הנפילות בשוקי המניות מביאות את הציבור להמשיך ולצאת משוק ההון - פדה 1.4 מיליארד בשבוע החולף
קרנות נאמנות בשבוע החולף צלל מדד המעו"ף בכמעט 5%, והציבור ללא ספק בלחץ ןממשיך לצמצם את החשיפה שלו לשוק ההון באופן מהותי. מעבר לירידה במחירי הנפט והחששות מפני האטה חריפה בסין - הגורם המרכזי לירידות בשבוע החולף היה החששות לגבי הבנקים באירופה. כל אלו, יחד עם החשש להמשך המגמה השלילית, מביאים את הציבור הישראלי להמשיך לצמצם את חשיפתו לשוק ההון, גם באפיקים הסולידיים יותר: פדיונות של לא פחות מ-1.4 מיליארד שקל נרשמו בשבוע החולף, כשדווקא בקרנות אג"ח כללי (להן רכיב מניות קטן יחסית), קצב הפדיונות הינו הגדול ביותר, ועומד על כ-880 מיליון שקל.
בחלוקה פנימית, תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף פדיונות של כ-1.4 מיליארד שקל, המתחלקים לפדיונות של כ-110 מיליון בקרנות הכספיות, כ-1.18 מיליארד בקרנות המנוהלות וכ-220 מיליון בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
כאמור, קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית (קרנות 10/90לדוגמא) המשיכו גם בשבוע החולף במגמת הפדיונות עם עלייה חדה מאוד בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש, מקרנות אג"ח כללי נפדו כ-1.1 מיליארד שקל. מדובר כידוע ברכיב מסוכן פחות מהרכיבים המנייתיים, אך ירידות השערים בגזרה זו, שמאופיינת במשקיעים שונאי סיכון, מביאים אותם לצאת מהשוק.
נציין כי גם קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע פדיונות, בסכום של כ-40 מיליון שקל. מדובר בשינוי כיוון בהשוואה לשבוע הקודם בו הן רשמו גיוסים של כ-15 מיליון.
ירידות השערים בשיעור של עד 5.5% במדדי המניות בישראל הביאו לפדיונות של 210 מיליון שקל בשבוע החולף בקרנות המנייתיות, והציבור מפנה את כספו לקרנות השקליות, שהכפילו פי שניים את קצב הגיוסים שלהן: 240 מיליון בשבוע, וגיוס של 360 מיליון מתחילת החודש.
- 1.משה - חיפה 14/02/2016 13:04הגב לתגובה זוהסבלנות תמיד השתלמה.
דירוג קרנות כספיות - ולמה עדיפה קרן כספית על פיקדון
גיוסים בקרנות הכספיות ובקרנות הנאמנות בכלל שהגיעו לשיא של 708 מיליארד שקל; ילין לפידות גדל בגיוסים בזכות הקרן הכספית; גיוסים נאים למיטב ולאלטשולר שחם; על הכספיות ועל התעשייה
תעשיית קרנות הנאמנות באוגוסט גייסה כ-7 מיליארד שקל ונהנתה מעליית ערך של קרוב ל-1%, כ-7 מיליארד שקלים נוספים. הגיוסים הבולטים היו בקרנות הכספיות בהיקף של כ-4.2 מיליארד שקל, כשילין לפידות גייסה לקרן הכספית שלה כ-1.8 מיליארד שקל.
תעשיית הקרנות הכספיות מנהלת כ-178 מיליארד שקל - מדובר בקרנות שמספקות תשואה סולידית במיוחד ומתחרות בפיקדונות בהצלחה. הן אלטרנטיבה טובה יותר ביחס לפיקדונות בבנקים לתקופות קצרות משנה ולרוב גם לתקופה של שנה ומעלה. בפיקדון בבנקים מקבלים בין אפס לאחוזים בודדים לפיקדון עד שנה וכ-4%-4.2% בפיקדון שנתי. בקרנות הכספיות מקבלים באזור 4.2% ויותר בכל נקודת זמן כשנכון להיום יש לקרנות האלו גם יתרון מיסוי גדול לעומת הפיקדונות.
הקרנות הכספיות היא הקטגוריה הגדולה ביותר בקרנות אקטיביות - קרנות מנוהלות, כשבסה"כ בקרנות האקטיביות כ-390 מיליארד שקל. הקרנות הפאסיביות, עוקבות אחרי המדדים מתחלקות לשניים - קרנות סל וקרנות מחקות. שם היקף הכספים המנוהל עומד על כ-320 מיליארד שקל, כ-200 מיליארד לקרנות הסל.
גיוסים גדולים רשמו החודש מיטב דש עם קרוב ל-800 מיליון שקל ואלטשולר שחם עם קרוב ל-500 מיליון שקל. הגיוסים היו בקרנות אג"ח כשהיתה מגמה של הגדלת ההשקעה בקרנות מנייתיות בחו"ל על חשבון קרנות מנייתיות בארץ.
- הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
- בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דירוג קרנות כספיות ואיך לבחור קרן כספית?
ההבדלים בתשואות בקרנות הכספיות נמוכים. כולם באותה הסביבה ולכן יש חשיבות גדולה לבחון את דמי הניהול. נכון, יש מנהלים טובים, אבל בדרגת חופש נמוכה כל כך כמו שיש בקרנות הכספיות, ההצלחה לא שווה תשואה דרמטית ולכן תבדקו את דמי הניהול.
