המספר שלכם להשבוע: 4300; באיזה מצב רוח נמצא השוק?
חם באוגוסט. מתקרר בשווקים. לא משהו שלא דיברנו עליו אבל עדיין, כל מי שמחזיק מניות מרגיש את זה בכיס. מי שיש לו קרנות פנסיה/גמל/השתלמות בישראל מקבל מכת קור כפולה. על הנזק המקומי והעובדה שלא נהנינו פה מעליות החודשים האחרונים מתווספת ירידת ערך ההשקעות בחו״ל.
> השקת דירוג החברות של ביזפורטל וגם: מי יהיו הענקיות הישראליות הבאות והאם אפשר להשקיע בהן כבר עכשיו? - הירשמו לוועידה הכלכלית של ביזפורטל בה ישתתפו מומחי ההשקעות הגדולים בארץ.
נתחיל עם סיפור - דרמת התשואות. תסתכלו על גרף תשואות האג״ח בארצות הברית ל-10 שנים. פריצה של 4.25 ותמיכה מעל הרמה הזו. אם רק מדובר היה בפריצה הזו אז אולי מוקדם קצת להתייחס אליה אבל מכיוון שהיא מגיעה אחרי פריצה של קו מגמה יורד נראה שיש לה אנרגיה להמשיך. אם כבר מדברים על תשואות, ריבית המשכנתאות בארצות הברית הגיעה ל-7% וצפויה לעלות ל-8%. ללמדנו שעוד לא סיימנו עם מכבש הדיכוי של עליית הריבית.
אור בקצה המנהרה?
ועכשיו למדדים. רצף מגמת העליה שהכרנו נשבר ועכשיו הם תחת הגדרת מגמה של תיקון יורד. השאלה עד לאיפה.
ה-S&P500 נתמך מעל אזור התיקון הראשון 4300-4320 ומדובר בתמיכה אופטימית למדי. עובדה זו עדיין לא מוציאה אותו מהגדרת התיקון היורד. בשביל לצאת ממנה הוא צריך לעלות מעל 4420. מהלך מתחת ל - 4300 יכניס אותנו עמוק אל תקופה הירידה - תנודתית והיעד הבא יהיה אזור ה - 4200.
- הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
- הנאסדק עלה 0.4% וסגר בשיא חדש; טסלה עלתה 7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לנאסד״ק 100 יש מקום לרדת עד 14300 / 14450 כחלק מאותו תיקון ראשוני שה - S&P500 השלים. זה אומר שבשביל שתהיה לנו תמיכה כפולה אנחנו צריכים להתחיל לראות קצת שונות במדדים. ה-S&P500 צריך להחזיק מעמד ולעלות בזמן שהנאסד״ק 100 עוד יורד קצת. הגיוני מבחינת מערכת הכוחות ביניהם. שבירה משותפת של 4300 / 14300 (קל לזכור את המספרים) תלמד שהתיקון נמשך.
ומי מתחזקות? הסחורות. עדיין לא מאוחר להצטרף להשקעה באחת מקרנות הסחורות DBA/DBC. אפשר לגוון עם SLK להשקעה בענף הפלדה.
עוד ענפים חזקים הם תעופה והגנה - XAR (ראו גם בפינת המציאות), אנרגיה - XLE (עסקנו בכך בשבועות האחרונים), התחזקות קלה ל - XLP (צרכנות קבועה), ובריאות - XLV. תמונת מצב דפנסיבית תרתי משמע אם נזכור שהתחלנו עם XAR. זהו מצב הרוח של השוק כרגע.
- מניות הקוונטים טסו באלפי אחוזים - הרווחים עדיין רחוקים
- לקראת שבוע המסחר: וול סטריט מחפשת כיוון - מה חושבים האנליסטים?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...
