וורן באפט מחייך: עוד שנת שיא לברקשיר הת'אווי, "כמעט כל מה שעשינו הצליח"

'הגורו מאומהה', הלא הוא וורן באפט, מחייך כבר שנים. באפט בנה את האימפריה שנקראת ברקשיר הת'אווי (סימול: BRK) לפני למעלה מ-50 שנה, ומדי שנה יש לו עוד הרבה סיבות לחייך. היום הודיעה חברת האחזקות שלו על עוד שנת שיא, בה עברה את תחזיות האנליסטים בשורת הרווח, הרבה בזכות צמיחה מחודשת בכלכלת ארה"ב.

"צ'ארלי ואני תמיד החשבנו את ההימור על צמיחת השפע האמריקני ככזה שקרוב מאוד לוודאות מלאה", באפט כתב במכתב השנתי שלו למשקיעים. צ'ארלי מאנגר בן ה-90 מלווה את באפט כסגנו כבר 30 שנה. "הימים הכי טובים של אמריקה עוד לפנינו", מוסיף באפט.

הרווח הכולל לשנת 2013 הסתכם ב-19.48 מיליארד דולר, או 11,850 דולר למניה עלייה של 30% לעומת השנה שעברה. הרווח התפעולי של החברה הסתכם ב-15.14 מיליארד דולר, או 9,211 דולר למניה.

ברבעון הרביעי של 2013 צמח הרווח הנקי של ברקשיר התאווי כמעט 10% לעומת הרבעון המקביל ב-2012 ל-4.99 מיליארד דולר, או 3,035 דולר למניה.

ישקר - אחת מחמש החברות החזקות בקבוצה

המיליארדר בן ה-83 מרוצה מעוד מהתוצאות של עסקיו הרבים, מקמעונאות לרכבות, ביטוח ועד קטשופ. "בצד התפעולי, בערך כל מה שעשינו הצליח בשנה האחרונה במקרים מסוימים הצליח מאוד", כותב באפט במכתבו.

• מה זה "מדד באפט", ומה הוא רומז למשקיעים לעשות?
• "זה יהיה חלום שיתגשם": האם באפט ירכוש את אוקסידנטל פטרוליום?

לגבי העתיד, באפט מתכוון להמשיך במסעי הרכישות שלו אחר חברות מוצלחות במחיר נמוך. בשנה האחרונה הוא מסמן במיוחד שתי רכישות משמעותיות NV Energy, חברת תשתיות מנוואדה, אותה רכש תמורת 5.6 מיליארד דולר, והשקעה של 12.25 מיליארד דולר ביצרנית הקטשופ היינץ.

את הרכישה הישראלית האחרונה שלו, ישקר של משפחת וורטהיימר, באפט מעריך מאוד. הוא מציין את חברת עיבוד המתכות יחד עם ארבע חברות נוספות כ"Powerhouse Five" חברות גדולות שאינן מתחום הביטוח שביחד הרוויחו לפני מס 10.8 מיליארד דולר עבור באפט תוספת של 758 מיליון דולר לעומת 2012. החברות הן מיד אמריקן, BNSF, לובריזול, מרמון וישקר.

הוא מצפה מחמש החברות האלו להוסיף לסכום זה עוד כמיליארד דולר לפני מס בשנה הקרובה.

לא עוצר לנוח

ואם חשבתם ש-80 חברות בת מספיקות לבאפט, טעיתם בגדול. "יחד עם היינץ, ברקשיר מחזיקה עכשיו ב-8.5 חברות, שאם היו עומדות בפני עצמן הן היו חלק מה'פורצ'ן 500'", החברות הכי מורווחות בעולם. "רק עוד 491.5 חברות נשארו", כותב באפט.

ועוד דבר רבים שאלו את עצמם בשנה האחרונה האם באפט מאבד את מגע הקסם שלו בכל מה שקשור להשקעות במניות. מניית ברקשיר התחזקה בשנת 2013 ב-18.2%, לעומת 32% במדד ה-S&P 500. באפט מתייחס לכך במכתבו וכותב "אנחנו מאמינים שבשנים בהן השוק יורד או עולה מעט, אנחנו ניתן ביצועים טובים יותר מהמדד. לעומת זאת, אנחנו מצפים לתת ביצועים פחות טובים כשהמדד עולה הרבה, כמו שקרה בשנה האחרונה".

בהסתכלות ארוכת טווח, משקיע שהיה רוכש תעודה עוקבת (אם היו כאלו אז) על מדד ה-S&P 500 בתחילת שנת 1965 ב-100 דולר היה מחזיק היום ב-9,841 דולר. לעומת זאת, אם היה מנצל את 100 הדולר שלו לקניית מניות ברקשיר הת'אווי, היום הוא היה מחזיק ב-693,518 דולרים.