תשובה בדיפולט: מעלות חתכה את דירוג דלק נדל"ן ל-D, הרמה הנמוכה ביותר
יצחק תשובה נכנס לראשונה בתולדותיו למצב של חדלות פירעון, זאת לאחר שחברת דלק נדלן לא שילמה את התחייבויותיה למחזיקי האג"ח. בתגובה, חברת הדירוג S&P מעלות חתכה היום את דירוג החברה ןשל כל סדרות האג"ח ל-D מ-CC, הרמה הנמוכה ביותר.
בחברת הדירוג מציינים כי הורדת הדירוג נובעת מהעובדה כי החברה לא עמדה בתשלום ריבית למחזיקי אגרות החוב מסדרה ה' אשר תאריך היעד שלו היה ב-28 באוגוסט, וכן בתשלום הריבית למחזיקי אגרות החוב מסדרה כ"ה, אשר תאריך היעד שלו היה ה-3 בספטמבר. לדבריהם, שטר האג"ח מאפשר לחברה תקופת ריפוי של מספר ימים לצורך ביצוע התשלום. "אנו מעריכים כי החברה לא תעמוד בתשלום גם לאחר תקופה זו, לאור הבנתנו את מצבה הנוכחי וכן לאור ההודעות שפרסמה החברה לפיהן אין בכוונתה לשלם את החלויות בתקופה הקרובה מחשש להעדפת נושים."
בנוסף, בחברת הדירוג מעריכים שהחברה לא תשלם חלויות אג"ח בגין סדרות האג"ח האחרות ברגע שיגיע מועד הפירעון, הן בשל מצב הנזילות הנוכחי והן בשל חשש להעדפת נושים. "על כן הורדנו את דירוגן של סדרות האג"ח האחרות ואת דירוג המנפיק ל-D."
החברה סיכמה את הרבעון השני של השנה עם הפסד נקי המיוחס לבעלי המניות של החברה של כ-385.6 מיליון שקל, זאת לעומת 255.3 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הכנסות החברה הצטמצמו הרבעון לכ-164.13 מיליון שקל, זאת לעומת 414 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד, צניחה של 60% בהכנסות.
בדו"ח נמסר כי לאור הספק באשר ליכולת החברה לעמוד בהתחייבויותיה קיימים ספקות משמעותיים בדבר המשך קיומה כעסק חי, המעידה על חשש מחדלות פירעון. בדוחות לא נכללו התאמות לגבי ערכי הנכסים וההתחייבויות של החברה וסיווגם שיתכן ויהיו דרושות אם החברה לא תוכל להמשיך ולפעול כעסק חי.
נזכיר כי ביום ב' בשבוע שעבר חתמה החברה על מזכר הבנות לא מחייב עם CIM Group להעברת השליטה בחברה. CIM נמצאת בבעלות אבי שמש ושאול קובה, שני ישראלים לשעבר ושותף שלישי ריצ'רד רסלר. בדיקת הנאותות להשלמת העסקה תוארך עד 12 בספטמבר. לפי הפרסומים הקודמים הקרן הזרה אשר לא פועלת בישראל תזרים לחברה כחצי מיליארד שקלים בעוד תשובה יזרים 100 מיליון שקל מכיסו ויוותר על חוב של כ-120 מיליון שקל.
ביום א' שעבר נודע ל-Bizportal כי החברה הגיעה לפשרה והבנות עם מחזיקי אג"ח כה בעניין דחיית תשלום הקרן . לפי המתווה שהושג, מדובר בדחייה של 4 חודשים בשתי פעימות, כאשר יצחק תשובה יעמיד למחזיקי אג"ח כה ביטחונות בהיקף של 36 מיליון שקל, נמוך במעט מהדרישה הקודמת של המחזיקים שעמדה על כרית ביטחון של 50 מיליון שקל.
כתבות נוספות בנושא:
- 11.סקירה 06/09/2011 11:04הגב לתגובה זובושה להתחיל מחאה חברתית נגדו
- 10.**** 05/09/2011 22:04הגב לתגובה זוכל ילד יכול לקחת הלוואות ולצאת למסע קניות חסר אחריות !! מישהו צריך לתת את הדין פה , גם הוא וגם תשובה , מדינה מושחתת ורקובה !!!
