נעילה מעורבת בניו יורק; הדאו עלה 0.16% מול ה-S&P500 שירד בשיעור זהה, מניות הפיננסיים משכו הירידות
פורסם לראשונה ב-14:24 29.03.2012
מדדי בורסות וול סטריט נסחרו ברוב שעות היום במגמה שלילית, בשעה האחרונה למסחר התמתנה המגמה השלילית והירידות נחלשו.החששות מכיוון כלכלתה של סין ומכיוון זליגת משבר החובות האירופי עדיין עומדות יציבות ברקע למסחר, ונתונים מאקרו-כלכליים שפורסמו היום בארה"ב לא עזרו לעודד את השווקים.
"לשווקים הייתה ריצה מדהימה עד עכשיו, אז ירידה היא בלתי נמנעת. הקטליזטורים של חששות מהאטה בצמיחה הגלובלית ומ'דכאון מעמיק' בגוש האירופי הם הגורמים המרכזיים לירידה האחרונה" כך אמר מייק מק'אדן, ראש מחלקת נגזרים באינטרקטיב אינווסטור בלונדון.
לדברי כלכלני ATRADE "למרות שהמדדים המובילים בדרך לסגור את אחד הרבעונים הטובים ביותר שהיו ב-14 שנים האחרונות, עדיין קיימת תחושת חוסר וודאות בקרב המשקיעים בנוגע לעתיד הכלכלה העולמית. בתחילת השבוע, הופתעו המשקיעים מנאומו של יו"ר הפד' באיגוד הקבלנים הלאומי בארה"ב, לאחר שהאחרון ציין כי יש להמשיך במדיניות המרחיבה על מנת לעודד את הצמיחה במשק, ובמטרה להוריד את שיעור האבטלה לרמות נמוכות יותר.
אחרי ההפתעה זינקו המדדים ביותר מ-1%. המדדים נתמכים באזורי מפתח אשר שבירתם עשוי להצית גל ירידות משמעותי. בשבוע הבא צפויים להתפרסם נתוני התעסוקה של חודש מרץ בארה"ב שעשויים לקבוע את הכיוון לתחילתו של הרבעון החדש".
אמש יום המסחר בניו יורק ננעל בירידות שערים אך גם בתיקון נאה שנרשם בשעה האחרונה למסחר. על המסחר אתמול (ד') העיב נתון הזמנות מוצרים ברי קיימא אשר אכזב את המשקיעים ופורסם ברקע לדברי ראש ה'פד' בתחילת השבוע שדיבר על קשיי הכלכלה. מדד הדאו ג'ונס ירד 0.54%, מדד ה-S&P500 השיל 0.49% ומדד הנאסד"ק איבד 0.49%.
יומן המאקרו
היום טרם פתיחת המסחר התפרסם נתון התוצר הלאומי הגולמי (תל"ג) האמריקני לרבעון הרביעי של 2011 - הנתונים לא שונו מההערכות המוקדמות. התל"ג הריאלי ברבעון השלישי עלה ב-3%, וגם ברבעון הרביעי, ממוצע תחזיות האנליסטים צופה שהתל"ג הריאלי יעלה ב-3% נוספים. בקשר למדידת התל"ג, מדד השינויים במחירי התל"ג עלה ב-0.9% ברבעון השלישי, וצפוי כי הוא יעלה בשיעור זהה גם ברבעון הרביעי היכנסו לראות את נתוני המאקרו המלאים שפורסמו.
עוד היום טרם פתיחת המסחר התפרסם הנתון השני המשמעותי שהוא נתון תביעות האבטלה החדשות, אשר בשבוע הקודם ירד לרמתו הנמוכה מזה 4 שנים ועמד על 348,000 בקשות שנתיות חדשות להקלות סוציאליות עקב אבטלה, אך השבוע שונה הנתון כלפי מעלה ועומד על 364,000 תביעות. תביעות האבטלה לשבוע השלישי של מרץ ירדו ב-5,000 תביעות לקצב שנתי של 359,000 תביעות. הקונצנזוס הממוצע עליו הסכימו האנליסטים צפה כי הנתון יעלה מעט לשבוע האחרון של מרץ, ויעמוד על 350,000 תביעות.
