האנליסטים על דו"חות פרוטרום: "צמיחה גבוהה שמשקפת את האסטרטגייה"
פרוטרום יצרנית הטעמים פרוטרום פרסמה הבוקר תוצאות שיא לרבעון השני של השנה והתגובות בשוק חיוביות, ולא במפתיע. הדו"ח שיקף צמיחה גבוהה של כ-37% בשל אסטרטגיית הרכישות של החברה, וצמיחה אורגנית של 7%. מנגד, נרשמה ירידה בשיעור הרווחיות, אך בדומה לרבעון הראשון, היא לא מרתיע את האנליסטים.
נעם פינקו, אנליסט בכיר מחלקת מחקר Sell Side בפסגות מעלה היום את מחיר היעד לפרוטרום אחרי הדו"חות ל-192 שקלים, זאת מול מחיר יעד קודם שעמד על 185 שקלים. ועדיין, מחיר היעד הנוכחי נמוך ב-5% ממחיר המניה שעומד כעת על 202 שקלים. פינקו הותיר את ההמלצה 'החזק' למניה.
וכך נכתב בעדכון ההמלצה: "בשורה התחתונה: דו"ח נוסף של צמיחה גבוהה לחברה המשקף את אסטרטגיית המיזוגים והרכישות האגרסיבית שלה, לצד צמיחה אורגנית גבוהה המצביעה על הטמעה טובה של כל הרכישות המיזוגים המבוצעים. אסטרטגיה זו כמובן צפויה להמשיך איתנו בשנים הקרובות". פינקו ציין כי "ערכנו עדכונים מסוימים למודל שלנו שעיקרם הצגת צמיחה גדולה יותר בשנת 2016 לאור קצב רכישות גבוה מצפוי על ידינו וכן שיעור צמיחה אורגנית גבוה מהחזוי".
אקסלס: "אנו צופים חזרה לרווחיות גבוהה יותר לקראת הרבעון האחרון של 2016, עת תממש פרוטרום את הליכי ההתייעלות עבור הרכישות שבוצעו וזאת בהתאם לצפי החברה ומהלכיה. פרוטרום הותירה את התחזית ל-2020 על כנה, ללא שינוי: מכירות של 2 מיליארד דולר ושיעורEBITDA בפעילות הליבה של מעל 22%. מתחילת השנה רכשה פרוטרום חברות בהיקף של 95 מילון דולר ואנו צופים תוספת רכישות השנה של 40-30 מיליון דולר נוספים, לקראת תום השנה. על מנת לממש את התחזית לטווח הארוך, אנו מעריכים רכישות נוספות עד 2020 בקצב של 170-150 מיליון דולר מדי שנה. מדובר בקצב סביר לימים עברו וגם ל-2016, כמו גם ליחס מבנה ההון החזוי של החברה".
נזכיר כי 70% ממכירותיה של פרוטרום אינם בדולרים ובכך החברה חשופה לשינויי מטבע מפאת הפיזור הגיאורגרפי, ואלו גרעו 2.7% מההכנסות ברבעון השני. באקסלסנס כותבים כי המגמה השלילית נחלשה במהלך המחצית הראשונה של השנה, שכן במהלך התקופה המקבילה אשתקד ראינו שחיקה דו ספרתית (13%) בגלל החשיפה למטבעות. "אנו צופים המשך שחיקה של אחוזים בודדים בלבד", כתב שמיר בלאט.