מצרף כאן גרף מסכם של תנועת הסקטורים הראשיים במדד ה - S&P500 וסך הכל אלו הן מגמות שדברנו עליהן. תראו גם את התחזקות הנדל״ן (דיברנו ביום רביעי על REIT), התעשיה וגם הפיננסים. אתם רואים את זה כמובן ביתר חדות במניות הבודדות מה שמוביל אותנו לפינת המציאות.
תהיו אמיצים או שתחטפו FOMO
מצב רוח ירוד של ההמון ישמח את האמיצים הבודדים. אם תרצו: תהיו אמיצים או שתחטפו FOMO. סתם, זה לא חד משמעי אבל בהחלט, בהנחה שאנחנו לא עומדים בפני מפולת קטסטרופלית וכל המגמות העולמיות במקומן אפשר לאסוף מציאות מהרצפה. בכפוף להימצאותן מעל רמות טכניות מתאימות. כאשר אתם בונים תיק אפשר לשלב בין כמה קרנות סל של סקטורים חזקים וכמה הזדמנויות. גם אם אתם צריכים לחתוך הפסד קטן בשביל לממן רכישה של מניה שהתרסקה ועכשיו נמצאת בנקודה מעניינת אפשר לחשוב על זה לדעתי.
הנה דברים שמצאתי מתוך מניות שעל רובן אנחנו מדברים פה:
* ARKX - קרן החלל של ARK. ממשיכה את הדיבור שלנו על XAR. פרצה למעלה קו מגמה יורד וממוצע ל - 200 יום ואז תיקנה ועכשיו מתיישבת מעל הממוצע.
* TDOC - מנית שירותי הרפואה. הגיעה, שוב, לאזור תמיכה הזדמנותי. האינדיקטורים הטכניים תומכים באפשרות עליה נוספת מהרמות האלו.
* U - תמיכה יפה מעל ממוצע הקניה, הממוצע ל - 200 יום. האינדיקטורים תומכים בעליה.
* SQ - תמיכה יפה ב - 55 דולר ואינדיקטורים שמראים שהגענו לתחתית.
* IOT - בתור בודהיסט אני לא יכול להתעלם מ-סמסרה :-). חבר, סוחר תותח, שלח לי את הרעיון. היינו שמחים לקנות ב - 9 (ולכן יש לנו את מדור המציאות והרעיונות) אבל נראה שב - 22 דולר יש לה תמיכה יפה והמניה אמורה להמשיך לעלות.
עלו והרוויחו!
כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.
*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
- 7.אנונימי 21/08/2023 23:02הגב לתגובה זוהאם שאומרים שתשואת הגח ל 10 שנים היא 4.25, האם מדובר בתשואה שנתית ?
- כן. (ל"ת)המגיב 22/08/2023 09:19הגב לתגובה זו
- 6.לסגל הנכבד 21/08/2023 16:27הגב לתגובה זו430...לא בהכרח השבוע..אבל תוך מספר חודשים.
- 5.סמי 21/08/2023 16:24הגב לתגובה זויתכן שהירידות ימשכו.
- 4.עדי 21/08/2023 15:05הגב לתגובה זוממליץ לכולם לראות למה המדד תקוע ויורד ולהבין לבד מי שולט בבורסה https://bestoptionsimulator.com/tools/
- 3.בילי 21/08/2023 14:21הגב לתגובה זואיך לא חשבתי על זה לפני הכתבה. וואוו. פג.
- 2.צחי 21/08/2023 13:37הגב לתגובה זו3 שבועות אחרונים זה בכיוון אחד ולכן התמיכות קרסו.
