קרן פימי רוכשת 12% ממניות אורמת ממשפחת ברוניצקי ב-297 מיליון ש'
כחלק מהאסטרטגיה של קרן פימי כקרן פרייבט אקוויטי, היא השלימה היום (ו') פרק נוסף במטרתה להשיג שליטה או הסכם שליטה בחברת אורמת, במטרה להשביחה בעתיד.
הקרן החלה לאסוף מניות של אורמת החל מאוקטובר 2011, ועשתה זאת כל העת ממשקיעים פרטיים, תוך כדי כך שהיא ניהלה מגעים עם משפחת ברוניצקי (בעלת השליטה) לרכישת מניות או הסכם שליטה משותפת.
במגרת ההסכם, תמכור משפחת ברוניצקי לקרן פימי במועד השלמת ההסכם, 13,715,934 מניות בנות 1 ש"ח ע.נ של החברה המהוות כ-11.7% מהון המניות המונפק של אורמת על בסיס דילול מלא עבור מחיר של 21.67 ש"ח למניה ובתמורה כוללת של כ-297 מיליון ש"ח. מחיר העיסקה משקף פרמיה של כ-27% על מחיר המניות בבורסה.
עוד עולה מנוסח ההסכם כי לאחר מועד ההשלמה, ולאחר שמשפ' ברוניצקי תמכור לצדדים שלישיים כ-1.75 מיליון מניות של החברה אותן התחייבה למכור טרם מועד ההשלמה, יחזיקו משפ' ברוניצקי וקרן פימי כל אחת כ-22.499% (לפימי אחזקה קיימת באורמת תעשיות של כ-10.799%) ממניות החברה בדילול מלא ויחדיו כ-44.999%. הסכם המכירה כולל מנגנון התאמה, בהתאם למדדי ביצוע של אורמת, מכוחו משפ' ברוניצקי עשויה להעביר לקרן פימי בתוך שנתיים ממועד ההשלמה עד 2 מיליון מניות נוספות ללא תמורה נוספת.
עוד נציין כי להסכם המכירה הוצמדו גם אופציות שונות, ביניהן אופציות רכישה עבור קרן פימי לחמש שנים לקניית 9.3 מיליון מניות נוספות בתמורה של כ-30 שקלים למניה.
כמו כן, הסכם השליטה המשותפת מסדיר את הניהול והייצוג בדירקטוריון, ומפרט את המשך העסקתם של הצדדים לעסקה, ובכך גם את המשך ניהול אורמת על ידי המנכ"לית הנוכחית ברוניצקי. זאת ועוד, תחת הסכם השליטה המשותף, מעניין יהיה לראות באיזה מדיניות חשבונאית יבחרו לבצע את רכישת השליטה המשותפת, שהרי שיטת האיחוד היחסי שהייתה נקוטה עד היום במקביל לשיטת האקוויטי, מבוטלת על פי חוק משנת 2013.
דיתה ברוניצקי מנכ"ל אורמת מסרה הבוקר כי: "השותפות עם קרן פימי מבטיחה המשכיות בניהול אורמת, תחזק את החברה ותתמוך במדיניות הצמיחה של עסקיה. לפימי, בניהולם של ישי דוידי וגילון בק רקורד מרשים של השקעה בחברות במגזרים שונים ואורמת תוכל ליהנות מנסיונה ויכולותיה בהמשך פיתוחה של החברה."
בתוך כך, פרסמה היום אורמת דוחות כספיים לרבעון האחרון של שנת 2011. אורמת תעשיות סיימה את השנה הקודמת עם גידול של 16.1% בהכנסותיה, שהתסכמו לסך של 439.9 מיליון דולר בהשוואה להכנסות של 379 מיליון דולר בשנה הקודמת.
את הרבעון האחרון של שנת 2011 סיימה אורמת עם גידול של 33.3% במכירות, כאשר היקפם עמד על 123.7 מיליון דולר בהשוואה ל92.8 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרווח מפעולות ברבעון האחרון הסתכם ב-12.8 מיליון דולר, לעומת הפסד מפעולות בסך 124 מיליון דולר ברבעון הרביעי של שנת 2010.
הירידה בהפסד מפעולות נבעה בעיקר מהקיטון בהפסד מירידת ערך של תחנות כוח נטו בסך של 123.1 מיליון דולר, בעיקר בגין תחנת הכוח צפון בראולי ומעליה של 16.1 מיליון דולר ברווח הגולמי.
בשנת 2011 הסתכם הרווח הגולמי של החברה ב-126 מיליון דולר לעומת 81.2 מיליון דולר בשנה הקודמת, זהו גידול חד של 55.1%. שיעור הרווח הגולמי היווה 28.6% מההכנסות ב-2011 לעומת שיעור רווח גולמי של 21.4% בשנה הקודמת.
אורמת טכנולוגיות, החברה הבת של החברה (60%) ציינה בהודעה לעתונות כי היא צופה שההכנסות שלה ממכירות חשמל לשנת 2012 יהיו בין 315 ל-330 מיליון דולר וכי הכנסותיה הצפויות ממכירות מוצרים יהיו בין 150 ל-165 מיליון דולר.