עוד נכתב: "ברבעון השני נרשמו הוצאות חד פעמיות נטו שגרעו מהרווח התפעולי כ-4.4 מיליון דולר ומהרווח הנקי כ-3.4 מיליון דולר (מגמה שראינו גם ברבעון 1 השנה). הוצאות אלו הן בגין מהלך רה-ארגון שמבצעת פרוטרום שכולל סגירת אתר ייצור מרכזי בגרמניה והעברתו למפעל של שלWiberg שנרכשה, הפרשות בגין פיצויי פיטורין לעובדי Wiberg , איחוד מערכי מו"פ ושיווק בפעילות באירופה, הוצאות בגין רכישות בתחום חו"ג ומנגד הכנסה חד פעמית בגין מכירת אתר החברה בניו ג'רזי ארה"ב. אנו צופים כי נראה הוצאות חד פעמיות בהיקף דומה גם ברבעון השלישי ואלו יתמתנו משמעותית ברבעון הרביעי בשל מיצוי הליכי ההתייעלות".
מניית פרוטרום מטפסת כעת ב-0.8% בתל אביב במחזור של 21 מיליון שקל (השלישי בשוק), לעומת מחזור יומי ממוצע של 18 מיליון שקל בחודש האחרון. פרוטרום רשמה תשואה של 24% ב-12 החודשים האחרונים, ונמצאת 3% מתחת לשיא כל הזמנים:
- 4.מניה עם עתיד (ל"ת)א.נ 31/08/2016 17:25הגב לתגובה זו
- 3.תיקנו זה לא התחיל (ל"ת)קובי 15/08/2016 20:08הגב לתגובה זו
- 2.ומי המליץ עליה מ12000, 13 .14 15 (ל"ת)קובי 15/08/2016 20:07הגב לתגובה זו
- 1.פסגות 15/08/2016 13:38הגב לתגובה זופוטרום תגיע 22000 ואז תרד שוב ל 18000 בנתיים לונג מחר תעלה מעל 20600
.jpeg "יוסי אבו ניו מד")
לוויתן בעסקת יצוא למצרים של 35 מיליארד דולר עד 2040; שותפויות הגז מזנקות
יוסי אבו, מנכ"ל ניו-מד: "העסקה שחתמנו היום משנה את כללי המשחק של משק האנרגיה האזורי, ומוכיחה פעם נוספת שלוויתן הוא כלי לשינוי מציאות אסטרטגי"
נכסי הגז של ישראל הם משמעותיים משלוש בחינות - ראשית הם כסף גדול. מתנה שישראל קיבלה. היזמים ויצחק תשובה בראשם קדחו במשך 30 שנה ואז מצאו גז. מגיע להם ליהנות ממנו. המדינה רצתה עוד כמה ביסים - קיבלה. אבל לא מדובר רק בכסף גדול. מדובר בעוצמה אנרגתית לעשרות רבים של שנים ומדובר בעוצמה ביטחונית. כשישראל מייצאת גז למצרים וירדן היא בעצם מחזקת את הקשרים עם שתי שכנות שלה שבקלות יכלו בשנים האחרונות להיות אויבות. מה היה קורה אם גם מצרים וירדן הניו אויבות שלנו? אז נכון, זה לא רק הגז, אבל לגז יש משקל חשוב.
על רקע ההודעה מניית ניו מד ניו-מד אנרג יהש 4.35% מזנקת בכ-4.2% מתחילת השנה היא השיגה תשואה חיובית של 43%, וב-12 החודשים האחורים המניה רושמת זינוק של כ-81% , היא נסחרת לפי שווי שוק שלה שנע סביב 18.2 מיליארד שקל מה שמבטא תשואה של כ-8-9% בשנה ביחס לתזרימים העתידיים.
עסקת ענק ללוויתן
היום מדווחות המחזיקות בלוויתן על עסקת הייצוא הגדולה בתולדות המדינה - ניו-מד והשותפות בלוויתן חתמו על הסכם למכירת 130 BCM גז טבעי למצרים.זאת כמות אדירה, שהיקף העסקה מוערך ב-35 מיליארד דולר עד לשנת 2040.
השלב הראשון בעסקה, מכירה של כ-20 BCM, צפוי להיות מיושם החל מהשנה הבאה. עם השלמת פרויקט הרחבת לוויתן יחל השלב השני בעסקה, שהיקפו כולל כ-110 BCM גז טבעי נוספים.העסקה החדשה מתווספת להסכם הייצוא למצרים מ-2019 שעמד על 60 BCM.