- 9.גימלאי 05/09/2011 18:55הגב לתגובה זוכתוב שיד ימינו לוחש על אוזנו של איציק . ומשמש בשכר גבוה כמובן דירקטור בדלק נדלן. ואנו רואים להיכן הוליכו את תשובי העצות של הלוחש. אם היית פונה אל המשקיעים שהאמינו בך . ומבקש אורכה לפדיון. ומבקש הנפקת אג" ח נוספת. או מצרף לדלק נדלן נכסים של אלעד קנדה . או מניות דלק קבוצה היו המשקיעים מוכנים להמיר אג" ח במניות. עצות אילו הופיעו בכתבות ע" י מוסדיים . בנקאיים ועמך. אבל העדפת לשמוע בקול הלוחש לאוזנך. וראה לאן הגעת . וזאת רק תחילת הנפילה שלך למטה בכל החברות. אין בנו שמחה לאיד מפני שאנו נופלים לתהום הדלות איתך ובגללך. העיקר שוולס ושאר היועצים קיבלו את משכורתם בזמן. ובטח לא באג" ח של דלק" ן
- 8.co007 05/09/2011 16:43הגב לתגובה זותאוות בצע בלתי מרוסנת. חוסר יכולת לקבל שיקולים כלכלים נכונים. תמיד מוקף אנשים שעל כול צעד אומרים אמן. זה הסוף. כמו בשירו של אריק אנשטיין, או בני פרומן, הוא רצה יותר........ והסוף ידוע
- 7.רמאי ונוכל.שלם את חובך!!! (ל"ת)תשובה 05/09/2011 16:16הגב לתגובה זו
- 6." תשובה איש של כבוד" -אללק לווה ולא מחזיר.בושה (ל"ת)חיים 05/09/2011 16:11הגב לתגובה זו
- 5.גלובליקום 05/09/2011 16:06הגב לתגובה זותבדקו ותגלו שהערך של כל מניה במידה ונחתם הסכם הוא בערך 210 אני בפנים
- 4.גלובליקום 05/09/2011 16:04הגב לתגובה זושווי של שער 200 הדרך עוד ארוכה ואלפי אחוזים בדרך לא ממליץ לקנות אבל מאוד ממליץ כם לעקוב אחרי המניה ולראות איך כולם אוספים
- 3.לברוח! 05/09/2011 15:48הגב לתגובה זושם נמצא הכסף האמיתי. היום עוד 40 אחוז. בכל יום עולה ועולה ועולה... לפי חישוב השער האמיתי צריך להיות 200 לא ממליץ!
- 2.בסוף הכל ייסתדר, זה הזמן לחזק !! (ל"ת)משקיע 05/09/2011 15:30הגב לתגובה זו
- 1.חב' ייעוץ גיזה 05/09/2011 15:27הגב לתגובה זובאוגוסט 2008 חב' הייעוץ גיזה העריכה את שוויה של דלק נדל" ן ב- 3.5 מיליארד שקל.
הג'ובניקים רכבו על הלוחמים וקיבלו תנאי שכר ופנסיה מצוינים - האוצר מציע רפורמה
האוצר מנסה להילחם בפנסיה התקציבית ובהטבות נוספות למערך הלא לוחם, במטרה להעלות את השכר למערך הלוחם
פנסיה תקציבית הם השתחררו מהצבא בגיל 43-45, עם פנסיה ששווה כמה מיליוני שקלים. הם קיבלו מהצבא שכר חודשי גובה וחזרו לשוק העבודה והרוויחו בעצם 2 משכורות. למנגנון הזה קוראים פנסיה תקציבית וזה מנגנון שקיים בשירות הציבורי, כשלפני כ-2 שנים שינו את המודל וסיפקו לשירות הציבורי פנסיה "רגילה", כמו של כל העם. ועדיין יש עוד קרוב לעשור של יוצאים לפנסיה שיקבלו פנסיה תקציבית, ויש גם פנסיונרים רבים שזכאים לפנסיה תקציבית. וגם - יש בני גנץ, ויוצאי מערכת הביטחון בכנסת שדואגים כל פעם מחדש שאנשי הצבא יזכו להטבות רבות ושונות.
בשטח - יש הבדל גדול בין קצין בקריה בת"א שמשרת בקבע לקצין בשריון שיוצא פעם בשבועיים הביתה. צריך לשים את הדברים על השולחן. לאחרון מגיע הטבות מרחיקות לכת, לג'ובניק לא מגיע. הג'ובניק רכב על הלוחם וקיבל שכר והטבות חלומי, אבל בדיוק בגלל זה ללוחם לא נשאר. רוצים לוחמים טובים בקבע, רוצים צבא טוב, תרימו את השכר לקרביים, תקצצו אצל הג'ובניקים. כולם מבינים את זה, אף אחד לא באמת פעל לעשות זאת, עד עכשיו. באוצר רוצים להפחית את הוצאות הפנסיה התקציבית והוצאות נוספות כדי להגדיל הטבות ושכר למערך הלוחם.
