הציבור נמלט: פדיונות של 4.2 מיליארד שקלים בתעשיית קרנות הנאמנות בשבוע החולף - הנה הפירוט
קרנות נאמנות המפולת האחרונה בשוקי המניות הכתה גלים וגרמה לציבור בישראל למשוך כספים מהבורסה בהיקף אדיר - אחד השבועות עם הפדיונות הכבדים ביותר מאז 2008. עם זאת, נציין כי מרבית הפדיונות היו בתחילת השבוע, ואילו ביום ה' נרשמה רגיעה של ממש.
על פי אומדנים שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש. בתעשיית קרנות הנאמנות המסורתיות נרשמו פדיונות כבדים של לא פחות מ-4.2 מיליארד שקל. הפדיונות מתחלקים לכ-3.7 מיליארד שקל בקרנות המנוהלות וכ-0.5 מיליארד שקל בקרנות המחקות. במקביל, הקרנות הכספיות רשמו ירידה משמעותית בקצב הפדיונות.
הפודות הבולטות היו: קרנות אג"ח כללי עם 1.7 מיליארד שקל וקרנות מניות בארץ ובחו"ל עם 0.9 מיליארד שקל. מדובר בפדיון השבועי הכבד ביותר מאז דצמבר 2014. מתחילת החודש קרנות אג"ח כללי, שהיו בראש טבלת הגיוסים עד לפני השבוע האחרון, רושמות פדיון של כ-1.1 מיליארד שקל.
הקרנות המחקות מחקו את הגיוסים המצטברים מתחילת החודש ועברו לפדיונות של כ-430 מיליון שקל. זאת, בהובלת קרנות מחקות על מדדי מניות בארץ ובחו"ל (200 מיליון) וקרנות מחקות על מדדי אג"ח חברות (100 מיליון).
- סיכום תשפ"ה בקרנות הנאמנות: היקף נכסים שובר שיא
- חדשה בפסגה: הקרן בעלת התשואה הגבוהה ביותר בכל הקטגוריות בשוק הישראלי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באופן לא מפתיע, כ-60% (!) מהפדיונות בקרנות המסורתיות השבוע (2.6 מיליארד שקל) התנקזו ליום הירידות הגדול, יום שני, ה-23.8.
מהקרנות המנייתיות נפדו כ-933 מיליון שקל, מהקרנות הכספיות נפדו 74 מיליון, מקרנות האג"ח השקליות נפדו 194 מיליון, מקרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד נפדו 721 מיליון, מקרנות אג"ח חברות והמרה נפדו 359 מיליון, מקרנות אג"ח כללי נפדו 1.72 מיליארד, מקרנות אג"ח חו"ל נפדו 156 מיליון שקל.
ומבחינת הביצועים בפועל -כידוע, נרשמו ירידות חדות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ומדד ת"א 100 רשמו בשבוע שעבר נפילות של עד 5.8%, ומדד ת"א 75 ירד ב-4%. אגרות החוב הקונצרניות נסחרו באותו שבוע במגמה שלילית גם כן, כשמדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו ירידות שערים של עד כ-0.6%. בהתאם, מדד קונצרני כללי ירד ב-0.7%.
- 4.פיני 30/08/2015 12:06הגב לתגובה זווהקדים את השועלים של הבורסה.
- 3.משלם 30/08/2015 11:33הגב לתגובה זוהציבור מטומטם ולכן הציבור
- 2.ברחתי מהבורסה ! (ל"ת)א 30/08/2015 11:31הגב לתגובה זו
- 1.הריבית הנמוכה אסון 30/08/2015 11:23הגב לתגובה זוהשועל ו כרם
- אפס (ל"ת)שמעון 30/08/2015 11:56הגב לתגובה זו
קרנות נאמנות (גרוק)דירוג קרנות כספיות - מי הגופים המובילים ומי המאכזבים?
מה עדיף - קרנות כספיות או פיקדונות, ואיך לבחור קרנות כספיות?
תעשיית קרנות הנאמנות באוגוסט גייסה כ-4 מיליארד שקל קרוב למחצית הגיע לקרנות הכספיות. הקטגוריה הזו נותנת פייט לפיקדונות ובצדק. כשמסתכלים שנה אחורה רואים שהיא ייצרה 4.5%-4.6% וזאת בשעה שהפיקדונות הניבו 4.2%-4.4%. מעבר לכך, יש להם יתרון גדול נוסף - הן נזילות, וכן יש להן יתרון מיסוי - מס של 25% על האינפלציה, כשבפיקדונות המס הוא 15% על הסכום הנומינלי. ברמת אינפלציה של 3%, עדיף להיות בקרן כספית.
מה שהיה היה. אלא שבזכות הגמישות והיתרון לגודל, כמעט לרוב האנשים וכמעט תמיד הכספיות יהיו עדיפות על פיקדון, אלא אם אתם לקוח VIP שהבנק יהיה מוכן לתת לו ריבית מאוד גבוהה. היום אתם תקבלו בבנק סדר גודל של 4%-4.2%. בכספיות אתם באזור 4.2%-4.3% - לכאורה שוויון, אבל כשמודדים את היתרון במס והנזילות, הכספיות מנצחות.
