הירשמו
  1. ראשי
  2. וול סטריט

המדדים בניו יורק נחלשו; הנאסד"ק נפל 1.45%, אפל ירדה 2.8%, הוויקס טס 13%

נתוני המאקרו איכזבו את המשקיעים, יחד עם דוחות מגוונים של הבנקים, מניות סודה סטרים זינקו 3%, מארוול התחזקה 1.2%, BofA צללה 5.3%
דניאל פליישר | (9)

פורסם לראשונה ב-15:21 13.04.2012

יום המסחר בוול סטריט ננעל בירידות שערים שהלכו והתחזקו לאחר פרסום נתונים כלכליים נוספים.החוזים עתידיים על המדדים המובילים נצבעו באדום טרם פתיחת המסחר, כאשר ארה"ב יישרה קו עם החדשות מאירופה ואסיה. מדד הסנטימנט הצרכני איכזב המשקיעים והאנליסטים, למרות רמתו הגבוה יחסית, יחד עם נאום ברננקי שלא חשף תוכניות ל-QE3 ועם ירידת מניות אפל (המשוקללות כ-22% במדד) - החריפו הירידות בנעילת המסחר.

ספרד המשיכה להיות במרכז העיניינים, לאחר שהבנק המרכזי במדינה הודיע כי הבנקים המסחריים הגדילו את היקף ההלוואות שלהם מה-ECB ב-50% וכעת חייבים 28% מסך החובות של מדינות אירופה לבנק המרכזי האירופי.

הכלכלה הגדולה במזרח ממשיכה את 'הנחיתה הרכה' כאשר היא מדווחת על ירידה בצמיחת התמ"ג לקצב שנתי של 8.1%, מתחת לצפיות האנליסטים לרמה של 8.4% לפחות. מדובר בקצב הצמיחה הנמוך ביותר בסין מזה 3 שנים.

אמש, המסחר בוול סטריט ננעל בעליות שערים ומסחר ער במיוחד ברקע לפרסום דוחותיה של גוגל עם סיום המסחר. מדד הדאו ג'ונס עלה 1.41%, מדד ה-S&P500 התחזק ב-1.38% ומדד הנאסד"ק הוסיף 1.3% לערכו.

יומן המאקרו

טרם תחילת המסחר, הלשכה לסטטיסטיקה פרסמה את מדד המחירים לצרכן אשר הציג עלייה חודשית של 0.3%, לאחר שהוסיף 0.4% בחודש פברואר ו-0.2% בינואר. מדד מחירי הליבה הוסיף 0.2%. השינויים במדד המחירים לצרכן בחודש מרץ היו בהתאם לממוצע תחזיות האנליסטים.

הנתון האחרון לשבוע המסחר היה סנטימנט הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן בשיתוף עם סוכנות הידיעות רויטרס. המדד צפוי היה להישאר ללא שינוי, על רמה של 76.2 נקודות, אך הנתון איכזב את האנליסטים והמשקיעים וירד לרמה של 75.7 נקודות בלבד בחודש אפריל.

המדדים המובילים

בבדיקה האחרונה בוול סטריט, מדד הדאו ג'ונס אבד 1.05%, מדד ה-S&P500 ירד ב-1.25% ומדד הנאסד"ק 100 השיל 1.45% מערכו.

שוק הסחורות

ירידה בקצב הצמיחה של סין הבהיל את הסוחרים, אשר שלחו את מחירי הזהב והנפט לצד האדום. החוזים על הזהב ננעלו בירידה של 1.2% למחיר של 1,660.2 דולר לחבית. החוזים על הנפט נחלשו 0.8% בתום המסחר בארה"ב במחיר של 102.83 דולרים לחבית.

מניות בולטות

להלן שינויי הדירוג שהתרחשו היום במניות המובילות בוול סטריט: בנק אוף אמריקה העלה את מחיר היעד של מנית אפל (סימול: AAPL) ממחיר של 730 דולר למחיר של 770 דולר. פירמת ברקליס חתכה את המלצתה למנית נוקיה (סימול: NOK) ל'משקל שווה'. פירמת זאקס כינתה את מניות חברת דריל-קוויפ (סימול: DRQ) כ'מנייה הדובית של היום'.

מניות חברת אפל (סימול: AAPL) נסחרו בירידות שערים חדות ביום המסחר, בוול סטריט ג'ורנל שמים את האצבע על שני גורמים: האחד הוא החשש מתביעה של ארה"ב נגד אפל על תיאום מחירי האי-בוק, והסיבה השניה היא תיקון במנייה - שהארלי בה לא יכול להימשך לנצח.