- חברות הנפט SOCAR ו-BP יקדחו בישראל
- לוויתן מתרחב: הגשת תוכנית פיתוח להגדלת הפקת הגז הטבעי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
העסקה צפויה לסלול את הדרך להרחבת לוויתן ולהבטיח קיבולת הפקה מספקת למשק הישראלי עד 2064.
על פי דו"ח המשאבים המנובאים העדכני של פרויקט לוויתן היקף המשאבים הקיים במאגר כיום הוא כ-600 BCM גז טבעי.
יוסי אבו, מנכ"ל ניו-מד מסר: " העסקה שחתמנו היום משנה את כללי המשחק של משק האנרגיה האזורי, ומוכיחה פעם נוספת שלוויתן הוא כלי לשינוי מציאות אסטרטגי"
דלק קבוצה עולה 4% וניו מד ב-4.5%, בריל נופלת 15%; מדד הנפט והגז עולה 2.5%
עונת הדוחות ממשיכה במרץ וחברות רבות כבר פרסמו את הדוחות לרבעון השני: בריל נופלת, גילת זינקה, מניבים ריט, אורמת ואלמוגים גם פרסמו; מניות הנפט והגז בראשות ניו מד ודלק קבוצה בולטות לחיוב, כאשר האחרונה פרסמה את הדוחות לרבעון השני גם כן
המדדים נסחרים ביציבות ובמגמה מעורבת. מדד ת"א 35 מוסיף כ-0.2%, ת"א 90 נסחר ללא שינוי משמעותי.
במבט על הסקטורים: מדד הבנקים מאבד כ-0.2%, מנגד מדד הביטוח עולה 0.5%, מדד הנדל"ן יורד עד 0.3% מדד הנפט והגז מזנק ב-2.5%.
מי שמושך למעלה את מדד הנפט והגז וזו שותפויות לוויתן - לוויתן בעסקת יצוא למצרים של 35 מיליארד דולר עד 2040; יוסי אבו, מנכ"ל NewMed Energy: "העסקה שחתמנו היום משנה את כללי המשחק של משק האנרגיה האזורי, ומוכיחה פעם נוספת שלוויתן הוא כלי לשינוי מציאות אסטרטגי" - בנוסף ניו מד דיווחה היום.
לקראת הגרלות דירה בהנחה, הפרויקטים של דירה בהנחה ברעננה צפויים להיות המעניינים ביותר. בשבוע הבא תחל ההגרלה, אבל לביזפורטל נודע שרעננה תהיה דומיננטית בפרויקטים הקרובים ובמכרזים הבאים של דירות בהנחה. בסה"כ מדובר על יותר מ-1,200, כנראה שחלק משמעותי כבר הפעם - הנה כל הפרטים
מניות במרכז
עונת הדוחות מעלה הילוך - אתמול דווחו בזק, גילת (לווינים), אייסיאל, וגם וויקס וטאבולה ונוספות,
מהסגירה אמש דווחו גם בריל, פתאל אירופה, אייאיאס,יו.אמ.איץ' ומניבים הבוקר זורמים דוחות נוספים:
- מניית הבורסה לני"ע זינקה 11% גפן ב-12%; קמטק צנחה 10%; נעילה שלילית במדדים
- מדוע מזנק הדולר ל-3.44?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הכנסות ניומד נחתכו ב-41% - אבל עסקת הגז עם מצרים מנחמת ניו-מד אנרג יהש 4.35% הרווח הנקי נשחק ל-81
מיליון דולר בשל השבתת לוויתן, אך השותפות מודיעה על חלוקת רווחים נוספת ומשדרגת את מעמדה האזורי עם הסכם אסטרטגי. המניה מזנקת מתחילת השנה ומובילה את מדד האנרגיה
