מה זה פיקדון מובנה והאם כדאי להשקיע במדד 500 S&P דרך פיקדון מובנה
על רקע הנהירה של משקיעים ישראלים להשקעות העוקבות אחרי מדד 500 S&P, השיקו בשורה של בנקים פיקדון מובנה על המדד, אשר נועד להקטין את הסיכון שבהשקעה ישירה במדד.
כך למשל, היום השיק הבנק הבינלאומי פיקדון מובנה חדש לתקופה של כשנתיים, הכולל אפשרות לקבלת מענק המותנה בעליית מדד 500 S&P. המענק יינתן בהתאם לתנאים הבאים: במקרה שמדד 500 S&P יעלה עד 25% (כולל) בתקופת הפיקדון, יקבל הלקוח מענק בשיעור של 85% מעליית המדד; במקרה שהמדד ירשום עלייה של מעל 25% בתקופת הפיקדון יקבל הלקוח מענק בשיעור של 21.25% (המהווים 85% משיעור עלייה של 25%); במקרה שמדד 500 S&P יירד או יישאר ללא שינוי באותה התקופה, קרן הפיקדון הדולרי תישמר ולא ישולם מענק.
בבינלאומי מציינים כי קרן הפיקדון מובטחת בדולרים (כלומר משקיע יכול להפסיד רק את הריבית האלטרנטיבית שהיה יכול לקבל אם היה מפקיד את הכסף למשל בפיקדון רגיל אחר, או בקרן כספית צמודה לדולר).
נציין שלפני כחודשיים השיק בנק לאומי פיקדון דומה על מדד S&P 500 אבל לתקופה של 3 שנים. גם בנק דיסקונט השיק בינואר השנה פיקדון מובנה על המדד.
מה זה בעצם פיקדון מובנה?
- נקמת הבנק הבינלאומי בלקוחה שהתראיינה לכתבה
- המחירים חזרו לעלות? הבינלאומי הכריז על הטבות לנוטלי משכנתאות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פיקדון מובנה הוא מוצר פיננסי, למעשה סוג של פיקדון שמבטיח בדרך כלל לשמור על סכום ההשקעה המקורי (קרן) בדומה לפיקדון רגיל (פק"מ) ומאפשר במקביל אפשרות לתוספת תשואה בהתאם להצמדה למדד (מניות או אג"ח) או סקטור או מניות מסוימות בשוק ההון בארץ או בחו"ל.
בבנקים יש מגוון מאוד רחב של פיקדונות מובנים, כמו למשל פיקדון מובנה על מניות שבבים, על מניות בלונדון, על 8 מניות זרות, על מניות בגרמניה ועוד ועוד...
התשואה בפיקדון מובנה מבוססת על ביצועי נכס בסיס מסוים, שצפוי להניב תשואה עודפת בתקופת הפיקדון (יכולה להתחיל בשנה ולהימשך מספר שנים), עם סיכון מוגבל. חשוב לדעת שבדרך כלל אין תחנות יציאה בפיקדונות מובנים כך שהפיקדון סגור לכל תקופת ההשקעה.
מרבית הבנקים מציעים למשקיעים פיקדונות מובנים עם קרן מובטחת ב-100% (בדרך כלל שקלית או דולרית). המשקיע מוותר על הריבית הרגילה של פיקדון לאותו פרק זמן ומקבל מנגד סיכוי לתשואה גבוהה משמעותית, בלי סיכון לקרן ההשקעה. בעבר הריבית על פיקדונות הייתה אפסית למעשה אז הפיקדונות המובנים היו הרבה יותר אטרקטיביים אבל כיום התשואה האלטרנטיבית עומדת על כ-4%.
- סאמיט מנצלת משבר דה זראסאי בהצעה לרכישת נכסים ב-450 מיליון דולר
- לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% -...
היתרון הגדול ביותר של פיקדון מובנה הוא היכולת לקבל חשיפה לשוק ההון ולתשואות של שוק המניות, סקטור או מניה מסוימת עם סיכון מוגבל או בלי סיכון כלל לקרן ההשקעה.
מנגד, בפיקדון מובנה המשקיע מוותר על התשואה האלטרנטיבית של פיקדון רגיל לטובת פוטנציאל לתשואה הרבה יותר גבוהה. אבל, כמובן שבמקרה של ירידות בבורסות או אפילו תקופה ללא שינוי במדדים, יש את הפסד התשואה האלטרנטיבית.
- 1.ZZ 15/05/2024 13:38הגב לתגובה זוקונים עם הכסף המהוון אגח דולרי AAA ובריבית קונים מרווח עולה מהכסף עד25 אחוז עליה - אין מספיק ריבית אז מאריכים לשנתיים ועדיין מגרדים 85 אחוז...סביר..לא יותר מזה.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
