למה דמי הניהול בפנסיה זולים ובאיזה מכשירים הם היקרים ביותר?
דמי הניהול הם מרכיב קריטי בקרן הפנסיה. ההבדלים אולי נראים קטנים בין הגופים השונים אבל הבדל קטן היום הוא הבדל עצום בעתיד שיכול להסתכם בעשרות ואפילו במאות אלפי שקלים בפנסיה שלכם. הסיבה העיקרית שהוא קריטי הוא כי יש לכם שיטה עליו. על התשואות אין לכם שליטה, אתך יכולים לקבוע רמת סיכון ולהניח באיזה אזור יהיו התשואות שלכם, אבל אי אפשר לחזות אותן במדויק, בניגוד לדמי הניהול.
דמי הניהול הם בעצם התשלום שאתם משלמים לגוף על ניהול הקרן שלכם משלמים דמי ניהול בצורה כזו או אחרת כמעט בכל השקעה למנהלים או ל"מתווכים" בינכם לבין הנכס. הרפורמה שהובילה ראש רשות שוק ההון בעבר דורית סלינגר הביאה לירידה דרמטית בדמי הניהול והיום אתם יכולים להשוות בין דמי הניהול השונים בקרנות הפנסיה ולבחור בעצמכם את האופציה הזולה ביותר. חשוב לדעת שדמי הניהול המקסימליים בפנסיה מוגבלים לעד 6% מהפקדה חודשית ולעד 0.5% מהצבירה השנתית.
דמי הניהול בפועל נמוכים משמעותית מהתקרה ואם אתם חלק מגוף גדול שיש לו הסכם קיבוצי מול גוף הפנסיה, בזכות כוח המיקוח שלו והיתרון לגודל, ייתכן שאתם משלמים כבר הרבה פחות - כל למשל אנשי הקבע בצה"ל, לו יש הסכם עם הראל, משלמים דמי ניהול אפסיים על הפנסיה שלהם.
- מדיניות חדשה של טראמפ: חשבונות פנסיה יוכלו להשקיע בנכסים אלטרנטיביים
- מי מקבל את כספי הפנסיה, איך מושכים אותם - ומה צריך לדעת על המיסים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דמי הניהול של אנשי הקבע בצה"ל בהראל
דמי הניהול בפועל בפנסיה הם סדר גודל של כ-0.2% וגם אם משקללים את התשלום על ההפקדות מקבלים דמי ניהול אמיתיים של כ-0.3% עד 0.4%.
למה דמי הניהול בפנסיה זולים כל כך?
דמי הפנסיה בישראל זולים הודות למספר גורמים. ראשית, הרגולציה כאמור מגבילה את תקרת דמי הניהול אותם יכולים לגבות הגופים השונים. זה הופך את השוק לתחרותי יותר וכך הגופים השונים נכנסים ל"מלחמת מחירים" על הצרכן ומורידים את דמי הניהול כדי למשוך אליהם חוסכים.
בנוסף, ההסכמים הקיבוציים כאמור, כמו ההסכם של צה"ל עם הראל, מורידים את הממוצע בענף. לגופים הגדולים יש כוח מיקוח גדול יותר וכך לבסוף נוצר סוג של win-win: החוסכים בארגון מקבלים דמי ניהול נמוכים, והגוף המנהל מקבל אליו מספר גדול של חוסכים.
קרנות השתלמות וקופות גמל: יקרות יותר, גמישות יותר
בניגוד לקרנות הפנסיה, בקרנות הגמל וההשתלמות אין הגבלה של דמי הניהול על ידי הרגולטור. זה מביא לכך שדמי הניהול שם גבוהים יותר מבקרנות הפנסיה, כאשר אפשר לייחס חלק מההבדל הזה לרצון של הגופים "לפצות" על דמי הניהול הנמוכים בפנסיה במכשירים האחרים.- קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי
- חוסכים בקרנות השתלמות - הנה עמלות שלא הכרתם
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי;...
דמי הניהול הממוצעים מהצבירה השנתית בקרנות ההשתלמות ובקופות הגמל נעים בין 0.5% ל-0.8%. במקרים מסוימים, במיוחד בקרנות המתמחות באפיקים סולידיים או במסלולים אלטרנטיביים, דמי הניהול יכולים להגיע אף ל-1% מהצבירה, בהתאם לרמת ההתמחות ולביקוש.
בנוסף לרצון של הגופים לפצות על דמי הניהול הנמוכים בפנסיה, ניתן לייחס את דמי הניהול הגבוהים בהשתלמות ובגמל לגורמים נוספים. על קרנות ההשתלמות והגמל יש גם פחות רגולציה בפן ההשקעתי, כלומר יש לגופים יותר חופש לנהל את הכספים שם. זה מאפשר להם להשקיע בנכסים ייחודיים יותר ועל זה הם דורשים דמי ניהול גבוהים יותר.