קריאה קשורה: החמאס לא ינצח אותנו, אבל הפנסיה התקציבית עלולה לעשות לו את העבודה
בדיקת
ביזפורטל - פנסיה של 4.5 מיליון שקל לפורש מצה"ל
- כמה עולה רובה סער? ואיך העלייה בתקציב הביטחון תשפיע על כולנו?
- התוכנית הצודקת של האוצר - פגיעה בפנסיה התקציבית; ההפרשה החודשית תגדל מ-2% ל-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באוצר מתכננים לגעת בפנסיה התקציבית ובהטבות נוספות לאנשי הקבע כדי שיהיה תקציב גדול יותר ללוחמים שישמש גם להעלאת שכרם. באוצר מסבירים שהנחת הבסיס של הפנסיה התקציבית לא נכונה ודורשים במסגרת תקציב 2026 לקצצה. הטענה הבסיסית היא שהפנסיה התקציבית נועדה לפצות על פרישה בגיל מוקדם יחסית ולספק יכולת להתקיים לאחר הקריירה הצבאית או הביטחונית. עם זאת, חלק ניכר מהגמלאים חוזרים לשוק העבודה. לעיתים בשירות הציבורי ולעיתים בשוק הפרטי. אין באמת פגיעה בשכר בפרישה - אלא ההיפך. לכן, הצעת חוק של האוצר מבקשת לקצץ את הקצבה במקרים שבהם ההכנסה הכוללת גבוהה ממשכורת השירות הקבע.
הפתעה חיובית באוצר: גביית המסים צפויה לשבור שיא עם 520 מיליארד שקל, הגירעון יהיה נמוך מהצפוי
לביזפורטל נודע כי באוצר מעריכים שתקבולי המסים יהיו כ-520 מיליארד שקל, הרבה מעל התקציב שעמד על 493 מיליארד שקל; תחזית הגירעון - 5.2% כשבפועל על רקע נתוני אוקטובר, יש הערכה שזה יסתיים בפחות
נתוני הגבייה לאוקטובר 2025 מספקים בשורה - גביית המסים ממשיכה לשבור שיאים ועומדת על 432.3 מיליארד שקל בעשרת החודשים הראשונים של השנה - עלייה מרשימה של 15.3% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. לביזפורטל נודע כי בהערכות פנימיות מצפים לכ-520 מיליארד שקל של הכנסות מסים ואף מעבר לכך עד סוף השנה. הרבה מעבר לתקציב המקורי שהיה על 493 מיליארד שקל. הסיבה היא גבייה טובה ומואצת, מלחמה בהון השחור (לרבות פרויקט והטמעת "חשבוניות ישראל") וכן תשלומי מס מוגברים בעקבות חוק הרווחים הראויים לחלוקה. הגידול כתוצאה מהחוק שדוחף בעצם לחלק דיבידנד ולשלם עליהם מס יימשך עד סוף השנה.
ביצועי שיא למרות האתגרים
הנתונים החיוביים בשורת ההכנסות ממסים בולטים במיוחד על רקע המלחמה המתמשכת. בחודש אוקטובר לבדו נגבו 40.7 מיליארד שקל ממסים, עלייה ריאלית של 5% שמעידה על חוסן מרשים. המסים הישירים זינקו ב-8% במצטבר מתחילת השנה, כשהניכויים משכר עלו ב-13%, סימן ברור לשוק עבודה חזק ויציב. במקביל, גביית המסים משוק ההון זינקה ב-62% באוקטובר, והגיעה ל-1.4 מיליארד שקל.
המסים העקיפים, שעלו ב-3% במצטבר, מראים על המשך צריכה פרטית יציבה. הגביה ממע"מ באוקטובר עלתה ב-10%, מה שמעיד על פעילות עסקית ערה. גם הגביה מבלו דלק רשמה עלייה של 10%, המשקפת חזרה לשגרה בפעילות הכלכלית.
למעשה, מירידה בקצב שנתי של 8% בגביית המסים שנרשמה מאמצע 2022 ועד סוף 2023, עלתה הגבייה מתחילת 2024 לקצב של 11%. זה שינוי מגמה שמעיד על התאוששות מהירה של המשק והסתגלות מוצלחת למציאות המלחמה.
- הטבה לעידוד העלייה: אפס אחוז מס לעולים חדשים
- הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סך ההכנסות הממשלתיות מכל המקורות הגיע ל-457.5 מיליארד שקל בעשרת החודשים - עלייה של 14.8% שעולה על כל התחזיות המוקדמות. הביצועים החזקים האלה הם שמאפשרים לממשלה לממן את הוצאות המלחמה תוך שמירה על יציבות פיסקלית.
