כבר אין מכרז: ישראייר מתקרבת לרכישת חברת התעופה הצ'כית סמארטווינגס
פרסום ראשון:
לביזפורטל נודע כי חברת התעופה ישראייר ישראייר גרופ -1.83% נמצאת בשלבים האחרונים של סגירת פרטי העסקה לרכישת חברת התעופה הצ'כית סמארטווינגס (Smartwings). בדיווחים קודמים אמרה ישראייר שמאחר שמדובר במכרז וחברת הבת של ישראייר היא לא היחידה שהגישה הצעות "אין בידי חברת הבת היכולת להעריך את סיכויי ההצלחה של הצעת הרכישה". כעת ישראייר נותרה לבד במירוץ ובעצם כבר אין הליך של מכרז.
עוד נודע לביזפורטל שישראייר כבר סיכמה את פרטי העסקה עם מי שמחזיקים ב-51% ממניות חברת התעופה, רומן ויק ואיזי שימאני, וכי החברה מתקדמת עם סגירת התנאים גם מול ממשלת סין, שמחזיקה ב-49% הזכויות (דרך משרד הכלכלה).
למעשה, הרכישה תקפיץ את מספר המטוסים שברשות ישראייר. לישראייר עצמה יש 6 מטוסים ועוד 3 שאותם היא חוכרת (2 מטוסים מסמארטווינגס ומטוס נוסף מחברה אחרת). לסמארטווינגס יש 40 מטוסים, עם בסיסי פעילות בוורשה (פולין), פריז (צרפת), בודפשט (הונגריה) ברטיסלבה (סלובקיה). היא הטיסה בשנת 2022 יותר מ-6 מיליון נוסעים, יש לה יותר מ-400 טייסים וההתמחות שלה היא החכרת מטוסים על צוותיהם לחברות תעופה בעולם.
בישראל סמארטווינגס גם מפעילה 3 מטוסים עבור אל על ועוד אחד עבור ארקיע.
מדובר בחברה רווחית ככל הנראה ונזכיר שבנובמבר ישראייר הגישה הצעה לרכוש את סמארטווינגס תמורת 8 מיליון אירו פלוס 12 מיליון אירו לפירעון חלקי של הלוואת בעלים. על פי אותו דיווח, שווי העסקה הוא 44 מיליון אירו, כולל יתרות הלוואות הבעלים לפירעון עתידי בהיקף של 24 מיליון אירו. השאלה היא האם ישראייר העלתה את ההצעה כדי להשלים את הרכישה, ואם כן בכמה.
- ישראייר רוכשת 20% ממועדון כרטיסי האשראי של רמי לוי וישראכרט - לפי שווי של 200 מ' שקל
- אורי סירקיס: ״השנה הזו תהיה טובה יותר מהשנה הקודמת״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לכאורה, מדובר על חברה גדולה, דומה לגודל של אל על, אבל אם כך למה ישראייר צפויה לקנות אותה בזול? הסיבה היא שיש לחברת התעופה הצ'כית גם חוב פיננסי גדול של יותר מ-100 מיליון דולר, יותר מכל השווי של ישראייר.
בישראייר רוצים-מקווים להשביח את החברה ולייעל אותה. ככל הנראה, בשלב הראשון ישראייר לא תשנה את הפעילות של החברה הנרכשת אלא תנסה לסדר ולשפר את הפעילות וממילא גם התוצאות שלה ישתפרו.
ישראייר רוצה לטוס גם למזרח
בחודש שעבר נחשף בביזפורטל כי גם ישראייר צפויה ליהנות מההיתר של עומאן לחברות ישראליות לטוס מעל שטחן. לביזפורטל נודע שישראייר שוקלת לפתוח טיסות לערים מומבאי וגואה - לקראת החורף. מדובר על קיצור משמעותי של 2.5 שעות בזמן הטיסה, כשהמשמעות היא חיסכון בזמן של טייסים ודיילים וכמובן גם חיסכון משמעותי בדלק (להרחבה).
- סאמיט מנצלת משבר דה זראסאי בהצעה לרכישת נכסים ב-450 מיליון דולר
- לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% -...
ישראייר פועלת בצורה של מכירות חופשות כוללות, ולא רק טיסות, ובצורה כזו היא תוכל לשווק עוד יעדים רבים במזרח, שלא נמצאים כיום בתוכניות שלה - ולהגדיל את הכנסותיה.
"מגמת השיפור העסקי צפויה להימשך" אמר אורי סירקיס, מנכ"ל החברה, בראיון לביזפורטל, אחרי הדוחות הכספיים לרבעון השלישי של 2022 שבו הוא התייחס לתוכניות החברה להמשך. ישראייר כבר חזרה להכנסות של טרום הקורונה, חזרה לרווחיות והיא צופה הכנסות של 345-350 מיליון דולר בשנת 2022 ו-EBITDA של 12-14 מיליון דולר. הרווח הגולמי של החברה ב-2022 צפוי לנוע בין 47-49 מיליון דולר והרווח הנקי צפוי לעמוד על כ-14-17 מילון דולר, כך על פי תוצאות מקדמיות שפרסמה החברה.
ישראייר מוחזקת ב-60.2% ע"י שי אודם ורמי לוי המהווים את דבוקת השליטה. מתחילת השנה עלתה מניית ישראייר ב-5% והיא נסחרת במחיר של 1.034 שקלים ושווי שוק של 258 מיליון שקל. מכפיל הרווח - 4.
- 4.שיהיה בהצלחה, הצלחתם = עוד מיסים למדינה (ל"ת)אנונימי 26/03/2023 11:07הגב לתגובה זו
- 3.קרי 23/03/2023 00:29הגב לתגובה זולישראייר יש את הנוסחה המנצחת לניהול חברת תעופה, מכלום, מחברה קטנה הם עושים 20 מיליון דולר רווח שנתי שזה מכפיל 4. הם יביאו את סמארטווינגס לרווחים של 100 מיליון דולר בשנה אחת וייסגרו את החוב מהר. ישראייר הופכת להיות החברה הכי כדאית להשקעה בבורסה בארץ. במידה ותיסגר עסקת סמארטווינגס אני רואה אפסייד של 1000 אחוז ואני לא מגזים. ישראייר תהיה שווה מיליארדי שקלים
- 2.דש 22/03/2023 07:33הגב לתגובה זוכל מטוס במחיר של דירה בת"א ? עסקה מעולה אני מאמין שתוך 3 שנים הם ישלמו את החוב
- רישיון תעופה של האיחוד האירופאי זאת הבוננזה האמיתית כאן (ל"ת)ר 29/03/2023 06:34הגב לתגובה זו
- 1.יריב 22/03/2023 00:00הגב לתגובה זולא פלא שאף אחד לא רוצה לרכוש את סמארטווינגס. הרכישה הזו תביא לנפילת ישראייר. הריבית לא תרד בקרוב ובעלי המניות הישראלים לא מבינים למה הם נכנסים.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
