שוהם ביזנס: הרווח ירד ב-8.5% ל-16 מ' ש'; תחלק דיבידנד של 10 מ'
שוהם ביזנס חברת האשראי החוץ בנקאי שוהם ביזנס -1.57% מדווחת על תוצאותיה הכספיות לשנת 2020: ההכנסות הסתכמו בכ-47.7 מיליון שקל, ירידה של כ-8.5% לעומת 51.8 מיליון ב-2019, כשהרווח הנקי ירד בשיעור זהה ועמד על 16 מיליון שקל בהשוואה ל-17.5 מיליון שנה קודם לכן. ההפרשות להפסדי אשראי בתקופה הכפילו עצמן לסך של 3.9 מיליון שקל. שוהם הודיעה על חלוקת דיבידנד בסך 10 מיליון שקל. תמהיל ההכנסות היה כמעט זהה לזה של 2019, כשההכנסות מניכיון צ'קים היוו 94% מכלל ההכנסות ו-6% הנוספים, שהם 2.6 מיליון שקל הגיעו מפעילות מתן ההלוואות. יתרת הלקוחות ליום בסוף השנה מורכבת מחובות של כ-432 לקוחות, ועוד מדווחים בחברה כי התלות ב-10 הלקוחות הגדולים ביותר פחתה, כשב-2020 מאלה הגיעו 12% מהכנסות החברה לעומת 30% קודם לכן. עוד בתקופה ירד שיעור ההלוואות לתקופה של חודש ל-27% מהתיק לעומת 35% ב-2019, בזמן ששיעור ההלוואות ל-3 חודשים ויותר עלה ל-26% מהתיק, זאת בהשוואה ל-12% קודם לכן. שיעור הלווים מענף הנדל"ן עלה ל-43% מהתיק (38% ב-2019) וההלוואות לענף התשתיות ירדו ל-30% (36% בתקופה המקבילה) ואלה מענף המסחר ירדו מעט ל-10% (12% קודם לכן). את הגידול בהפרשות להפסדי אשראי, נתון שזינק גם אצל הבנקים וחברות כרטיסי האשראי בתקופה האחרונה בצל משבר הקורונה, מסבירים בדירקטוריון שוהם ב"נובע בעיקר מגידול בהפרשה הספציפית וכן גידול בהפרשה הכללית כתוצאה מעדכון ההנחות שבבסיס מודל אומדן שיעור ההפרשה הכללית תוך התחשבות במשבר הקורונה והנתונים המאקרו כלכליים להם עשויה להיות השפעה שלילית על הגבייה". עוד בעניין משבר הקורונה כותבים בשוהם כי "החברה באופן מידי לצמצם היקפי אשראי באופן ייזום, ובמקביל, העלתה את מרווחי הריבית, כל זאת על מנת לצמצם סיכונים. הדרישה לאשראי נותרה איתנה ואף התגברה, אך יחד עם זאת, חל גידול מסוים בבקשות מושכים ולקוחות להארכת מועד פירעון התחייבויותיהם". בצד זאת צוין כי "החברה צופה כי איתנותה הפיננסית של החברה תישמר, בין היתר, לאור העובדה שרוב תיק האשראי של החברה הינו לזמן קצר ולפיכך ניתן להנזילו בטווח הקצר כמו כן, אמות המידה הפיננסיות מול המערכת הבנקאית לא השתנו במהלך המשבר ומסגרות האשראי מתאגידים בנקאיים אף הורחבו". בעל המניות הגדול בשוהם הוא המנכ"ל אלי נידם עם כ-35% מההחזקות. ב-12 החודשים האחרונים עלתה המניה בכ-15% ומתחילת השנה ירדה ב-2%. כיום נסחרת שוהם לפי שווי של 320 מיליון שקל.
- 3.דוד 07/03/2021 20:53הגב לתגובה זוהאם נמסר יום האקס ויום התשלום?
