הירשמו
  1. ראשי
  2. אנרגיה ותשתיות
עידן וולס
צילום: סיון פרג'

דלק: סופית - מחזיקי האג"ח אישרו את דחיית בחינת הקובננט בשנה

המניה עולה ב-3.5% בעקבות אישור הדחייה כשהמשמעות היא שהחברה תצטרך להגיע לדירוג השקעה עד ה-31 במרץ 2022, כלומר הארכה של כשנה; דלק התחייבה למספר פעולות בהן הנפקת איתקה וגיוס הון של עד 200 מיליון שקל
נתנאל אריאל | (11)
נושאים בכתבה דלק קבוצה

כפי שדיווחנו שצפוי לקרות, עכשיו זה רשמי: מחזיקי האג"ח של דלק קבוצה -2.39% של יצחק תשובה אישרו ברוב גדול (יותר מהרוב הדרוש של 75% בכל שטר אג"ח) את התיקון לשטר הנאמנות והמשמעות היא שמועד בחינת קובננט דירוג אגרות החוב של החברה יידחה במספר פעימות עד ל-31 במרץ בשנת 2022, כלומר דחייה של עד שנה למועד האחרון שבו קבוצת דלק תצטרך להגיע לדירוג השקעה (לפחות מינוס BBB). 

חברת דלק בהנהלת עידן וולס מצידה התחייבה לסדרה של פעולות (גיוס הון בהיקף שבין 125-200 מיליון שקל), והפקדות מקבילות לטובת הפירעונות הצפויים ברבעון הראשון לשנת 2022. 

ההסכמות התאפשרו לאחר שבשנה האחרונה הנהלת החברה השלימה פעולות במטרה לשפר את מצבה הפיננסי של קבוצת דלק, ולאפשר לה לעמוד בכל התחייבויותיה ובשאיפה - גמישות פיננסית לצורך עמידה בהתחייבויותיה העתידיות. החברה פרעה את כל התחייבויותיה לבנקים בהיקף של כ-2 מיליארד שקל, ואת התחייבויותיה למחזיקי אגרות החוב בהיקף של כ-1.4 מיליארד שקל. 

פירוט ההסכמות:

דחיית בחינת קובננט הדירוג: בחינת הקובננט לזמן שבו דירוג החברה צריך להיות לפחות BBB-, תדחה בשלב ראשון ל-15.9.2021. החל מתאריך זה ועד ל-15.12.2021, וככול שדירוג החברה לא יעלה לדירוג הנדרש בכל מועד בדיקה, תאריך הבחינה של הקובננט יידחה אוטומטית ל-15 לחודש העוקב, בכפוף לכך שהחברה תפקיד אצל הנאמן של מחזיקי אגרות החוב 25% מהסכומים (קרן וריבית) שעל החברה לפרוע למחזיקי אגרות החוב ברבעון הראשון של שנת 2022 (סך הכל ארבע הפקדות שהחברה תוכל לבצע מכל מקור העומד לרשותה). ביום ה-15.12.2021, וכל עוד עמדה החברה בהתחייבויותיה, המועד הרלוונטי לבחינת הדירוג יידחה אוטומטית ל- 31.3.2021.

גיוסי הון נוספים: במסגרת ההבנות שהושגו התחייבה החברה לגיוסי הון נוספים בהיקף של לפחות 125 מיליון שקל לפי החלוקה הבאה: 50 מיליון שקל עד ל-5.8.2021 ו-75 מיליון שקל נוספים עד ל-16.10.2021. החברה תבצע גיוס הון נוסף בהיקף של 75 מיליון שקל עד ל-5.1.2022, אם דירוג החברה לא יגיע לדירוג BBB- עד ליום 5.1.2022, במקרה כזה - סך הגיוס יעמוד על 200 מיליון שקל.

הנפקת איתקה: החברה מתחייבת לעשות את מירב המאמצים להשלים את הנפקת איתקה עד ל-15.9.2021 ולהעביר לנאמנים את הסכומים שיתקבלו מהנפקה כאמור (על חשבון התשלומים שתידרש החברה להפקיד בין החודשים ספטמבר-דצמבר 2021, לטובת ביצוע התשלומים מחזיקי אגרות החוב ברבעון הראשון של שנת 2022).

