוק. בקיצור היא עשויה להיראות נמוכה למשקיעים, אבל היא תצטרך כמה רבעונים יציבים כדי להחזיר את אמון המשקיעים. בשיחה עם ערן אשכנזי, סגן נשיא בכיר בסנטינל וואן אמר בשיחה לביזפורטל - "המערכת שלנו טובה טכנולוגית משל קראודסטרייק ומשל מיקרוסופט שמולן אנחנו מתמודדים״ 

״כשאנחנו מסתכלים על היקף השוק הפוטנציאלי של המכירות שלנו אנחנו מקבלים שוק של 100 מיליארד דולר והשוק צומח; אנחנו מצפים לצמיחה של כ-30 אחוז השנה והצמיחה תואץ בשנים הבאות, אנחנו מצמח יותר בשנים הבאות. יש לנו 1.1 מיליארד דולר בקופה ואנחנו נמשיך לבצע רכישות״.

• כשה-AI עובד נגדך: מדוע תשתיות לבדן כבר לא מספיקות
• LayerX נכנסת לגוגל: סריקת סיכונים אוטומטית לכל תוסף בדפדפן
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

 

הדוחות לרבעון הראשון

בדוחותיה האחרונים החברה רשמה הפסד למניה של 23 סנט, נמוך משמעותית מההפסד של 37 סנט ברבעון התואם אשתקד. ההכנסות עמדו על 186.4 מיליון דולר, מעל הצפי של 181.1 מיליון וטוב מההכנסות בשנה שעברה שעמדו על 133.4 מיליון דולר. "סיפקנו צמיחה יוצאת דופן של 40% בהכנסות ואת הרבעון הראשון שלנו אי פעם של תזרים מזומנים חופשי חיובי", אמר המנכ"ל, תומר וינגרטן.

לרבעון השני שלה, סנטינל וואן צופה הכנסות של 197 מיליון דולר, בערך בהתאם לציפיות בוול-סטריט ל-197.4 מיליון דולר. לשנה כולה, החברה צופה הכנסות של 808-815 מיליון דולר, ירידה מהצפי הקודם של 812-818 מיליון דולר, כאשר האנליסטים ציפו להכנסות ל-814.9 מיליון דולר.

האנליסטים ב-William Blair ציינו כי הם לא מוטרדים מהנמכת התחזיות וכינו את התחזית המעודכנת "נבונה ושמרנית" ומצביעה על אי ודאויות מאקרו כלכליות ושינויים תפעוליים תחת סמנכ"ל הכנסות חדש.  מהצד השני, בגוגנהיים היו פחות אופטימיים והורידו את מחיר היעד שלהם ל-23 דולר מ-32 דולר, אך אישררו את המלצת הקנייה שלהם. האנליסטים אמרו כי הם לא רואים הרבה מקום לאפסייד בתחזית החדשה של סנטינל וואן וכי הם רושם סיכון פוטנציאלי במחצית השנייה של השנה. 

• מיקרוסופט ו-OpenAI כבר לא? ה-AI של אנתרופיק יוטמע באופיס
• זינוק של 71 מיליארד דולר ביום: לארי אליסון סוגר פערים עם אילון מאסק
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?

"הן התוצאות לרבעון והן התוצאות לשנה כולה משקפות שיפור משמעותי משנה לשנה ואת ההיקף והיעילות של העסק שלנו", כתבה החברה לבעלי המניות. "אנחנו משקיעים בתחומי מפתח של חוזק תחרותי, נתונים, בינה מלאכותית, ענן ואבטחת נקודות קצה".

לאחרונה גם בבנק אוף אמריקה שדרגו את הדירוג שלהם למניית סנטינל וואן וציינו כי מנועי הצמיחה העיקריים שצפויים לעזור לחברה הם שיפור תנאי המאקרו, הוצאות חזקות על אבטחת מידע ב-2024, מגמות חיוביות בתעשיית הסייבר, האצה מחודשת בקצב הצמיחה של ההכנסות השנתיות הקבועות ופוטנציאל להגיע לרווחיות ויצירת תזרים מזומנים חופשי בטווח הקרוב.

בבנק אוף אמריקה צופים כי ההכנסות השנתיות הקבועות, כלומר ההכנסות ממינויים וכדומה שקל יותר לצפות יצמחו ב-10% בשנת 2024 ורואים "מקום לעלייה בשורה העליונה, שיפור בשיעור שמירת הלקוחות, שותפויות חזקות והתרחבות בינלאומית".