- 2.אנליסט בפנסיה 04/03/2021 07:04הגב לתגובה זויש צמיחה בתיק אשראי אך ההכנסה לא עולה בהתאמה. מוזר. זה סימן שהם לוקחים פחות ריבית על ההלוואות. ואפשר לראות גם במאזן שהאשראי ז"א קפץ פי כמה. מ 6400 ל 22300. אשראי ללקוחות זמן קצר ירד מ 342 אלף ב 2019 ל 317 אלף ב 2020. זה המון. זה אומר שהיא לא צומחת ואפילו מוכרת בפחות. הרווח הגולמי השנתי ירד. זה בגלל הפרשות לחומס אבל הם תמיד טענו שהם מעלים את הריבית על ההלוואות אז ציפיתי ליותר מכירות. הרווח הנקי באחוזים נשאר דומה. נסחרת במכפיל 21.7 על רווחי הרבעון האחרון. ובמכפיל 19.4 על רווחי 2020. וזה המון לחברה שבקושי צומחת. מלרן נסחרת במכפיל 15. מניף אם אני מנטרל אופציות למנכל חד פעמי ואת הדמי סיכון למבטח. נסחרת במכפיל 13. והיא ממש צומחת. אז למה להחזיק את שוהם?
- 1.שוהם גמרה את הסוס 04/03/2021 06:50הגב לתגובה זושוהם אחרי שנתיים מצויינות סיימה עם דו'ח חלש. יש חברות אשראי חוץ בנקאי אחרות מעולות לא פחות כמו מניף ומלרן. חברות יותר קטנות ולא מנופחות כמו שוהם. שרק לאחרונה גייסו עוד כספים כדי להגדיל תיקי אשראי ללקוחות . מה שמפתיע שכמעט בלי חובות אבודים ומוציאים ריבית דו סיפרתית מקבלנים
בזק רושמת זינוק של 48% ברווח הנקי הודות ליס; מעלה תחזית שנתית
בזק ממשיכה במומנטום עם צמיחה במנועי הצמיחה האסטרטגיים, כולל עלייה בכל מדדי ה-ARPU ומעדכנת בשנית את תחזיותיה השנתיות כלפי מעלה; מדווחת על צמיחה של כ-3.1% בהכנסות הליבה של הקבוצה וצמיחה של כ-11.3% ב-EBITDA המתואם
בזק בזק 1.9% סכמת רבעון שני עם תוצאות חזקות בליבת הפעילות ועלייה בשורת הרווח, כשחלק מהשיפור נובע מסעיף חד פעמי מהותי בצורת עדכון בהערכת השווי של יס שהוסיף כ-147 מיליון שקל לרווח הנקי. הרווח הנקי המתואם עמד על 427 מיליון שקל, גבוה מתחזיות הקונצנזוס, בעוד ההכנסות וה‑EBITDA המתואם היו קרובים לציפיות. השיפור בפרמטרים התפעוליים, ובראשם צמיחה בהכנסות הליבה ועלייה ב‑ARPU בכל המגזרים, ממשיך לתמוך בעדכון התחזיות כלפי מעלה.
תוצאות החברה
ההכנסות הסתכמו בכ-2.14
מיליארד שקל, ירידה של כ-2.6%. הכנסות הליבה עלו בכ-3.1% לכ-1.95 מיליארד שקל, בעיקר כתוצאה מצמיחה בהכנסות הליבה של כל מגזרי הקבוצה העיקריים. הכנסות הליבה במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו בכ-3.93 מיליארד שקל, עלייה של כ-2.7%.
ה-EBITDA הסתכם בכ-1.01
מיליארד שקל, עלייה של כ-11.8%. ה-EBITDA המתואם הסתכם בכ-1.01 מיליארד שקל (שיעור EBITDA מתואם של כ-47.4%), עלייה של כ-11.3%. ה-EBITDA המתואם במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-1.93 מיליארד שקל, עלייה של כ-5.5%.
