דש החלו לסקר את שטראוס גרופ - המנייה תזנק עד 18%
בית ההשקעות דש החל היום (ד') לסקר את חברת שטראוס. האנליסט מאיר סלייטר מספק למניית החברה המלצת 'תשואת יתר' תוך שהוא נוקב במחיר יעד של 45 שקלים, אפסייד של 18% ביחס למחיר הבסיס הבוקר. לדבריו, מדובר בהשקעת ערך אשר מתאימה לתקופה שבה ישנו חוסר וודאות בשוקי העולם, השקעה אשר תניב ערך רב עם השנים.
שטראוס היא אחת מיצרניות המזון המובילה בישראל. כ-65% מהרווח של החברה נובע מהשוק המקומי. בשנת 2011 הרווחיות של החברה התכווצה בעקבות המחאה. עם זאת, סלייטר מציין ששטראוסמצליחה לשמור על בסיס הפעילות שלה חרף התחרות. לדבריו, להמלצות ועדת קדמי העוסקות בתחום המזון צפויה להיות השפעה זניחה על החברה.
בתחום הקפה, סלייטר סבור שטראוס תמשיך לבצע רכישות בענף, זאת במטרה להגדיל את נתח השוק שלה. "אסטרטגיה זו דורשת משאבים בשנים הקרובות, אך צפויה להניב פירות משמעותיים יותר כבר בעתיד הקרוב", כותב סלייטה.
סלייטה סבור כי "שטראוס היא חברה איכותית המצליחה לשמור על בסיס הפעילות המקומית שלה כאשר במקביל היא שוקדת על מנועי צמיחה". המודל של סלייטר גוזר שווי של 4.75 מיליארד שקל לחברה. המודל לא נותן ביטוי לשווי שעשוי לנבוע לחברה ממנועי הצמיחה.
