הינדנבורג: "דראפטקינגס מעורבת בשוק שחור, הלבנת כספים ופשע מאורגן"
הינדנבורג, קרן הגידור שמתמחה בפוזיציות שורט שמה פאול לחברת הימורי הספורט דראפטקינגס ( DRAFTKINGS INC , סימול: DKNG), ממקדימי גל ה-SPACים הנוכחי שהונפקה עוד באפריל אשתקד ומאז תחילת המסחר בה האמיר שוויה ב-150% לכ-20 מיליארד דולר (גבוה ב-400% מהמחיר בהכרזה על המיזוג). למעשה מדובר בשתי חברות שמוזגו לתוך שלד אחד, אחת מהן היא דראפטקינגס עצמה והשנייה היא SBTech, חברת גיימינג מבולגריה שאליה מופנים חיציה של הינדנבורג, שטוענת לעבירה על החוק מצד זו ומעורבות בפשע מאורגן והלבנת כספים – זאת בהסתמך על מידע מעובדים לשעבר. בדראפטקינגס הודפים מצדם את הטענות ובינתיים המניה יורדת בוול סטריט בכ-5%.
בתחקיר שפרסמו בהינדנבורג, הנשען בין היתר על דיווחים לרשות ניירות ערך האמריקאית ומסמכים נוספים, בקרן הגידור כותבים כי SBTech היא למעשה היחידה שהביאה לעסקת המיזוג טכנולוגיה ופעילות בעלת רווחיות תפעולית. עוד הם מעריכים כי 50% מההכנסות של זו מגיעות משווקים בהם הימורים אסורים על פי חוק (יוסבר כי החברה מתקראת חברת גיימינג, בפועל מדובר כאמור בהימורים על ענפי ספורט).
אחד העובדים לשעבר אמר כי החברה "מכרה להרבה ארגוני פשיעה", ובהינדנבורג מציירים את הפער בין הדברים לבין שותפויות שמציגה החברה עם ליגות נחשבות כמו ה-NBA, NFL ועוד והמינוי של דוגמנית העל ג'יזל בונדשן לתפקיד יועצת בסוגיות ממשל תאגידי.
עוד נכתב כי לקראת הפיכתה לציבורית באמצעות מיזוג הספאק SBTech "ניסתה להרחיק עצמה מהימורים בשוק השחור. יחסים בלתי חוקיים מול לקוחות 'גולגלו' לישות חדשה שעוסקת ב'הפצה' לה ניתן השם BTi/CoreTech ואליה הועברו 50 עובדים לערך מ-SBTech". לראשה של אותה ישות מונה כמנכ"ל אדם ששימש בעברו כבעיר בחברת אופציות בינאריות שה-FBI פשט עליה והרשות לניירות ערך קנסה אותה על הונאת משקיעים בכ-100 מיליון דולר. על כן נטען כי אותה BTi מהווה כיום החטיבה הסודית של דראפטקינגס למשחקים אסורים. זאת ועוד, בהינדנבורג אומרים כי איתרו אתר אסיאתי המקושר לשלושה גורמים המצויים בחקירה בשוויץ על הלבנת כספים, מפרסם כי הוא משתמש בטכנולוגיה של BTi/CoreTech.
- הונאת ההימורים שמטלטלת את עולם הספורט ומאיימת על ה-NBA
- המחקרים שחושפים איך אפליקציות המסחר הורסות את תיק ההשקעות שלכם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד אלה נכתב כי SBTech מפירה את הסנקציות האמריקאיות על איראן בכך שהיא פועלת במדינה זה 4-5 שנים בפיקוחו של המייסד, שביצע ספין-אוף למותג גיימינג אחר בשוק הסיני, שממשיך לפעול בו על אף החוק המקומי האוסר הימורים ברשת.
