אבנר ודלק יגייסו 275 מיליון ד' למימון ים תטיס
שותפות חיפוש הנפט והגז, אבנר וקבוצת דלק הנמצאת בשליטתו של יתחק תשובה, עמודות לבצע גיוס ענק של 275 מיליון דולר לשם המשך מימון הפעילות בפרויקט ים תטיס.
השתיים מדווחת הבוקר, כי בימים אלה הן נמצאות בשלבים מתקדמים של גיוס מימון פרויקטלי מסוג - non recourse project finance למימון חלקן בפרויקט, המיועד בעיקרו להחליף את הלוואות הגישור הבנקאי שנטלו לפני כשנתיים ולמימון המשך ההשקעות הצפויות בפיתוחו . הגיוס יבוצע בהתבסס על חלקן של התשיים בתזרים המזומנים שינבע ממכירת גז טבעי בהתאם לחוזה שנחתם בשנת 2002 בין אבנר, דלק קידוחים, דלק השקעות ונובל אנרג' י מדיטרניאן לחברת החשמל.
השתיים מסרו, כי הליך הגיוס מתוכנן להסתיים במהלך השבועות הקרובים.
אבנר ודלק קידוחים מימנו את חלקן בהוצאות הפיתוח של פרויקט ים תטיס בהלוואות גישור בנקאיות שנטלו מבנק הפועלים ומבנק לאומי, בערבות חברות מקבוצת דלק וכנגד שעבוד נכסים של אבנר ודלק (מדובר בעיקר על חזקת הנפט אשקלון וחוזה חברת חשמל), ועל שעבוד נכסים אחרים של חברות אחרות בקבוצת דלק. מועד פירעונו של מימון הגישור הינו בחודש מארס 2005.
לצורך קבלת המימון החדש, הקימו אבנר, דלק קידוחים ודלק השקעות, חברה ייעודית (SPC) המוחזקת על ידם בהתאם לחלקן היחסי בפרויקט ים תטיס. לפי מבנה המוצע למימון החדש, תנפיק ה-SPC אגרות חוב דולריות למשקיעים מוסדיים בארה"ב העומדים והסכום המגוייס ינתן כהלוואה לשלושתן - לפי חלקן היחסי בתזרים ההכנסות מחוזה חברת חשמל, בניכוי תמלוגים. הסכמים אלה הם בתנאים זהים לתנאי אגרות החוב.
להבטחת פרעון האג"ח, תשעבדנה אבנר, דלק קידוחים ודלק השקעות, כל אחת לחוד, את חלקה בנכסי הפרויקט המתייחסים לחוזה חברת חשמל ובעיקרם, חזקת הנפט אשקלון, חוזה חברת חשמל, חוזה התפעול המשותף בין כל השותפים בפרויקט ים תטיס, מתקני הפרויקט, חוזה ההגנה על מחיר הגז, ועוד - כך שכל הביטחונות לפירעון האג"ח יגיעו מתוך הפרויקט, מבלי שתהיינה ערבויות או בטחונות חיצוניים לפרויקט.
בחברות הדגישו היום, כי אבנר, דלק קידוחים ודלק השקעות אינן ערבות זו לזו וכל אחת אחראית להחזר ההלוואה שנלקחה על ידה.
מדובר על אג"ח שחלקן יוצעו בריבית משתנה וחלקן בריבית קבועה. מועד פירעונן הסופי של אגרות החוב הינו באוגוסט 2013 - בהנחה שיגויס סכום כולל של 275 מיליון דולר, יהיה חלקה של אבנר כ-120 מיליון דולר, חלקה של דלק קידוחים יהיה כ-130 מיליון דולר וחלקה של דלק השקעות כ-25 מיליון.
האג"ח קיבלו דרוג ראשוני של BBB של S&P ודרוג Baa3 של מודיס.
צריך לומר שההתחחיבויות מבוססות בין היתר על המחיר הגז בעיסקת ההגנה שעשו דלק קידוחים, אבנר ודלק השקעות, שהינו כ-2.47 דולר ליחידת MMBTU, על הערכות באשר להיקף צריכת הגז של חברת חשמל עד לשנת 2014, על הערכה של ההשקעות והעלויות השוטפות בחוזה חברת חשמל ועל הוצאות המימון הצפויות בקשר עם האג"ח.