ריבית על החוב: כחלק מההסכמות אליהן הגיעו הצדדים לעניין דחיית מועד הבדיקה של קובננט הדירוג הוסכם גם כי הריבית של אגרות החוב של החברה, מכל הסדרות, תעלה בשיעור שנתי של 0.25% החל מה- 1.6.2021 ועד להעלאת הדירוג ל: BBB-.

קיראו עוד ב"אנרגיה ותשתיות"

לקריאה נוספת:

> נציגות החוב מתעקשת - והפשרה המסתמנת: דלק תזרים 200 מיליון שקל

> איך מתכוונת דלק לשלם את האג"ח בשנה הקרובה?

> דלק של תשובה מבקשת הקלות באג"ח - סיכוי טוב שהמחזיקים יסכימו

> איתקה תחלק לדלק דיבידנד נוסף של 15 מיליון דולר

> דלק: מה הפוטנציאל כעת והאם הסיכוי גדול מהסיכון?

> חדשות טובות לדלק - עליית מחירי הנפט העלתה את שווי התזרים של איתקה ב-800 מ' ד'

נזכיר כי דלק הייתה אמורה להגיע לדירוג מינוס BBB עד ה-1 ביוני כחלק מהסדר מול מחזיקי החוב, אך למרות השיפור היא התקשתה להגיע לדירוג כזה ולכן ביקשה דחייה של שנה כדי להגיע לדירוג השקעה, ובתמורה - עיבתה את ההון העצמי

תגובות לכתבה(11):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 9.
    YL 05/06/2021 14:45
    הגב לתגובה זו
    מאחר ואני משקיע ב מניות נפט לפני עידן תשובה ש תדי זל אבא של שרי עוד סידר לו את דלק היתי אומר ל ***חולי הנפט*** כנסו ל גוגל ותקראו ו...אפשר גם לתרגם במחשב מניה שנסחרת ב נסדק בשם ****RECAF**** זו לדעתי המניה הכי מענינת השנה לאור התגליות כנראה בסדר גודל של סעודיה ברור שאני בפנים ובגדול ממליץ לקרא ולא לפחד
  • 8.
    אם ההודעה נפלאה למה עלה חצי אחוז בלבד? 30/05/2021 19:47
    הגב לתגובה זו
    אם ההודעה נפלאה למה עלה חצי אחוז בלבד?
  • סדרות אג"ח עולות לאט, תבדוק המגמה לאורך זמן ןתבין. (ל"ת)
    ישרא ל י 30/05/2021 21:51
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    אם ההודעה נפלאה למה עלה חצי אחוז בלבד? 30/05/2021 19:47
    הגב לתגובה זו
    אם ההודעה נפלאה למה עלה חצי אחוז בלבד?
  • 6.
    מזל טוב למחזיקים (ל"ת)
    חשוב מאוד 30/05/2021 16:29
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    אסף 30/05/2021 16:27
    הגב לתגובה זו
    כעת ישנם מספר ארועים חשובים שעשויים לקחת את המניה גבוה אך גם יכולים להפיל אותה: 1. דוחות והערכות שווי המאגרים 2. הנפקת דלק קידוחים באנגליה (יש לישם לב שהראשות מערימה קשיים.. ובצדק!) 3. הנפקת אית'קה - ככל הנראה הדבר החשוב ביותר. כל מחיר מעל 1.9 מליארד שווי הנפקה יציף משמעותית את הערך של הקבוצה ולסיכום - בהנתן הצלחה סבירה בשלשת הסעיפים הנ"ל, סביר שנראה עד סוף שנה את דלק במחירים שבין 20-25 אלף אג' למניה. המניה עדיין ברמת סיכון גבוהה אבל גבוהה הרבה פחות ככל שעובר הזמן
  • אופק חיובי ביותר 30/05/2021 17:45
    הגב לתגובה זו
    לא המלצה
  • 4.
    נוני 30/05/2021 16:02
    הגב לתגובה זו
    דלק מטוסססססס למעלה
  • 3.
    מפה השמיים הם הגבול 30/05/2021 15:30
    הגב לתגובה זו
    מפה השמיים הם הגבול
  • 2.
    ישרא ל י 30/05/2021 15:27
    הגב לתגובה זו
    ג.נ. מחזיק. כל יום טיפוס עד הפארי לפחות. כל הסדרות ישולמו. בהנפקת איתקה זה כבר יהיה מעל הפארי משום ריבית נקובה גבוהה. עדיין יש תשואה יפה, למשל: י"ט מעל 12% תשואה מח"ח קרוב לשנה, ל"ד כ 9% למח"מ 4 שנים. יש עוד בשר... ג.נ. מחזיק. בידקו!
  • 1.
    אבי 30/05/2021 14:35
    הגב לתגובה זו
    הנפקה / שעבוד ולפרוע חובות עד 2023. הפנסיות מרוויחות יפה מאוד מריבית. עסקה טובה גם לפנסיות.
מאגר תמר קידוח אסדה
צילום: יחצ