היום נאם נשיא הפדרל ריזרב של ריצ'מונד, ג'פרי לאקר, בסימפוזיום הפדרלי של שוק האשראי. בצהריים נאם ברננקי פעם נוספת באוניברסיטת וושינגטון. בערב צפוי לנאום נשיא ה'פד' של פילדלפיה, פלוסר, על תחזיתו הכלכלית.
המדדים המובילים בוול סטריט
מדד הדאו-ג'ונס עלה 0.16%, מדד ה- S&P500 נחלש 0.16% ומדד הנאסד"ק השיל 0.31% מערכו.
שוק הסחורות בבורסות ארה"ב
החוזים על מחיר אונקיית זהב ננעלו בירידה של 0.3% במחיר של 1652.2 דולר ליחידה. החוזים העתידיים על מחיר חבית נפט ננעלו בירידה של 2.5% ברמה של 102.78 דולר ליחידה..
מניות זרות במרכז
להלן שינויים בהמלצות האנליסטים להיום: מניות אלקטל לוסנט (סימול: ALU) שמרו על המלצת המכירה ביעד מחיר של 2 דולרים. מניות חברת אפולו (סימול: APOL) נחתכו להמלצת 'החזק' ע"י פירמת ארגוס. מניות חברת AT&T (סימול: T) נחתכו להמלצה 'ניטרלית' ע"י פירמת באירד. אי ביי (סימול: EBAY) החלה בהמלצת 'קנייה' בפירמת ת'ינק-אקוויטי. מנית פוטאש (סימול: POT) החלה בהמלצת 'קנייה' ע"י פירמת סטיפל ניקלהאוס. מניות וריזון (סימול: VZ) נחתכה להמלצה 'ניטרלית' ע"י באירד.
חברת נייקי (סימול: NKE) הגישה היום תביעה בבית המשפט בניו יורק נגד חברת ריבוק, אשר מוחזקת בידי אדידס. התביעה בנוגע להפרת זכויות בלעדיות בפרסום ושיווק ליגת ה-NFL.
חברת אורקל (סימול: ORCL) הודיעה היום כי היא מתכוננת לרכוש עד המחצית הראשונה של השנה את חברת קליר-טריאל, העוסקת בפיתוח אפליקציות תפעוליות בענן. לפי שעה לא נמסר הסכום בו התבצעה העסקה.
מניות ענקית הקמעונאות האלקטרונית, בסט ביי (סימול: BBY) יעמדו היום במרכז המסחר לאחר שפרסמו טרם פתיחת המסחר את תוצאותיהן הכספיות. הרווח התפעולי של החברה עלה ל-1.33 מיליארד דולר, או 2.47 דולר למניה, בשנה שעברה החברה הרוויחה 1.28 מיליארד דולר, או 1.98 דולר למניה. תחזיות האנליסטים היו לרווח למניה בגובה 2.15 דולר. החברה גם מסרה כי היא תסגור 50 מסניפי ה-BIGBOX שלה, ותקצץ כ-400 משרות. החברה מסרה כי היא מצפה להרוויח בין 2.85 ל- 3.25 דולר למניה בשנת 2013.
מניות חברת אילומינה (סימול: ILMN) עלולות להיות במרכז לאחר שרושה החזקות השוויצרית הודיעה אמש כי היא הגדילה את הצעת הרכש שלה עבור החברה האמריקנית ל-51 דולר למניה, לעומת הצעה קודמת בסך 44.5 דולרים.
היום צפויות לדווח לאחר סגירת המסחר על תוצאותיהן הכספיות החברות המרכזיות הבאות: קבוצת וילי-פוד (סימול: WILC), חברת ריסרצ' אין מושיין (סימול: RIMM) וחברת טיבקו (סימול: TIBX).