- גם במפולת אין ערך לטכני (ל"ת)אלוןבלון 21/08/2023 14:27הגב לתגובה זו
- 1.ממכפלי רווח של 27 וחובות של 100 טריליון $$$$ (ל"ת)אלוהים שמור אותנו 21/08/2023 12:32הגב לתגובה זו
מוריץ שולאריק, נשיא מכון הכלכלה העולמית בקיל. קרדיט: רשתות חברתיות"פולקסווגן, ב.מ.וו ומרצדס לא ישרדו במתכונת הנוכחית עד סוף העשור"
מוריץ שולאריק, נשיא מכון הכלכלה העולמית בקיל, טוען כי פולקסווגן, ב.מ.וו ומרצדס-בנץ לא ישרדו במתכונתן הנוכחית עד סוף העשור; לדבריו, גרמניה תקועה בדיון “מופנה אחורה” במקום להשקיע בדור הבא של התחבורה: הרכב החשמלי והאוטונומי, ואומר כי “העתיד הוא נהיגה אוטונומית, לא נוסטלגיה”
הסערה האחרונה בתעשיית הרכב הגרמנית התפרצה בעקבות ראיון טלוויזיוני שבו הזהיר פרופ’ מוריץ שולאריק, נשיא מכון הכלכלה העולמית בקיל ואחד מהקולות המשפיעים בכלכלה האירופית, כי ייתכן ששלושת יצרניות הרכב הגדולות בגרמניה, פולקסווגן, ב.מ.וו ומרצדס-בנץ, לא ישרדו במתכונתן הנוכחית עד סוף העשור. "אני לא רואה סיכוי ממשי לכך שבשנת 2030 הן ייראו כפי שהן נראות היום", אמר שולאריק. "אם התעשייה הזו לא תשנה כיוון, היא תחדל להתקיים במבנה הנוכחי".
לדבריו, ייתכן שגרמניה תצטרך לאמץ "פתרון בסגנון וולוו", כלומר, כניסת משקיע אסטרטגי זר, אולי סיני, שיביא עמו טכנולוגיה, הון ושווקים חדשים. שולאריק הזכיר כי וולוו השוודית שייכת מאז 2010 לקבוצת ג'ילי הסינית, מהלך שהציל את החברה ממשבר והחזיר אותה לקדמת הבמה העולמית.
הדיון מסתכל אחורה
הביקורת של שולאריק אינה כלפי החברות בלבד, אלא גם כלפי השיח הציבורי והפוליטי בגרמניה. לדבריו, המדינה עסוקה בויכוחים מיושנים על תעשיית הדיזל והאנרגיה במקום להתמודד עם האתגר הבא: הרכב האוטונומי. "יש לי חשש אמיתי שאנחנו שוכחים את המהפכה הבאה", אמר. "בזמן שאנחנו מתווכחים על מה שהיה, סין וארה”ב כבר משקיעות הון עתק במערכות נהיגה אוטונומיות ובינה מלאכותית לרכב".
שולאריק טען כי אם גרמניה לא תבצע שינוי מיקוד טכנולוגי אמיתי, היא תמצא עצמה מאחור בעידן שאחרי המנוע החשמלי, עידן הנהיגה החכמה.
תגובות נגד: “תחזית מנותקת מהמציאות”
יו״ר התאחדות תעשיית הרכב הגרמנית (VDA) דחתה את תחזיתו של שולאריק וכינתה אותה “אבסורדית”. לדבריה, היצרניות הגרמניות הן עדיין “חברות מצליחות ובעלות עתיד,” אך הן סובלות ממדיניות אנרגיה לא עקבית, עלויות ייצור גבוהות ומיסוי מכביד. פוליטיקאי בכיר מהמפלגה הירוקה, שהינו המועמד לתפקיד ראש ממשלת באדן-וירטמברג, לב תעשיית הרכב, הביע אופטימיות זהירה: “דיימלר לא תהיה בידיים סיניות כל עוד נעשה את העבודה שלנו,” אמר. “אם כולנו, החל בממשלה וכלה במהנדסים, ניקח אחריות, נוכל לשמור על המובילות של גרמניה בתחום התחבורה.”