הרווח הנקי הסתכם בכ-426 מיליון שקל,
עלייה של כ-48%. הרווח הנקי המתואם הסתכם בכ-427 מיליון שקל, עלייה של כ-46%. הרווח הנקי המתואם במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-746 מיליון שקל, עלייה של כ-26%.
- בזק מעדכנת תחזית ל-2025: צופה רווח חד פעמי
- משרד התקשורת יוזיל את תעריפי הסיבים, בזק תומכת במהלך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ה-EBITDA המתואם והרווח הנקי המתואם הושפעו בעיקר משינוי בהערכת השווי של יס.
התזרים החופשי הסתכם בכ-230 מיליון שקל, עלייה של כ-29%, אשר נבעה בעיקר מפערי עיתוי בהון החוזר. התזרים החופשי במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-492 מיליון שקל, ירידה של כ-24% לעומת התקופה המקבילה.
עדי צפדיה, מנכ"ל גילת; קרדיט: Gilat Satellite Networksגילת מכה את התחזיות - המניה מזנקת
חברת הלווינות הישראלית הכתה את הצפי: הכנסות החברה ברבעון השני הסתכמו ב-105 מיליון דולר לעומת תחזית של 100.98 מיליון, והרווח למניה עמד על 0.17 דולר לעומת תחזית של 0.04 דולר; גם התחזיות השנתיות עודכנו כלפי מעלה.
חברת הלווינות הישראלית הדואלית גילת גילת 12.33% מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השני של 2025: ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-105 מיליון דולר, גבוה מהתחזיות שעמדו על 100.98 מיליון דולר. הרווח למניה לפי כללי GAAP הגיע ל-0.17 דולר, לעומת תחזית של 0.04 דולר למניה. לשם השוואה, ברבעון המקביל ב-2024 הרווח למניה עמד על 0.02 דולר בלבד, וההכנסות הסתכמו ב-76.6 מיליון דולר.
המניה מגיבה לתוצאות בזינוק של כ-10% ונסחרת לפי שווי שוק של כ-1.57 מיליארד שקל. למרות ירידה של 1.6% בחודש האחרון,
המניה מציגה תשואה חיובית של כ-10.6% מתחילת השנה, וזינוק של כ-59% ב-12 החודשים האחרונים.
הרווח הנקי לרבעון הסתכם ב-9.8 מיליון דולר, עלייה של 654% לעומת 1.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח התפעולי עלה ל-5.7 מיליון דולר, גידול של 103% לעומת 2.8 מיליון דולר ברבעון השני של 2024.
במונחים מתואמים (Non-GAAP), הרווח התפעולי הגיע ל-9.3 מיליון דולר, עלייה של 27% ביחס ל-7.3 מיליון דולר אשתקד, והרווח הנקי עמד על 12 מיליון דולר, או 0.21 דולר למניה בדילול מלא זינוק של 114% לעומת 5.6 מיליון דולר ו-0.10 דולר למניה ברבעון המקביל. ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-11.8 מיליון דולר, עלייה של 17% לעומת 10.1 מיליון דולר בשנה הקודמת, ובנטרול הפסד של 1.5 מיליון דולר מפעילות Stellar Blu, הנתון המתואם עומד על 13.3 מיליון דולר צמיחה של 32%.
- גילת זכתה בחוזה בפרו בהיקף 60 מיליון דולר; המניה עולה 5%
- גילת עם הזמנות חדשות מעל ל-22 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעדכנת תחזית ללמעלה
לאור תוצאות הרבעון והתחזקות בצבר ההזמנות, הנהלת החברה עדכנה כלפי מעלה את התחזיות לשנה כולה. ההכנסות לשנת 2025 צפויות לנוע בטווח של 435 עד 455 מיליון דולר, לעומת תחזית קודמת של 415 עד 455 מיליון דולר. תחזית ה-EBITDA המתואם עודכנה לטווח של 50 עד 53 מיליון דולר, לעומת 47 עד 53 מיליון קודם לכן. העדכון מגלם צמיחה של כ-46% בהכנסות וכ-22% ב-EBITDA, בנקודת האמצע של התחזיות.
