IDB פיתוח ומגדל הגיעו להבנות: פירעון 220 מ' ש' נדחה ב-3 חודשים

על פי ההבנות הפירעון הנוכחי יסתכם ב-50 מ' ש' ועם תושלם מכירת כת"ש לבלווטניק יפרעו עוד 70 מ' ש'. השיעבוד על מניות כת"ש ישוחרר אם היא תמכר

יעל גרונטמן | 30/05/2012 10:03 (2)

אידיבי פיתוח הודיעה הבוקר (ד') כי הגיעה להבנות עם מוסד פיננסי (על פי פרסומים קודמים מדובר בחברת מגדל) בקשר להלוואה בסך 220 מיליון שקל אשר ב-14 במאי דווח על האפשרות להעמדתה לפירעון בעקבות הורדת הדירוג של IDB.

החברה שבשליטת נוחי דנקנר גם הגיעה עם מגדל להבנות ביחס לשחרור משיעבוד של מניות כלל תעשיות במקרה של השלמת עסקת מכירת כת"ש לחברה שבשליטת לן בלווטניק, עסקה עליה דיווחה החברה ב-20 במאי.

על פי ההבנות אליהן הגיעו הצדדים, זכות הפירעון המיידית שעמדה למגדל כתוצאה מהורדת הדירוג של החברה ל-BBB, הוארכה ב-3 חודשים. עוד הוסכם כי IDB פיתוח תפרע 50 מיליון שקל מסך ההלוואה (ללא תשלום עמלה), כשיחס בטוחות לחוב לאחר הפירעון הנ"ל יעמוד של 200%, וכן כי במועד ההשלמה של עסקת כת"ש החברה תפרע סכום נוסף של 70 מיליון שקל (ללא תשלום עמלה).

הפרעונות הנ"ל יאפשרו לחברה לשחרר מניות המשועבדות למגדל, לרבות מניות כת"ש , בכפוף להחלפתן בשעבודים חלופיים לפי בחירת מגדל ובתנאים שסוכמו, ככל שידרש.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

2.
תתקנו... 30/05/2012 11:09
הגב לתגובה זו
גם כתבים טועים בזה ????
1.
חן 30/05/2012 10:24
הגב לתגובה זו
מוסדיים מקבלים ביטחונות ביחס של 200% ובעלי האג"ח מקבלים .... טוב נראה מה הם יקבלו

משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Gemini

הדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?

צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה

מנדי הניג | 25/12/2025 11:37

נושאים בכתבה משקיע מס

אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.

ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.

ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".

בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.

משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.

ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.

להמשך הכתבה לחץ כאן