מניות ישראליות במרכז
חוזה חדש לטאואר-ג'אז (סימול: TSEM); יצרנית השבבים הישראלית השלימה ביחד עם אוניברסיטת קליפורניה בסן דייגו פיתוח שבב מיוחד המיועד ליישומי חלל וביטחון, הדמיה, אבטחה ומכ"ם אשר מיועד למשרד ההגנה האמריקני.
חברת דלק US (סימול: DK) הועלתה להמלצת 'ביצועי יתר' ע"י קרדיט סוויס, ונקראה "מניות הערך של היום" על ידי פירמת גולדמן זאקס (סימול: GS).
- 7.זיפו 30/03/2012 12:34הגב לתגובה זובגלל פתיחה עלובה של 0.4%- בנאסדק, בבורסה הישראלית זרקו סחורה כאילו סוף העולם. בסוף הנאסדק סגר בקושי 0.3- ואילו הדאו בכלל עלה. מה הייתה ההיסטריה להפיל את השוק 1.8% למעט ריסוק הקולים והשחלת פוטים. בורסה של נגזרים בלבד.
- 6.הקלפן מלוד ל1 ו 5 29/03/2012 16:17הגב לתגובה זול1 ו 5 חברה הפורום הזה לא מיועד לכל מני פרסומות פה מדברים על כלכלה ואהבת חינם
- 5.עילאי 29/03/2012 15:59הגב לתגובה זומצלמה של אולימפוס - הכי זולה שראיתי בעולם (אחרי זה טיילתי איתה) בסט ביי בין הרשתות הזולות ביותר בארה"ב !!!!
- 4.באסוש 29/03/2012 15:57הגב לתגובה זומעניין מה יהיה היום ההפרשות לאחריות של רימ...?
- 3.מישהו 29/03/2012 15:57הגב לתגובה זואני מצפה שהרווחים יחזרו לעובדים... אני צריך לקנות מתנות לפסח
- 2.בשעה 16.00 29/03/2012 15:56הגב לתגובה זודרדסים בהופעה בין לאומית נדירה ביותר.
- 1.קניתי את האייפד שלי מבסט ביי (ל"ת)אביעד 29/03/2012 15:56הגב לתגובה זו
סיפורה של חברה: אמזון חוגגת השבוע 25 שנים להיווסדה
החברה הונפקה לראשונה ב-1997, ובאופן מפתיע, הרוכשים הראשונים סבלו מתשואות נמוכות במיוחד, כאשר התפוצצות בועת הדוט.קום זמן קצר לאחר מכן העיבה על הסנטימנט סביב חברות האינטרנט. המשבר הכלכלי של 2008-2009 וה"כסף הזול" שמציף את השווקים מאז, שינו את המשוואה עבור אמזון. ב-5 השנים האחרונות זינקה החברה ביותר מ-460%. 
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותוורן באפט יוצא לפנסיה - מה יהיה עם ברקשייר? ועצות ממשקיע העל
באפט, האיש שעומד מאחורי אחת מהחברות המצליחות בעולם, ברקשייר האת'וויי, יסיים מחר את תפקידו כמנכ"ל החברה. אחרי 60 שנים של הובלה, הוא מוסר את המושכות לגרג אבל. עם זאת, באפט יישאר יושב ראש החברה ובעל המניות הגדול ביותר, כך שהשפעתו אמורה להישאר משמעותית
וורן באפט וורן באפט, בן 95, מסיים את תפקידו כמנכ"ל ברקשייר האת'וויי לאחר 60 שנה של ניהול. גרג אבל, בן 63, שכבר מכהן כמנהל תחום העסקים הלא-ביטוחיים מאז 2018, יעמוד בראש הניהול היומיומי החל מינואר 2026. אבל, יליד קנדה עם רקע בהנדסה והתמחות באנרגיה, הצטרף לחברה דרך רכישת מידאמריקן אנרג'י ב-1999, והוביל אותה להכנסות של כ-30 מיליארד דולר בשנה.