נתונים פיננסיים של החברה מצביעים על גידול של תזרים המזומנים שנבע מפעילות שוטפת ל-141.2 מיליון דולר בשנת 2011 לעומת 104.5 מיליון דולר בשנה הקודמת.
- 2.משקיע ותיק 16/03/2012 15:10הגב לתגובה זואורמת היתה חברה נהדרת ובאיזה שהוא מקום היא נתקעה וחבל כי היא פועלת הרבה שנים וצברה הרבה ידע בתחום שממש קשה להפסיד בו. גם עם כל הגז הטבעי שמצאו בעולם, שריפת גז היא עדיין בעיה אקולוגית ואנרגיה מתחדשת נקייה יותר. אני מקווה שפימי יישארו באורמת כמה שנים ולא ינסו לעשות סיבוב ולברוח.
- 1.יוסי 16/03/2012 09:16הגב לתגובה זוהמניה תרוץ ומהר
מניות בולטות בבורסת תל אביב, נוצר באמצעות AIהעולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
רבל התעשייתית הכבדה - מצליחה להתרומם; סי-לאב מנסה להימחק ללא-הצלחה; ג'י סיטי נלחצת מרכישת מניות המיעוט - ומה קורה בחברות החלום?
בורסת ת"א אנחנו פותחים את השבוע הראשון של המסחר, כשהיום נרשמת מגמה חיובית מתונה עד יציבה במדדי הדגל של הבורסה לסקירת בורסת תל אביב. מחזורי המסחר ברמות נמוכות יחסית לשעות הצהריים, מחזור הרצף נע סביב 800 מיליון שקל, די אופייני לימי ראשון, ואם כבר הזכרנו את ראשון אז כדאי לציין שנותרו עוד 9 ימי מסחר בלבד עד למועד שבו תעבור הבורסה למתכונת החדשה - ימי מסחר שני עד שישי (14:00) ללא מסחר בראשון בדומה לסדר בשאר בורסות העולם.
למרות "השקט" היחסי, יש מניות שמושכות את תשומת הלב וזזות בחדות. בהמשך נסקור את המניות שבולטות היום וגם מה הסיבות שמאחורי התנועות.העולות
נתחיל בטבלת העולות. לפני שקופצים למסקנות מזינוקים "דו ספרתיים" צריך לזכור שהרבה מהמניות שמככבות בטבלה הזאת עולות על בסיס מחזורי מסחר נמוכים במיוחד מאות עד עשרות אלפי שקלים בודדים. במצבים כאלה, גם עסקה בודדת שנעשית על ה-BID, היא קנייה במחיר שמנותק ממחיר השוק, והיא מייצרת תנועת פייק. ולכן אין לזה משמעות ממשית, והעלייה הזאת יכולה להתהפך באותה מהירות שבה היא נוצרה. באמירת אגב זה גם, בעצם, אחת הרעות החולות של הבורסה המקומית - הסחירות הנמוכה. יש לא מעט מניות שבמהלך יום שלם לא עובר בהן כמעט שקל, מה שמקשה על תמחור אמיתי של שווי החברות ומייצר תנודתיות מלאכותית.
סי-לאב - סי-לאב 0% תופסת את העין עם עלייה של כ-10%. זו חברת מערכות מחשוב שהצטרפה לבורסה בפברואר 2021, בעיצומה של עונת ההנפקות, אז נכנסה לבורסה לפי שווי
של כ-180 מיליון שקל ומחיר מניה של כ-18 שקל. כיום היא מבקשת להימחק מהמסחר לפי מחיר של 9 שקלים למניה סביב ה-78 מיליון שקל בשווי. אבל היום המניה מזנקת מעל לרמת מחיר הרכישה המוצעת, מה שמרמז שהמשקיעים מבקשים שהמחיקה תתבצע
בפרמיה גבוהה יותר. סי-לאב עוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק של מערכות מחשב מתקדמות, הן במתכונת של מחשבים "ארוזים" במארזים תעשייתיים והן ככרטיסים אלקטרוניים ייעודיים שמוטמעים במערכות אחרות. החברה פועלת מול לקוחות מוסדיים ותעשייתיים בארץ ובעולם, ונחשבת לשחקנית נישתית
בתחום המחשוב המותאם לצרכים ביטחוניים וייעודיים.