מניות ענקית המחשבים איי.בי.אמ (סימול: IBM)נסחרו היום בעניין לאחר שהחברה הודיעה כי היא רכשה את חברת התוכנה וריסנט (VARISENT).

מניות חברת אינפוסיסטמס (סימול: INFY) נסחרו בעירנות טרם פתיחת המסחר לאחר שהחברה הודיעה על תחזיות טובות מן הצפוי לרבעון הראשון. מה שגרם למניות לרדת היא הודעת החברה כי היא צופה האטה בתעשייה ההודית, איתה היא עובדת במיקור חוץ.

חברת אדובה (סימול: ADBE) הודיעה היום כי היא מתכוונת לבצע רכישה של מניות באוצר בסכום של כ-2 מיליארד דולרים עד שנת 2015.

ענקית החיפוש גוגל (סימול: GOOG) פרסמה אמש את תוצאותיה הכספיות לרבעון החולף כאשר היא הציגה זינוק של 61% בשורת הרווח לעומת הרבעון המקביל אשתקד.

שניים מהבנקים הגדולים בארה"ב, ג'י.פי. מורגן (סימול: JPM) וולס פארגו (סימול: WFC), יציגו את דוחותיהם לרבעון הראשון של 2012 וצפויות להוביל את סקטור הבנקאות בארה"ב.

תגובות לכתבה(9):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 9.
    הנביא 13/04/2012 23:56
    הגב לתגובה זו
    בדפדפן ספארי של ipad כשלוחצים לחצן של שוק ההון ול לאחר מכן המסך מציג פרסומת ומדלג על האפשרות ללחוץ בתפריט ״ארביטראז׳״ למשל.
  • 8.
    שף 13/04/2012 22:51
    הגב לתגובה זו
    ביום ראשון תהיה אשיר
  • 7.
    איש הפוטים 13/04/2012 19:19
    הגב לתגובה זו
    יום ראשון הבא עלינו לטובה, מתחילים דרך חדשה סלולה בצבע אדום, והרבה כסף יזרום !
  • 6.
    לקלפן מלוד 13/04/2012 18:39
    הגב לתגובה זו
    אפשר לקבל הסבר,תודה וחג שמח.אני יושב ב50 קולים ומודאג ליום ראשון.
  • 5.
    לעמרי 13/04/2012 17:59
    הגב לתגובה זו
    עוף מהר אני בקולים מופסד המון,עוף
  • 4.
    עומרי 13/04/2012 17:48
    הגב לתגובה זו
    בהצלחה..
  • 3.
    הקלפן מלוד 13/04/2012 16:31
    הגב לתגובה זו
    יפתח בירידות, ויעבור לעליות של חצי אחוז.
  • 2.
    אני מחזיק 50 קולים (ל"ת)
    דני 13/04/2012 16:11
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    כרגיל עליות שערים (ל"ת)
    אבי 13/04/2012 16:10
    הגב לתגובה זו