הקרנות הכספיות היא הקטגוריה הגדולה ביותר בקרנות אקטיביות מעל 180 מיליארד שקל, כשבסה"כ בקרנות האקטיביות קרוב ל-400 מיליארד שקל. הקרנות הפאסיביות, עוקבות אחרי המדדים מתחלקות לשניים - קרנות סל וקרנות מחקות. שם היקף הכספים המנוהל עומד על מעל 320 מיליארד שקל, כ-200 מיליארד לקרנות הסל. בסה"כ מנוהלים בתעשיית הקרנות 723 מיליארד שקל.
דירוג קרנות כספיות ואיך לבחור קרן כספית?
ההבדלים בתשואות בקרנות הכספיות נמוכים. כולם באותה הסביבה ולכן יש חשיבות גדולה לבחון את דמי הניהול. נכון, יש מנהלים טובים, אבל בדרגת חופש נמוכה כל כך כמו שיש בקרנות הכספיות, ההצלחה לא שווה תשואה דרמטית ולכן תבדקו את דמי הניהול.
- סיכום תשפ"ה בקרנות הנאמנות: היקף נכסים שובר שיא
- חדשה בפסגה: הקרן בעלת התשואה הגבוהה ביותר בכל הקטגוריות בשוק הישראלי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקרנות הזולות ביותר הן אלטשולר שחם ניהול נזילות, ילין לפידות ניהול נזילות, אנליסט כספית, מגדל כספית שהן בדמי ניהול עד עד 0.07%. מנגד, יש למיטב, מור ואי.בי.אי קרנות עם דמי ניהול של מעל 0.2%. מדובר על הפרש של עד 0.15% - זה משמעותי מאוד לתשואה.
קרנות נאמנות (גרוק)דירוג קרנות כספיות - מי הגופים המובילים ומי המאכזבים?
מה עדיף - קרנות כספיות או פיקדונות, ואיך לבחור קרנות כספיות?
תעשיית קרנות הנאמנות באוגוסט גייסה כ-4 מיליארד שקל קרוב למחצית הגיע לקרנות הכספיות. הקטגוריה הזו נותנת פייט לפיקדונות ובצדק. כשמסתכלים שנה אחורה רואים שהיא ייצרה 4.5%-4.6% וזאת בשעה שהפיקדונות הניבו 4.2%-4.4%. מעבר לכך, יש להם יתרון גדול נוסף - הן נזילות, וכן יש להן יתרון מיסוי - מס של 25% על האינפלציה, כשבפיקדונות המס הוא 15% על הסכום הנומינלי. ברמת אינפלציה של 3%, עדיף להיות בקרן כספית.
מה שהיה היה. אלא שבזכות הגמישות והיתרון לגודל, כמעט לרוב האנשים וכמעט תמיד הכספיות יהיו עדיפות על פיקדון, אלא אם אתם לקוח VIP שהבנק יהיה מוכן לתת לו ריבית מאוד גבוהה. היום אתם תקבלו בבנק סדר גודל של 4%-4.2%. בכספיות אתם באזור 4.2%-4.3% - לכאורה שוויון, אבל כשמודדים את היתרון במס והנזילות, הכספיות מנצחות.
הקרנות הכספיות היא הקטגוריה הגדולה ביותר בקרנות אקטיביות מעל 180 מיליארד שקל, כשבסה"כ בקרנות האקטיביות קרוב ל-400 מיליארד שקל. הקרנות הפאסיביות, עוקבות אחרי המדדים מתחלקות לשניים - קרנות סל וקרנות מחקות. שם היקף הכספים המנוהל עומד על מעל 320 מיליארד שקל, כ-200 מיליארד לקרנות הסל. בסה"כ מנוהלים בתעשיית הקרנות 723 מיליארד שקל.
דירוג קרנות כספיות ואיך לבחור קרן כספית?
ההבדלים בתשואות בקרנות הכספיות נמוכים. כולם באותה הסביבה ולכן יש חשיבות גדולה לבחון את דמי הניהול. נכון, יש מנהלים טובים, אבל בדרגת חופש נמוכה כל כך כמו שיש בקרנות הכספיות, ההצלחה לא שווה תשואה דרמטית ולכן תבדקו את דמי הניהול.
- סיכום תשפ"ה בקרנות הנאמנות: היקף נכסים שובר שיא
- חדשה בפסגה: הקרן בעלת התשואה הגבוהה ביותר בכל הקטגוריות בשוק הישראלי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקרנות הזולות ביותר הן אלטשולר שחם ניהול נזילות, ילין לפידות ניהול נזילות, אנליסט כספית, מגדל כספית שהן בדמי ניהול עד עד 0.07%. מנגד, יש למיטב, מור ואי.בי.אי קרנות עם דמי ניהול של מעל 0.2%. מדובר על הפרש של עד 0.15% - זה משמעותי מאוד לתשואה.