באפט ימשיך להחזיק כמעט 14% מהחברה, שוויים מוערך בכ-147 מיליארד דולר, ובשליטה של 30% בזכות מניות מסוג A עם זכויות הצבעה מוגברות. לצד זאת, באפט תורם כ-5% מהחזקותיו לצדקה מדי שנה, כפי שעשה בנובמבר 2025 עם תרומה של 2.7 מיליון מניות מסוג B בשווי כ-1.5 מיליארד דולר לארבע קרנות משפחתיות, אך אין בכוונתו למכור מניה בודדת כל עוד הוא חי.
החלטות מהותיות כמו חלוקת דיבידנד, רכישות מחדש של מניות והשקעות מכספי המזומנים של החברה, הנאמדים בכ-382 מיליארד דולר נכון לסוף הרבעון השלישי של 2025, עשויות להישאר בלתי פתורות עד לאחר פרישתו המלאה של באפט. ברקשייר לא חילקה דיבידנד מאז 1967, ומעדיפה להשקיע מחדש ברווחים כדי להגדיל את הערך הפנימי, כפי שהדגים באפט במכתבו האחרון למשקיעים בנובמבר 2025, שבו ציין כי המזומנים הגבוהים משקפים זהירות בשוק יקר. החברה לא ביצעה רכישות חוזרות מאז מאי 2024, אך השקיעה כ-9.7 מיליארד דולר באוקסידנטל פטרוליום ברבעון השלישי של 2025, כולל אופציות לרכישת 83.9 מיליון מניות נוספות. המזומנים עלו מ-277 מיליארד דולר בסוף 2024, בעקבות רווחי תפעול של כ-11 מיליארד דולר ברבעון האחרון, בעיקר מביטוח ואנרגיה.
תשואת חסר בשנה האחרונה - תשואה פנומנלית על פני עשרות שנים
ביצועי המניה ותיק ההשקעות המסתורי מושכים תשומת לב רבה. בשנה שעברה, התשואה של מניות ברקשייר עמדה על כ-10%, נמוך מתשואת מדד ה-S&P 500 שהגיעה לכ-19%. ב-2025 כולה, עד סוף נובמבר, המניה עלתה בכ-9.7%, בעוד המדד עלה בכ-22%, מה שמשקף פיגור של 11 נקודות אחוז. המניה נסחרת בשווי של כ-1.5 פעמים שווי ספרים מוערך לאמצע 2025, נמוך מהממוצע ההיסטורי של 1.6, אך גבוה מה-1.2 ב-2020. למרות שהתשואה השנתית הממוצעת ב-20 השנים האחרונות עולה על זו של השוק הכללי בכ-2%, בעשור האחרון ברקשייר הובילה מעט מאחורי המדד, עם תשואה ממוצעת שנתית של 14.1% לעומת 14.9% ב-S&P. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.1 טריליון דולר, עם כ-2.2 מיליארד מניות מסוג B במחזור.
- וורן באפט בשבוע האחרון כמנכ"ל: איך הטעות הכי גרועה שלו יצרה אימפריה של טריליון דולר
- בדרך לעידן שאחרי באפט: טוד קומבס עוזב, מבנה הניהול נבנה מחדש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עזיבתו של טוד קומבס, אחד ממנהלי ההשקעות שעמד גם בראש אגף ביטוח הרכב גייקו מאז 2020, מותירה תעלומה סביב ניהול תיק ההשקעות של ברקשייר, בשווי של כ-300 מיליארד דולר. קומבס, שהצטרף ב-2010 והיה אחראי על השקעות כמו אפל ואמזון, עוזב בדצמבר 2025 כדי להוביל קרן השקעות אסטרטגית של 10 מיליארד דולר בג'יי.פי מורגן, לאחר ששיפר את רווחי גייקו מ-1.5 מיליארד דולר ב-2019 לכ-3 מיליארד דולר ב-2024. השאלה המרכזית היא האם טד וושלר, שניהל חלק מהתיק בעבר והוביל השקעות כמו דייקין תעשיות, ייקח על עצמו את ניהול התיק כולו או שגרג אבל יתמקד בכך, תוך שמירה על גישה שמרנית שמעדיפה חברות איכותיות כמו קוקה-קולה, שבה מחזיקה ברקשייר 400 מיליון מניות בשווי 28 מיליארד דולר.
