חושף הפוזיציות: אלגוריתם מסחר אנונימי אחראי ל-4% מהמחזור בארה"ב

מכונות המסחר המהירות משתלטות על השוק, כך מודים בכירי הבורסות בעולם, כמו גם בישראל. אך בדיקה של חברת המחקר Nanex מעלה שהשליטה של אלגוריתם יחיד יכולה להיות מהותית אפילו בשוק הגדול ביותר בעולם.

אף אחד לא יודע מאיפה הוא מגיע או מה בדיוק מטרתו, אבל חברת המחקר דיווחה לרשת CNBC כי אלגוריתם מסחר יחידי היה אחראי ל-4% מהמחזור בבורסות ארה"ב בשבוע שעבר. דפוס העבודה של האלגוריתם כללה שליחת פקודות כל 25 מילישניות ואז ביטולם. ההוראות יצאו בחבילות של 200, 400 ו-1,000 פקודות בכל פעם.

ב-Nanex מסבירים שהמטרה האפשרית של פרצי ההוראות היא להציב פתיונות בפני הקונים במניות ספציפיות שיכריחו אותם לחשוף את הפוזיציות שלהם. קונה פוטנציאלי מציב את פקודת הקנייה שלו במחיר שהוא מוכן לשלם, אך לפני השלמת העיסקה, האלגוריתם מבטל את פקודת המכירה. בצורה זו, האלגוריתם מכין את הקרקע לטרייד הבא כשהוא כבר יודע מה המחיר שמוכנים לשלם לו.