היקרות ביותר בדמי הניהול - קרנות הנאמנות
קרנות הנאמנות המנוהלות נחשבות למכשיר היקר ביותר, עם דמי ניהול שיכולים לנוע בין 1% ל-3% מהנכסים השנתיים. בנוסף, בקרנות נאמנות המנוהלות דמי ניהול יכולים לכלול גם עלויות נוספות, כגון דמי הצלחה המשולמים כאשר הקרן משיגה ביצועים מעל יעדים מוגדרים.
למה דמי הניהול בקרנות הנאמנות כל כך גבוהות? קרנות נאמנות רבות פועלות באסטרטגיית ניהול פעילה, בניגוד לקרנות פאסיביות שעוקבות אחרי מדדים שונים, מה שמגביר את הצורך בשינויים תכופים ובמעקב שוטף.
בנוסף, קרנות הנאמנות המנוהלות מצריכות צוותי מומחים, אנליסטים ומנהלי השקעות שמספקים את הידע והמומחיות עבור ניהול נכסי הקרן. ההיגיון פשוט - אתם משלמים לאנשי מקצוע שיתנו מהידע שלהם, יחפשו וימצאו השקעות שיתנו לכם, בשאיפה, תשואה עודפת על האפשרויות האחרות, ועל זה צריך לשלם.
- 1.ט 14/11/2024 12:08הגב לתגובה זוצריך להיות רגולציה להרים גם בקופות גמל כי אין הבדל זה גם חיסכון פנסיוני
קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי
חודש אוגוסט בחיסכון שלכם, איזה מכשיר השקעה הפתיע לטובה ומה עשתה הקרן והקופה שלכם מתחילת השנה?
קרן השתלמות הבורסה האמריקאית גברה גם החודש על הבורסה המקומית. ה-S&P 500 עלה ב-1.9%, מדד ת"א 35 עדיין לא נסגר (נעדכן בשעות האחרונות אם יהיו התפתחויות) אבל גם אחרי הירידה היום, הוא סיפק החודש תשואה של כ-1%. מדד ת"א 125 עלה מעט פחות.
כמה הרווחתם באוגוסט?
אבל מי שהפתיע החודש היו אגרות החוב כשמדד אג"ח כללי עלה מעל 0.8%. מנגד, שער הדולר ירד ב-1.5% ופגע בתשואת החוסכים.
על פי בדיקת ביזפורטל, קרנות השתלמות במסלול הכללי הניבו באוגוסט בין 0.7% ל-1%. המסלול המנייתי הניב בין 1% ל-1.3%, אם כי יהיו גם הפתעות כלפי מעלה ומטה. בחודש יולי, המסלול הכללי הניב כ-1.2% והמנייתי מעל 2%.
מתחילת השנה הניב המסלול הכללי תשואה של כ-8%-9% ואילו המסלול המנייתי בתשואה נדירה של מעל 14%.
קרנות הגמל באופן מסורתי משיגות מעט מתחת לקרנות ההשתלמות - גם במסלול הכללי וגם במסלול המנייתי, הפנסיה גם בתשואה מעט נמוכה יותר.
ההבדלים בין הגופים המנהלים נובעים בעיקר מהחשיפה במניות לשוק המקומי לעומת השוק בחו"ל. ככל שהשוק המקומי טוב יותר כך חברות הביטוח מספקות תשואה טובה יותר וההיפך, אם כי זה לא מדע מדויק.
- קרנות ההשתלמות באוגוסט: תשואה של כ-1.1% במסלול הכללי; כ-1.3% במסלול המנייתי
- "רציתי לפדות קרן השתלמות, והציעו לי הלוואה מהקרן - כדאי?"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אחרי עלייה כזו משמעותית מתחילת השנה שמגיעה בהמשך לתשואנ מצוינת גם בשנה שעברה, יכולה לעלות שאלה - האם זה הזמן לעבור למסלול יותר סולידי? כתבנו על זה בעבר, מרגישים שזה חשוב גם הפעם - מניות על פני זמן מספקות תשואה עודפת. אם אתם חוסכים לטווח ארוך וקרנות ההשתלמות עבור רבים הן השקעות לטווח ארוך, והתק שלכם מתאים לרמת הסיכון והצרכים שלכם, אל תנסו לתזמן את השוק. כלומר אין מקום להגיד - נמכור עכשיו ונחזור אחרי שיירד, כי זה הימור.