- שינוי חד בחוקי ההגירה וההתאזרחות בגרמניה
- גרמניה חותמת על הסכם הגנה נגד רחפנים עם סטארט-אפ מקומי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המשבר בתעשיית הרכב הגרמנית
הפסדי עתק וירידות חדות ברווחיות מציבים את תעשיית הרכב הגרמנית בנקודת מפנה. פולקסווגן ופורשה דיווחו על הפסדים של מיליארדי יורו, ומרצדס-בנץ רשמה ירידה של 50% ברווח הנקי ברבעון האחרון. במקביל, הייצור הסיני הזול של רכבים חשמליים, לצד מכסים אמריקניים גבוהים ומדיניות אירופית מסורבלת, חונקים את כושר התחרות של היצרניות האירופיות.
בנוסף, שערוריית הדיזל-גייט ממשיכה לפגוע באמון הצרכנים ובמיתוג “Made in Germany”.
מחשוב קוונטי גטי תמונותמניות הקוונטים טסו באלפי אחוזים - הרווחים עדיין רחוקים
ריגטי קומפיוטינג ו־D-Wave הפכו לכוכבות החדשות של וול סטריט, עם שווי של מיליארדים והכנסות זעומות. המשקיעים מהמרים על העתיד, האנליסטים מזהירים מבועה
מחשוב קוונטי ריגטי קומפיוטינג Rigetti Computing -1.72% ו־D-Wave D-Wave Quantum 3.91% הן השמות החדשים שמסעירים את וול סטריט. שתי החברות שוות כיום יותר מיצרנית המרקים הוותיקה קמפבל'ס, אף שההכנסות שלהן מהוות פחות מאחוז מהכנסותיה. כך נראית בורסה שמונעת מציפייה לפריצה המדעית הגדולה הבאה.
הדרך למוצר מסחרי עוד ארוכה
תחום המחשוב הקוונטי נחשב כיום לאחד המסקרנים והמסוכנים בשוק ההון, כאשר החברות פועלות לפיתוח מחשבים בעלי עוצמת חישוב חסרת תקדים, שיכולים לפתור בעיות שלמחשבים רגילים יידרשו להן מיליוני שנים. גוגל הדגימה לאחרונה יכולת כזו, כאשר שבב קוונטי שפתחה פתר בעיה בתוך דקות - משימה שלמחשב־על רגיל הייתה אורכת עידנים. אלא שיש פער גדול בין היתכנות מדעית לבין מוצר מסחרי שמייצר הכנסות. מנכ"ל אנבידיה, ג’נסן הואנג, העריך כי עשויות לחלוף עשרות שנים עד שהטכנולוגיה תניב תוצאות מעשיות. בשוק ההון, לעומת זאת, המשקיעים נוטים להתעלם מהזהרות ולהתרכז בפוטנציאל.
התופעה מזכירה במידה מה את מניות הביוטכנולוגיה, גם שם משקיעים מוכנים להמתין שנים לתוצאות, מתוך אמונה שההשקעות יניבו בסוף תרופה או טכנולוגיה מהפכנית. במקרה של הקוונטום, הכול עדיין תיאורטי: המשקיעים רוכשים מניות על סמך חזון, לא על בסיס נתונים כספיים.
- חברות המחשוב הקוונטי מדווחות - ההכנסות מזנקות, ההפסדים עצומים
- קוונטינום חושפת את הליוס - בדרך למחשב קוונטי מסחרי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נשיא ארה״ב טראמפ הציב את המחשוב הקוונטי בעדיפות לאומית, וחברת ההשקעות פידליטי השתתפה לאחרונה בגיוס הון של חברת קוונטיניום, שנערך לפי שווי של עשרה מיליארד דולר. גם ענקיות טכנולוגיה נהנות מהגל: דיווח על פריצת דרך בשבב של אלפאבית הוסיף לשוויה עשרות מיליארדי דולרים בתוך דקות. עם זאת, יש מי שמזהירים מפני בועה. האנליסט טרוי ג’נסן מקנטור פיצג'רלד הסביר כי אם הטכנולוגיה תצליח, זה עשוי לשנות את העולם; אם לא, המניות עלולות להתרסק.
