וול סטריט תפתח שבוע מסחר נוסף בסימן סיום עונת הדוחות לרבעון השלישי. השבוע ידווחו מספר חברות גדולות שטרם דיווחו על תוצאותיהן לרבעון, כאשר הבולטת ביותר היא אנבידיה שתקבע האם עונת הדוחות תיחתם בצורה חיובית או שלילית, בעיקר על רקע החששות בקרב חלק מהמשקיעים לגבי הכדאיות של המשך השקעה במניות בינה מלאכותית.

בנוסף, ביום חמישי יתפרסם העדכון הראשון לנתוני התוצר לרבעון השני, זאת לאחר שבפרסום הראשון דווח כי המשק האמריקני צמח ב-2.8%, מעל לצפי.

 

החששות ממיתון בארה"ב כמעט התפוגגו לגמרי

בתחילת החודש החששות מפני מיתון הוצתו מחדש אחרי שפורסמו נתוני התעסוקה לחודש יולי, שהעידו על מספר משרות חדשות שהיה נמוך בהרבה מהצפי, ואם זה לא היה מספיק לאחרונה תוקנו הנתונים מטה ביותר מ-800 אלף משרות. עם זאת, הנתונים הנוספים שפורסמו החודש, ובעיקר מדד המחירים לצרכן, העידו כי המשק האמריקני עדיין ממשיך להתרחב.

• אנבידיה מתחרטת - לא רוצה את אינטל כשותפה בתהליך הייצור
• מה מניע עיצוב משרד ב-5,000 שקל למ"ר?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ג'רום פאוול, יו"ר הפד'; קרדיט: טוויטר

"הנתונים הכלכליים ממשיכים להצביע על התרחבות בפעילות (בעיקר בענפי השירותים), ולא על כניסה למיתון", כותבים יונתן כץ וכלכלני לידר שוקי הון." באוגוסט, מדד מנהלי הרכש PMI בענפי השירותים עלה ל- 55.2 נק'. לעומת זאת, המדד בתעשייה ירד ל-48 מ-49.6. הפירמות מדווחות על ירידיה ברכיבי התעסוקה והתמתנות במחירים הסופיים, זאת למרות העלייה במחירי התשומות. מדדי ה-PMI משקפים קצב צמיחה של +2% ברבעון השלישי", כותבים בלידר.

"לאחר רצף של ירידות, ביולי חל גידול במכירות של בתים יד שנייה (1.3%), אך עדיין מדובר בירידה של 2.5% שנה אחורה. המכירות של בתים חדשים עלו ב-11%. מספר דורשי העבודה החדשים (והמתמשכים) עלה ב-4 אלף איש בשבוע האחרון. למרות התנודתיות בסדרה זו, מסתמנת מגמת התקררות בשוק העבודה. נתוני תעסוקה תוקנו אחורה כלפי מטה ב-818 אלף איש במצטבר! מדובר בשינוי מאד משמעותי. מדובר בירידה של 28% בממוצע לחודש בשינוי במספר המועסקים, לעומת הנתון המקורי", מוסיפים בלידר.

"הסנטימנט החיובי חזר אל השוק על רקע האינפלציה המתקררת, הגידול ברווחיות החברות והצפי להקלת המדיניות המוניטרית", כותב אוקטאי קברק, אסטרטג מוצר בחברת ההשקעות Leverage Shares. "ואולם, סימני האזהרה מגיעים משוק העבודה בארצות הברית, וזאת לאחר שמספר המשרות שנוצרו ב-12 החודשים שקדמו לסוף הרבעון הראשון תוקנו כלפי מטה ביותר מ-800 אלף משרות - התיקון השלילי הגדול ביותר מזה כ-15 שנה. לאור זאת, בשוק מתמחרים סבירות של 70% להורדת ריבית של כרבע אחוז בספטמבר.

• השווקים סוגרים שנה בעליות - מה קורה באסיה ובחוזים והאם האופוריה מוצדקת?
• מצרים מפחיתה ריבית בפעם החמישית השנה: האינפלציה בירידה
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

 

עונת הדוחות מגיעה לסיומה - האם וול סטריט שמרה את הטוב לסוף?

עונת הדוחות תגיע לסיומה השבוע כאשר במוקד העניינים יעמדו דוחות אנבידיה  NVIDIA CORP ביום רביעי אחרי המסחר. אנבידיה תדווח בתום עונת דוחות בה ענקיות הטכנולוגיה כמו גוגל  GOOGLE ומיקרוסופט  MICROSOFT ראו את המניות שלהן יורדות לאחר שדיווחו על הוצאות תפעוליות גבוהות מהצפוי הנובעות מהשקעות מתמשכות בבינה מלאכותית. 

"האירוע המרכזי השבוע יהיה פרסום הדו"ח הרבעוני של חברת אנבידיה", כותב קברק. "האנליסטים צופים לחברה הכנסות של 28.5 מיליארד דולר לערך - יותר מפי 2 לעומת הרבעון המקביל ב-2023. הרווח למניה (EPS) צפוי להיות באזור 65 סנט למניה - גידול ניכר לעומת השנה שעברה. מירב ההכנסות של אנבידיה מגיעות מיתר "שבע המופלאות" - כאשר רק מיקרוסופט לבדה אחראית לכ-20% מהכנסות אנבידיה. התוצאות החזקות של מיקרוסופט, אמזון וגוגל מעסקי הענן שלהן, ממחישות את הביקוש הגבוה ל-AI".

יפתיע שוב או יאכזב את השוק? ג'נסן הואנג, מנכ"ל אנבידיה; קרדיט: טוויטר

"השאלה הגדולה היא האם מניית אנבידיה לא מייצרת אופוריה גדולה מדי - כאשר תשואת מניית אנבידיה אחראית לכמעט שליש מכל תשואת מניות ה-S&P500. מניית אנבידיה עלתה השנה ביותר מ-150% והיא הציגה הביצועים הטובים ביותר מבין 500 מניות ה-S&P500", מוסיף קברק.

בנוסף, מספר חברות נוספות ידווחו השבוע - קראודסטרייק תדווח על תוצאותיה ביום רביעי אחרי המסחר לראשונה מאז התקלה הגדולה בחודש שעבר ואחרי שהמניה שלה ירדה מאז כבר ב-30%, כאשר ביום שלישי לפני המסחר תדווח המתחרה הישראלית הגדולה שלה שעלתה ב-20% מאז התקלה, סנטינל וואן.

ביום חמישי לפני המסחר ידווחו בסט ביי ודולר ג'נרל, ויתנו מידע נוסף לגבי כוח הקנייה של הצרכן האמריקאי בהמשך לדוחות המעודדים של טארגט  TARGET CORP ווולמארט WALMART . באותו יום אחרי המסחר תדווח דל DELL TECHNOLOGIES INC , שרק לאחרונה דיווחה על כוונתה לפטר 12.5 אלף עובדים במהלך התייעלות שנועד לאפשר לחברה להתחרות בצורה חזקה יותר מול אינטל  INTEL CORPORATION בתחום השרתים לבינה מלאכותית, וגם חברת האיפור ומוצרי הטיפוח ULTA  ULTA BEAUTY - המניה החדשה של וורן באפט.

נוסף על כך, השבוע ידווחו גם פוט לוקר  FOOT LOCKER INC (רביעי לפני המסחר) ולולולמון  LULULEMON ATHLTCA INC (חמישי אחרי המסחר) וישלימו את התמונה בתחום ביגוד והנעלת הספורט.

הנה הלו"ז המלא לשבוע: