המלצה רותחת: מניה גדולה בת"א שמקבלת הבוקר העלאת מחיר יעד - עם אפסייד משמעותי
קבוצת שיכון ובינוי -3.79% פרסמה בשבוע שעבר את תוצאותיה הכספיות עבור 2014, לפיהן הרווח הנקי גדל לסך של 457 מיליון שקל, בהשוואה ל-393 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הכנסות החברה דווקא ירדו השנה בכ-3% לסך של 6.169 מיליון שקל בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, בעיקר במגזרי תשתית ובניה בחו"ל ובמגזר יזמות נדל"ן בישראל לאור סיום פרויקטים ועיתוי הכרה בהכנסות.
בהמלצה שהגיעה לידי Bizportal, אנליסט בנק איגוד בני דקל מעלה הבוקר את מחיר היעד של שיכון ובינוי ל-11.5 שקל, הגבוה בכ-34% מהמחיר בסגירה ביום חמישי. מחיר היעד הקודם עמד על 10.7 שקל למנייה. לדבריו של דקל, למרות הקיטון בהכנסות ב-2014, הצפי הוא להמשך גידול בעסק – צבר הכנסות החברה הגיע לשיא של 11.165 מיליארד שקל.
לפי דקל, החברה תוכל לפרוע את התחייבויותיה עד לסוף 2017 גם ללא מחזור חוב – "על פי הערכת דוח מקורות ושימושים שלנו, לחברה מזומנים בהיקף של כ-2.4 מילירד שקל ועליה להחזיר חובות בהיקף של כ-2.6 מיליארד שקל עד סוף 2017, כך שלהערכתנו היא תוכל לפרוע את חובותיה ממקורותיה העצמאיים כעסק חי".
דקל מסביר כי מצבה הפיננסי של החברה איתן: "לחברה הון עצמי של כ-1.414 מיליארד שקל המהווה כ-16% מהמאזן כשהקרקעות, נכסי הנדל"ן המניב והפרויקטים רשומים בעלות, כך שאנו מעריכים שאילו היו רשומים לפי שווים הסחיר אזי יחס הון עצמי למאזן היה גבוה יותר. יחסי הכיסוי הינם טובים כשהיחס השוטף עומד על 145% המצביע על נזילותה הגבוהה של החברה כאשר החוב הפיננסי נטו ל-EBITDA הינו X3.2".
"לסיכום, אנו ממשיכים להעריך את סיכון החוב בחברה כסיכון חוב בינוני נמוך – הסיכון בחברה מקורו באופייה היזמי של פעילותה כך שלחברה קיימת תנודתיות מסוימת בהכנסותיה ולאור פעילותה בתחום הביצוע ביבשת אפריקה (בעיקר בניגריה) והסיכון הגיאו-פוליטי הגלום בפעילות זו. עם זאת, מניתוח צבר ההזמנות עולה כי לחברה לא קיימים פערי גביה משמעותיים מול ביצוע והחברה מציגה וותק וניסיון רב בפעילות אלו. בנוסף, אנו ממשיכים להמליץ על מניית החברה בקניה ומעלים את מחיר היעד ל-11.5 שקל לאור התקדמות במספר פרויקטי ייזום והמשך הגידול בצבר".
מניית שיכון ובינוי עלתה כ-7% בלבד מתחילת השנה, זאת מול עלייה של כמעט 18% במדד הנדל"ן-15 בת"א. מניית שיכון ובינוי מאז 2013:
- 8.תבדקו המלצות קודמות, אנליסט בחסד, אל תשמיצו (ל"ת)המשקיע 29/03/2015 15:40הגב לתגובה זו
- 7.זה לא אנליסט רציני (ל"ת)תבדקו המלצות קודמות 29/03/2015 14:06הגב לתגובה זו
- 6.סוהו נדלן 29/03/2015 13:10הגב לתגובה זושווי שוק נמוך ומשקיעה בגרמניה.
- 5.תמיד תעשו הפוך ותצליחו (ל"ת)בני דקל 29/03/2015 11:54הגב לתגובה זו
- 4.קניה עצמית של מניות (ל"ת)איזיציפ ומבטח שמיר 29/03/2015 11:53הגב לתגובה זו
- 3.אפי 29/03/2015 11:32הגב לתגובה זוגינדי שורת הרווח היצע שינוי ₪ שווי באלפי כמות שער מכירה 5.99% 13.9 1,806 771.00 6.53% 3.1 396 774.90 6.54% 10 1,290 775.00 7.09% 2.3 300 779.00 7.23% 3.9 500 780.00 ביקוש שער קניה כמות ₪ שווי באלפי שינוי 764.00 915 7 5.03% 761.10 632 4.8 4.63% 761.00 1,000 7.6 4.62% 760.00 2,700 20.5 4.48% 756.70 968 7.3 4.03% עסקאות אחרונות עוד עסקאות > עסקאות יומיות: 24 מינימום לעסקה: 290 מספר שעת עסקה שער עסקה שינוי יומי כמות נפח מסחר ב- ₪ 24 10:54 771.00 5.99% 7 54.0 23 10:54 770.90 5.98% 474 3,654.1 22 10:43 763.00 4.89% 85 648.6 גרפים החלף לגרף בסיסי יצוא לאקסל השווה למובילות בענף אין נתונים המלצות אנליסטים הנתונים באדיבות sponser עוד המלצות > מניית פוטומדקס בנק אגוד בני דקל 09.08.2012 קניה 7,600 885% 771
- 2.נוסטרדמוס 29/03/2015 11:29הגב לתגובה זומדהים.אותו בני דקל כתב, שהחברה מסובכת בדרום אפריקה ושהוא ממליץ למכור את אגרות החוב.מעניין מה גרם לו לשנות את דעתו?
- 1.חזי 29/03/2015 10:40הגב לתגובה זואפסייד 1000% בגרוסלם השקעות . תבדקו.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