"דיברנו עם מספר מומחים בתעשייה וכן מתחרים של החברה שהטילו ספק במודל האגרסיבי של שריפת המזומנים שלה על קידום ושיווק לטובת רכישת לקוחות בטווח הזמן הקצר, על אף שאין הוכחות לנאמנות של הלקוחות למותג בטווח הארוך", טוענים כותבי התחקיר. בהינדנבורג גם מציינים כי נודע להם כי בעלי המניות מקרב עובדי החברה מימשו אחזקות שלהם בה בהיקף של 1.4 מיליארד דולר מאז ההנפקה לפני כשנה - החלק הגדול ביותר שמומש הגיע מצד המייסד של SBTech שמכר מניות בהיקף כ-570 מיליון דולר. אגב, קאת'י ווד מ-ARK הגדילה באחרונה את החשיפה לדראפטקינג.
- 1.שלום מקינזי 16/06/2021 07:33הגב לתגובה זוSb tech זונחברה בהעלות ישראלית שמיזגה לדראףקינג לא טוב לכם אל תשקיעו אבל סתם ללכלך כל חברת גימנג זה הימורים מה חשבתם זה גבאי של בית כנסת ?
איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו
המודל שאפשר למשקיעים מוסדיים להיחשף למטבעות דיגיטליים דרך מניות חברות האוצר מתגלה כפגיע במיוחד, כשהביטקוין יורד ב־15%, מניות החברות קורסות פי שניים ויותר, ובוול-סטריט מזהירים: הפרמיה המנופחת גובה את המחיר
ההשקעה שנחשבה לפופולרית ביותר השנה בקרב משקיעי הקריפטו - רכישת מניות של חברות שמחזיקות במטבעות דיגיטליים כנכס מרכזי - נקלעה לתקופה קשה. מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ומניות אותן חברות נסוגו אף בשיעורים חדים יותר. מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc -1.26% , שמוכרת כיום בשם סטרטג'י, הייתה החלוצה במודל הזה בהובלת מייקל סיילור. החברה, שהחלה כחברת תוכנה קטנה, הפכה לאחת המחזיקות הגדולות בביטקוין. בשיאה ביולי שוויה עמד על כ־128 מיליארד דולר, וכעת הוא ירד לכ־70 מיליארד.
הרעיון מאחורי חברות האוצר היה לאפשר למשקיעים מוסדיים, שלא יכלו לרכוש קריפטו ישירות, דרך עקיפה להשקעה במטבעות דיגיטליים. המשקיעים קנו מניות של חברות שהחזיקו ביטקוין או אתריום עבורם, מה שנחשב פתרון נוח למגבלות רגולציה. אלא שהמודל הזה יצר בעיה מובנית: מניות החברות נסחרו בפרמיה גבוהה ביחס לשווי האמיתי של המטבעות שברשותן. ברנט דונלי, נשיא ספקטרה מרקטס, הסביר כי “משקיעים שילמו שני דולר על כל דולר של ביטקוין שהחברות החזיקו בפועל”.
נקודת המפנה הגיעה ב־10 באוקטובר, כשנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים חדשים על סין. ההודעה גרמה לגל מכירות בשווקים, והקריפטו הצטרף לירידות. השבתת הממשל הפדרלי וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית של הבנק המרכזי הגבירו את הלחץ.
כשהנכס הבסיסי יורד, המניה יורדת יותר
מחיר הביטקוין ירד בכ־15% בחודש האחרון, אך מניית סטרטג'י איבדה 26%. הירידה החדה משקפת את האופי הממונף של החברות הללו: כשהנכס הבסיסי יורד, המניה מגיבה בעוצמה גדולה יותר. פיטר ת'יל, משקיע הון סיכון בולט, נמנה עם התומכים הבולטים בתחום חברות האוצר הקריפטו והשקיע במספר חברות מהתחום. BitMine Immersion Technologies, אחת החברות הגדולות בתחום האת'ריום שנתמכת על ידי ת'יל, איבדה יותר מ-30% מערכה בחודש האחרון. גם ETHZilla, שהחלה כחברת ביוטכנולוגיה והפכה לאוצר את'ריום בהשתתפותו של ת'יל כמשקיע, ירדה ב-23% באותה תקופה.
- שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
- הפרמיה נמחקה והמשקיעים הקטנים נשארו עם ההפסד - המקרה של זוז
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתיו טאטל, שמנהל קרן סל שמטרתה להכפיל את תשואת סטרטג'י, חווה ירידות חדות עוד יותר, כאשר קרן MSTU שלו נפלה בכ־50%. לדבריו, “חברות אוצר דיגיטליות הן למעשה גרסה ממונפת של נכסי הקריפטו, ולכן כשהשוק יורד, זה הגיוני שהן יפלו מהר יותר.” מאט קול, מנכ"ל חברת Strive, אמר כי רבות מהחברות “תקועות”. Strive רכשה ביטקוין במחיר הגבוה בכ־10% ממחירו הנוכחי, ומנייתה ירדה ב־28%. עם זאת, קול ציין כי החברה ערוכה להתמודד עם התנודתיות בזכות גיוס הון באמצעות מניות ולא באמצעות חוב.
וול סטריט שור (גרוק)וול-סטריט ננעלה בירוק: הנאסד״ק קפץ ב-2.3%, סולאראדג׳ זינקה ב-13%
המסחר בוול סטריט התנהל בעליות חדות, כשהמשקיעים מיהרו חזרה לנכסים מסוכנים בעקבות ההתקדמות בסנאט האמריקאי לקראת סיום השבתת הממשל הארוכה ביותר בתולדות ארה"ב. מדד S&P 500 קפץ ביותר מ־1.5% לאחר שבוע חלש במיוחד, הנאסד״ק זינק ב-2.3% והדאו עלה ב-0.8%. מניות הטכנולוגיה, שספגו את המכה הקשה ביותר בשבועות האחרונים, הובילו את העליות. גם הביטקוין טיפס, בעוד הדולר נחלש.
בבית הלבן בירכו על ההסכם הדו־מפלגתי, שנועד להחזיר את פעילות הממשלה בתוך ימים ספורים. אף שההצבעה הסופית בסנאט ובבית הנבחרים טרם נקבעה, השווקים רואים בכך פריצת דרך שתסיר חסם מרכזי מעל הכלכלה האמריקאית. חידוש פעילות הממשל צפוי לאפשר פרסום מחודש של נתונים כלכליים, מה שיאפשר תמונה עדכנית יותר לגבי שוק העבודה והצמיחה לפני החלטת הריבית הקרובה של הפדרל ריזרב. באג"ח הממשלתיות נרשמה ירידה קלה, כאשר התשואות לשנתיים עלו בשלוש נקודות בסיס לרמה של 3.59%. השוק נערך למבחן ביקוש נוסף עם סדרת הנפקות חדשות בהיקף כולל של 125 מיליארד דול. מניות חברות הבריאות נפלו על רקע החשש שהסכם הסיום לא יכלול הארכה של סובסידיות חוק הבריאות.
אנליסטים מסבירים כי תגובת השוק הגיונית: סיום ההשבתה מסיר עננה של חוסר ודאות ומחזק את הסנטימנט החיובי. מייקל בראון מ־Pepperstone אמר כי "החזרה לשגרה לא רק תשפר את האווירה, אלא גם תאפשר שחרור נתונים חשובים שיכולים להעיד על מצבה האמיתי של הכלכלה". פיונה סינקוטה מ־City Index הוסיפה כי המשקיעים יוכלו סוף־סוף לקבל "אותות ברורים לגבי מצב שוק העבודה והכיוון העתידי של הריבית".
טאואר היא אחת ממניות היום עם זינוק של 17% על רקע דוחות טובים - טאואר עם תוצאות מעל הצפי - מעלה תחזית. גם פאגאיה הישראלית טסה, מנגד מאנדיי בנפילה וקמטק מתממשת עם תחזית חלשה (ראו הרחבה בהמשך)
- לקראת שבוע המסחר: וול סטריט מחפשת כיוון - מה חושבים האנליסטים?
- ג'יפרוג טסה 22%, אפירם עולה 11%; המגמה השלילית נמשכת בחוזים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד ההתפתחויות הפוליטיות, השוק מתמקד גם בדוחות של החברות שיתפרסמו השבוע, ובהם של דיסני, סיסקו, אפלייד וחברות טכנולוגיה נוספות. זה לאחר שבוע קשה במיוחד למניות ה-AI בו היה נראה שהמשקיעים שוקלים מחדש את התמחורים של המניות בתחום ובראשם פלנטיר, ביתניים נראה שהשוק מנסה לפתוח את השבוע בטון יותר חיובי.