דוח BDO: לישראל יש עתודות גז עד שנת 2062 לפחות

דוח משק הגז הטבעי בישראל 2025 מתייחס לעשור למתווה הגז, ומצביע על כך שלמרות הייצוא, הגדלת הצריכה וההפקה, עתודות הגז בישראל רק הלכו וגדלו; בנוסף, הדוח מצביע על כך שמחירי הגז והחשמל בישראל ירדו, בניגוד למגמת עלייה עולמית ועל התרומה של היותנו מעצמת גז לבטחון של ישראל 

רן קידר |
נושאים בכתבה גז טבעי מתווה הגז

דוח משק הגז הטבעי בישראל לשנת 2025, שנערך על ידי BDO פירמת הייעוץ הכלכלי הגדולה בישראל קובע כי עתודות הגז של ישראל יספיקו לפחות עד לשנת 2062, וזאת בהתחשב בהסכמי הייצוא למצרים וירדן.

הדוח התמקד השנה בעשור למתווה הגז, מצביע על מספר הישגים מאז אישור המתווה: ירידה חדה במחירי האנרגיה לצרכן, חיסכון משקי של מאות מיליארדים, התעצמות גאופוליטית והישגים סביבתיים משמעותיים. 

לפי הדוח, למרות הגידול החד בצריכה ובהפקה, עתודות הגז הטבעי של ישראל גדלו בכ-40% מאז 2012 ועומדות כיום על 1,044 BCM. המשמעות היא שאספקת הגז מובטחת למשק המקומי לפחות עד שנת 2062, גם בהינתן המשך ייצוא גז למדינות האזור. ישראל מדורגת במקום השני במדינות ה-OECD בעתודות גז לנפש ובמקום הראשון ב-OECD בשמירת גז לדורות הבאים. בעוד הממוצע של ה-OECD הוא 15 שנה הפקה עתידיות, אצלנו מדובר על 40 שנות הפקדה עתידיות. בנוסף הדו"ח מראה כי 75% מעתודות הגז יישארו בישראל. הדוח מצביע על כך שיצוא גז טבעי מהווה  תמריץ לחיפושים ופיתוח עוד גז טבעי לטובת המשק המקומי, מה שמוביל בגידול בביטחון האנרגטי הלאומי.


                עתודות הגז לנפש במדינות ה-OECD

מחירי הגז והחשמל בישראל נמוכים בכמחצית מהמחירים באירופה

מחירי הגז הטבעי בישראל ירדו בכ-20% מאז המתווה, בזמן שבעולם הם עלו בממוצע ב-57%. כתוצאה מכך, מחירי החשמל בישראל ירדו ב-16% והם כיום נמוכים בכ-50% מהממוצע באירופה. התרומה הכלכלית הכוללת למשק נאמדת בלמעלה מחצי טריליון שקלים, המתבטאים בחיסכון בעלויות אנרגיה ובהפחתה דרמטית של עלויות סביבתיות. 

בחישוב לפי משק בית עולה כי בעשור החולף כל משפחה בישראל חסכה בממוצע כ-1,190 שקל בחודש, ולמעלה מ-170 אלף שקל במצטבר. במקביל, הכנסות המדינה מתעשיית הגז חצו את רף 31 מיליארד השקלים, והתחזית מדברת על כ-635 מיליארד שקל עד שנת 2062. החל מ-2027 צפויה הכנסה ממוצעת של יותר ממיליארד שקל בחודש לקופת המדינה. 


להמשך הכתבה לחץ כאן