באיזה בנק יועצי ההשקעות הם גם יועצים פנסיוניים?
בישראל כ-2,700 בעלי רישיון לייעוץ השקעות מטעם הרשות לניירות ערך. רובם המכריע של יועצי ההשקעות מועסקים בבנקים ומייעצים ללקוחות פרטיים ועסקיים לגבי רכישה והחזקה של ניירות ערך: אג"ח, מניות, קרנות נאמנות, תעודות סל וכו'. יועצי ההשקעות הם אובייקטיבים וחייבים על פי חוק לפעול לטובת הלקוח.
בהמשך לוועדת בכר, לפני כמעט עשור מכרו הבנקים את קופות הגמל וקרנות הנאמנות שהיו בבעלותם והפכו ליועצים. היועצים הפנסיוניים הבנקאיים בוחנים את מכלול הנכסים של החוסך וממליצים לו במידת הצורך להתאים את מידת הסיכון של התיק לצרכיו או להחליף מוצר פנסיוני עם ביצועים גרועים במוצר דומה של מנהל השקעות עם ביצועים מובילים. כיום ישנם כ-200 יועצים פנסיוניים פעילים. רובם מועסקים במערכת הבנקאים אך לאחרונה גדל באופן משמעותי מספרם של היועצים הפנסיוניים העצמאיים המספקים שירותי ייעוץ בעיקר למעסיקים גדולים.
בחודשים האחרונים, עם תחילת פעילותה של המסלקה הפנסיונית, ליועץ הפנסיוני קל יותר לקבל תמונת מצב מלאה של תיק הנכסים של הלקוח המיועץ ולהתאים לו פתרון לפי צרכיו והעדפותיו.
- 10.מנסיון הם למדו רק לגבות עמלות לא ממליץ. (ל"ת)007 19/12/2016 23:13הגב לתגובה זו
- 9.מי משלם? 06/12/2016 21:55הגב לתגובה זואבל בית השקעות שכבר משלם 0.25% לא יסכים לרדת הרבה בדמי הניהול... אז נראה שבסופו של דבר הייעוץ הוא ע"ח הלקוח.
- 8.יוסי 21/10/2016 20:24הגב לתגובה זואני אישית נפגעתי ע"י הבנק מזה שהעברתי קרן השתלמות מניבה לפי המלצת הבנק .מה שהתברר שהבנק מקבל על זה 0.25% הפסד רציני גם בתנאי הקרן גם בביצועים. מנגד קונה חיוכים של המנהל לחודשיים שלושה תעשו את החשבון שלכם חג שמח לכולם
- 7.לדבורה ומיכל 20/10/2016 09:22הגב לתגובה זושכחתן פרט אחד "קטן".היועצים הפרטיים עובדים מול מספר מצומצם של יצרנים פנסיוניים ,המתגמלים אותם בנדיבות(מזכיר לכם סוכני ביטוח? לא במקרה..),כך ש"במקרה" תמיד ההמלצה שלהם תהיה על אותה קופה .לעומת זאת יועץ פנסיוני, לפחות בבנה"פ , נהנה ממערכת יעוץ מתקדמת, שלה ממשק עם אתר משרד האוצר ,כך שהוא יכול לתת המלצה אוביקטיבית על הקופה או הקרן הטובות ביותר בכל רמת סיכון .
- אלברט 06/12/2016 11:18הגב לתגובה זויועץ פנסיוני עם רישיון מתאים יכול לקבל שכר טרחה רק מהלקוח שלו ואסור לו לקבל משהו מהיצרנים (חב' ביטוח ובתי השקעות), אחרת הוא מסתכן בסנקציות ואיבוד הרישיון שלו... מי שרוצה לקבל תקבול מהיצרנים צריך להיות עם רישיון של משווק פנסיוני או סוכן ביטוח פנסיוני. בנה"פ מקבל עמלות הפצה מיצרנים מסוימים ומאחרים לא, נחש על מוצרים של מי אותה "מערכת יעוץ מתקדמת" תמליץ ?
- 6.Dvora dana 03/09/2016 15:37הגב לתגובה זוממש בדומה לכל יעוץ אחר בבנקים מוטה אינטרסים של הבנקים ולא של הלקוח המחויבות של יועץ בזה היא קודם כל לבנק שממנו הוא מקבל שכר עבודתו , לא?
- 5.איזה ייעוץ ?? 31/08/2016 17:17הגב לתגובה זוהם סתם עלוקות שלא מועילים בכלום
- 4.מיכל גבאי 25/08/2016 12:57הגב לתגובה זוכיועצת השקעות פרטית, יועצת בבנק הפועלים לשעבר - המידע כאן לא מדוייק. כל יועץ השקעות רשאי לייעץ לגבי קרנות השתלמות, בנוסף לייעוץ בני"ע. יועץ דואלי בבנק רשאי לתת ייעוץ גם לגבי שאר הרכיבים הפנסיונים. עם זאת - בעל רישיון פנסיוני מטעם הבנק נותן ייעוץ שטחי ביותר. עבודה פנסיונית רחבה דורשת מספר חודשי עבודה, ליועץ בבנק אין את המשאבים הללו. לכן מי שמעוניין בעבודה פנסיונית מקיפה, שעשוייה לחסוך לו מאות אלפי שקלים, מוטב שיתייעץ עם יועץ פנסיוני פרטי או מתכנן פרישה. ולגבי האובייקטיביות - כל עוד היועץ מועסק ע"י הבנק והבנק מרוויח מעמלות פעולה בנ"ע ומעמלת סוכן במוצרים הפנסיונים - היועץ בבנק לא יכול להיות אובייקטיבי. שוב: רק יועץ פרטי שאינו מתוגמל ע"י גוף פיננסי כזה או אחר
- 3.ליזהר 12/05/2016 20:13הגב לתגובה זולחצו עלי להעביר כספי מקרן השתלמות מניבה לקרן שהפסידה איבדתי הון בגלל המעבר. בדיעבד נימסר לי שהבנק מקבל כסף מאותה קרן השתלמות לאורך כל התקופה בה כספי נמצא אצלם. הקרן אותה המליצו להעביר- הינה קרן של איגוד מקצועי שאינה משלמת לבנק עמלה! הוטעיתי על ידי יועץ פנסיוני של "דיסקונט" ושל "לאומי". בשני המקרים - כשלא שמעתי להצעתם הזעיפו פנים! סניף גן העיר תל אביב של הלאומי.
- 2.יוסף 21/04/2016 10:25הגב לתגובה זוזו אותה בחינה ברשות נירות הערך
- ממש לא (ל"ת)יונתן 19/10/2016 15:36הגב לתגובה זו
- חיה 30/08/2016 14:09הגב לתגובה זומסתבר שיושבים בחורים נחמדים עם משקפיים מספרים סיפור נחמד ואח"כ נעלמים.אחרי שנים מבינים שהם השתתפו בכספים שלי מהחיסכון בעילה של ייעוץ ללא נתינת ייעוץ.ומי שאמור לפקח הר,מאמין לבנקים.עובד כמו אחרון הפקידים האפורים ללא שום רצון מוגזם להלחם בשחיתות
- 1.יזהר 21/04/2016 10:24הגב לתגובה זולא להתקרב ליועצי הבנקים.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