פחד ותאוות בצע בוול סטריט: המדד שיכול לעזור לכם לתזמן את השוק

לפי הגישה ששוק המניות מונע על ידי רגשות המשקיעים, פיתחו ב-CNN מדד יחודי המציג את רמת תאוות הבצע מול הפחד בשוק
ידידיה אפק |
נושאים בכתבה VIX מדד פחד שוק ההון תאוות בצע
שוק המניות יכול להיות מקום מבלבל במיוחד עבור משקיעים חדשים. יום אחד המסכים צבועים ירוק והאופטימיות בשמיים, וביום הבא המדדים יכולים ליפול בחדות כשהסנטימנט משתנה בפתאומיות. אחת השיטות לניתוח המגמות בשוק מסבירה שהשוק נע מעלה ומטה בגלל המשקיעים הקונים והמוכרים שמונעים בעיקר על ידי שני רגשות פחד ותאוות בצע. שיטה זו הולכת יד ביד עם הגישה הקונטרריאנית, שאומרת שכאשר כולם אומרים למכור עליך לקנות מניות, וכשכולם אומרים לקנות אז הגיע הזמן למכור. הרעיון די פשוט אם השוק מונע על ידי תאוות בצע, אז המשקיעים מצפים לתשואה גבוהה מדי והשוק יתקן זאת תוך זמן קצר, באמצעות ירידות שערים. אם השוק מונע על ידי פחד, אז המשקיעים מעריכים בחסר את השוק, וברגע שהפחד הרגעי יעבור השוק יחזור לטפס. מקובל לבחון את רמת הפחד בשוק המניות האמריקני באמצעות 'מדד הפחד', או ה-VIX, שנמצא כיום ברמות שפל של כלל הזמנים. אבל שיטה זו מוגבלת ואינה משקללת גורמים רבים המשפיעים על החלטות המשקיעים, כמו תשואת האג"ח הממשלתי שמהווה אלטרנטיבה בטוחה למניות, או מומנטום ארוך טווח בשוק. מדד ה'גריד' וה'פחד' באתר האינטרנט של רשת CNN פיתחו כלי חדש שמודד את רמת הפחד ותאוות הבצע בשוק המניות האמריקני (Fear & Greed Index) באמצעות שיקלול של 7 אינדיקטורים שונים, שנותנים יחד תמונה כוללת על הרגש שמניע כעת את המשקיעים. המדד מתעדכן מדי יום ויכול לעזור בהחלטות של תזמון הכניסה לשוק (אם כי ראוי לציין שתזמון השוק לפי שיטה זו לא הוכח כיעיל או לא יעיל). המרכיב הראשון שמפיע על המדד הוא המומנטום במדד ה-S&P 500 . המדד המוביל נמצא כעת כ-5% מעל ממוצע 125 הימים האחרונים, ושיעור זה גבוה מהממוצע בשנתיים האחרונות ולכן מצביע על תאוות בצע רבה בשוק. המרכיב השני הוא המרווח בתשואות בין אג"ח זבל לאג"ח בדירוג השקעה הנחשב בטוח יותר. מרווח זה עומד, לפי נתוני CNN, על 2.16% נכון להיום, נמוך משמעותית מהממוצע בשנתיים האחרונות, מה שמסמן גם כן תאוות בצע רבה. המרכיב השלישי הוא ההפרש בין ביצועי שוק המניות לשוק האג"ח ב-20 ימי המסחר האחרונים. נכון להיום, שוק המניות נתן 3.68% יותר מביצועי שוק האג"ח, מה שמסמן תאוות בצע רבה ונכונות לקחת סיכון רב בתיק ההשקעות. המרכיב הרביעי הוא הממוצע השבועי של היחס בין אופציות PUT ל-CALL בשוק הנגזרים. היחס הממוצע עומד כעת על 0.55, כלומר יש הרבה יותר אופציות CALL בשוק מה שמצביע על אופטימיות ופחות רצון לגדר את תיק ההשקעות, כלומר תאוות בצע מצד המשקיעים. המרכיב החמישי הוא היחס בין מספר המניות ב-NYSE שרשמו שיא שנתי חדש , לבין מספר המניות שרשמו שפל שנתי חדש. יחס זה עומד על כ-4% נכון להיום, כלומר מספר השיאים החדשים גבוה ב-4% ממספר המניות שרשמו שפל שנתי ביום המסחר האחרון. גם זה, בדומה לאינדיקטורים הקודמים, מצביע על רמת תאוות בצע גבוהה יחסית בשוק. המרכיב השישי הוא מדד יחודי שנקרא 'מדד סכום המחזור של מקללן' , שמודד את היחס בין מחזור המסחר שנטה לעליות לבין מחזור המסחר שנטה לירידות בחודש האחרון. במהלך 30 הימים האחרונים, יחס זה עומד על 13.74% לטובת המחזורים החיוביים, קרוב מאוד לשיא של השנתיים האחרונות. גם אינדיקטור זה מצביע כעת על תאוות בצע בשוק. המרכיב השביעי והאחרון הוא ה-VIX , המודד את רמת התנודתיות בשוק. המדד סגר את יום המסחר האחרון ברמת 11.68 נקודות, מה שמסמן שרמת התנודתיות הצפויה בשוק נמוכה. אינדיקטור זה מסמן ניטרליות לפי השיטה של CNN. בשקלול כל אלה, בשוק קיימת כרגע רמה קיצונית של תאוות בצע 79% ליתר דיוק. רמה הגבוהה מ-50% מסמנת תאוות בצע, ורמה נמוכה מ-50% מסמנת פחד. רמה הנמוכה מ-25% מסמנת פחד קיצוני, ורמה הגבוהה מ-75% מסמנת תאוות בצע קיצונית. לשם השוואה, אמש עמד המדד על 70% (תאוות בצע), לפני שבוע עמד על 44% (פחד) ולפני חודש עמד על 31%. מי שהיה נכנס לשוק כשהמדד הראה רמה של 15% בתחילת חודש פברואר היה קוצר למעלה מ-10% תשואה על השקעתו עד עכשיו.