- אוקטובר הירוק: ת"א רושמת שיא גיוסים היסטורי למדדי המניות
- עמלות מסחר: איפה הכי זול לסחור בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות - ג'ין טכנולוגיות 1.93% מזנקת היום סביב ה-7% למרות שאין הודעה שיכולה להסביר את התנועה. GEEN AI “רוכבת” על גל ההתעניינות הגובר סביב תחום ה-AI, והיא לוקחת את זה ליישומים ארגוניים. ג׳ין, נולדה מתוך חטיבת הדאטה של וואן טכנולוגיות והונפקה במאי האחרון, מפתחת פתרונות בינה מלאכותית לארגונים גדולים, בהם חברת החשמל, מכבי שירותי בריאות וגם התעשייה האווירית. לאחרונה הודיעה החברה על הרחבת הפעילות הבינלאומית, עם הקמת שני מרכזי הפצה בסינגפור - שיתפקד כמרכז הפעילות לאזור אסיה-פסיפיק, ובסן פרנסיסקו לשוק האמריקאי. ג'ין רחוקה מרווחיות, ברבעון השני היא שרפה 20 מיליון שקל, קפיצה משמעותית מהפסדים רבעוניים שנעים סביב ה-5 מיליון בחודש כשבקופה שלה יש רק 17 מיליון שקל, כך שסביר להניח שהיא תיאלץ לגייס הון בקרוב אם ע"י דילול או בדרכים אחרות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגטאואר מזנקת 5%, נקסט ויז'ן ב-2.2% - המדדים עולים עד 1%
מגמה חיובית בת"א ברקע העליות בחוזים העתידיים (להרחבה - השוורים חוזרים: אסיה והחוזים בוול סטריט בעליות) מדד ת"א 35 עולה 0.4% ומדד ת"א 90 מוסיף 0.8%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים יורד 0.3%, מדד הביטוח עולה 0.6%, מדד הנדל"ן עולה 0.8% ומדד הנפט והגז יורד 0.3%.
החשב הכללי במשרד האוצר פרסם כי הגירעון התקציבי המשיך לעלות גם באוקטובר, והגיע
ל-4.9% מהתוצר כ-102.5 מיליארד שקל ב-12 החודשים האחרונים, לעומת 4.7% בספטמבר. מתחילת השנה נרשם גירעון של 71.5 מיליארד שקל, כאשר הכנסות המדינה עמדו על כ-457.5 מיליארד שקל עלייה של כ-14.8% לעומת התקופה המקבילה אשתקד בעוד שההוצאות הסתכמו בכ-529 מיליארד
שקל, עלייה של 5.1%. באוצר מזכירים כי יעד הגירעון לשנת 2025 עודכן כבר 3 פעמים, וכעת הממשלה צפויה להגדילו ל-5.2% בעקבות עלויות הביטחון והסיוע למפונים.
אבל מעבר לכותרות, נתוני הגבייה לאוקטובר 2025 מספקים בשורה - גביית המסים ממשיכה לשבור שיאים ועומדת
על 432.3 מיליארד שקל בעשרת החודשים הראשונים של השנה - עלייה מרשימה של 15.3% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. לביזפורטל נודע כי בהערכות פנימיות מצפים לכ-520 מיליארד שקל של הכנסות מסים ואף מעבר לכך עד סוף השנה. הרבה מעבר לתקציב
המקורי שהיה על 493 מיליארד שקל. הסיבה היא גבייה טובה ומואצת, מלחמה בהון השחור (לרבות פרויקט והטמעת "חשבוניות ישראל") וכן תשלומי מס מוגברים בעקבות חוק הרווחים הראויים לחלוקה. הגידול כתוצאה מהחוק שדוחף בעצם לחלק דיבידנד ולשלם עליהם מס יימשך עד סוף השנה - הפתעה חיובית באוצר: גביית המסים צפויה לשבור שיא עם 520 מיליארד שקל, הגירעון יהיה נמוך מהצפוי
המשקיעים מצפים להורדת ריבית, כאשר מה שצפוי לסגור סופית את הנושא יהיה מדד המחירים שיתפרסם ביום שישי. הציפיות בשוק מצביעות על עלייה של כ-0.5%. אחרי שהמדד הקודם הפתיע בירידה חדה של 0.6% והוריד את האינפלציה השנתית ל-2.5%, השוק מעריך כי גם הפעם נראה נתון שיחזק את ההסתברות להורדת ריבית כבר בהחלטה הקרובה האם הריבית תרד בסוף החודש? זה הנתון שיקבע
- ג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג’י סיטי ג'י סיטי 1.92% ממשיכה לרכז עניין, לאחר ההודעה בשבוע שעבר על רכישת מניות נוספות בחברת הבת הפינית סיטיקון והתחייבותה להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט. מאז ההודעה של מעלות ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות, מניית החברה איבדה גובה והאג"ח של החברה רשמו ירידות, סימן לכך שהמשקיעים מתחילים להפנים את ההשלכות האפשריות על המינוף והנזילות. למרות שהחברה הצהירה כי ההשפעה על רמת המינוף תהיה “זניחה”, חברת הדירוג הזהירה כי במקרה של היענות רחבה להצעת הרכש, יחס החוב להון העצמי עלול לטפס לטווח של 70%-75%, ובתרחישים שונים אף לעבור את רף ה־80%. זה אומר שיש עלייה ניכרת בסיכון הפיננסי של החברה, בדיוק בזמן שבו היא מנסה ליישם תוכנית ארוכת טווח לצמצום חוב ומינוף עד 2028. ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%.
