וול סטריט חתמה את יום המסחר בירידות שערים חדות. במהלך רוב שעות המסחר דשדשו צמד המדדים המובילים: מדד התעשיות הכבדות - הדאו ג'ונס והמדד מוטה הטכנולוגיות - הנאסד"ק, בירידות. אך בשעה האחרונה התדרדר מדד הנאסד"ק לירידות חדות ושם גם חתם.

הדיווחים הכספיים שניתכו על ראשי המשקיעים טרם פתיחת המסחר סיפקו תחושה מעורבת עד שלילית, ואף על פי כן, נדמה, כי מרבית מניותיהן של המדווחות, גם דיווחים מוצלחים, סובלות מירידות שערים. נתוני המאקרו האופטימיים בדמות ירידה חדה בתביעות החדשות לדמי אבטלה, ירידה מפתיעה ומרגיעה במדד המחירים לצרכן וזינוק חד בהתחלות הבניה החדשות לא הצליחו לעזור.

מדד הנאסד"ק נפל לבסוף ב-1.65% לרמה של 2,073.59 נקודות. מדד הדאו ג'ונס ירד רק ב-0.84% לרמה של 10,539.97 נקודות.

המאקרו המעודד לא עזר למשקיעים

טרם הפתיחה התפרסמו שלושה נתוני מאקרו מעניינים, כשהבולט בהם - מדד המחירים לצרכן לחודש דצמבר. הלה ירד בחודש החולף ב-0.1% ועלה בכל שנת 2004 ב-3.3%. ליבת המדד בניכוי מחירי האנרגיה והמזון עלתה בשנה זאת ב-2.2%. האמריקאים חוו את שיעור האינפלציה הגבוה ביותר זה 4 שנים.

עוד פורסמו היום בכלכלה החזקה בעולם, כי התחלות הבניה החדשות זינקו ב-10.9% לקצב של 2 מיליון - מדובר בשיעור החד ביותר זה 7 שנים ובעוד אנליסטים ציפו לזינוק אמנם אך בשיעור של 9% עד לקצב שנתי של 1.92 מיליון יחידות. התביעות החדשות לדמי אבטלה הפתיעו גם הן לטובה והחליקו ב-48 א' ל-319 אלף. פרסום התביעות החדשות הוקדם ביום, שכן מחר יהיו המשרדים הפדרלים סגורים לרגל יום ההשבעה.

במרכז המסחר

מניות IBM נפלו ב-1.87%, למרות דיווחה אמש, בסיום המסחר, כי הרוויחה ברבעון הרביעי 3.1 מיליארד דולר - 14% יותר מרווחי הרבעון המקביל. הכנסות החברה עמדו על 27.7 מיליארד דולר, 7% יותר מכנסותיה אשתקד. נוסיף, כי החברה עקפה את תחזיות הרווח ברחוב ב-2.8% בממוצע.

מניות יאהו! נפלו ב-2% למרות הדיווח אמש, על רווח נקי של 373 מיליון דולר או 25 סנט למניה, הכולל אמנם מכירת אחזקות בגוגל, שבלתן, צמח הרווח ל-187 מיליון דולר או 13 סנט למניה לעומת 75 מיליון דולר או 5 סנט למניה במקביל, בעוד האנליסטים מצפים לרווח של 11 סנט למניה. החברה לא הסתפקה בכך ואף סיפקה תחזיות אופטימיות עבור 2005. בשנה זו היא צופה הכנסות של 3.37-3.57 מיליארד דולר.

ירידות גם במניות הבנקים האמריקנים. רווחי JP מורגן צ'ייס נפלו ברבעון ה-4 של 2004 ל-1.7 מיליארד דולר או 46 סנט למניה, מ-1.86 מיליארד דולר או 89 סנט למניה במקביל והמניה מגיבה לכך בירידה של 0.31%. ולעומת זאת, רווחי וושוביה קפצו ל-1.45 מיליארד דולר או 95 סנט מ-1.1 מיליארד דולר או 83 סנט למניה, המניה ירדה רק ב-1.3%.

מניות פייזר נפלו ב-1.62%, לאחר שענקית התרופות דיווחה, כי הכנסות הרבעון צמחו ב-7% ל-14.92 מיליארד דולר. מאחורי השיפור ניצבים החלשות הדולר, שהגדילה את היקף המכירות בחו"ל וכן ביקושים חזקים לתרופת הליפיטור לטיפול בכולסטרול ולתרופות נוספות. הרווח, בנטרול הוצאות חד פעמיות הסתכם ב-58 סנט למניה - נמוך בסנט מקונצנזוס התחזיות.

מניות מוטורלה בלטו מצידו האדום של המתרס עם נפילה חדה של 7.24%. זאת, לאחר שחזתה, כי רווחי הרבעון הראשון של 2005 יתסכמו ב-17-20 סנט למניה, כשתחזיות האנליסטים הן לרווח של 20 סנט למניה. ברבעון החולף היו ביצועי ענקית הסלולאר מרשימים למדי, עת הציגה גידול ברווחי הרבעון הרביעי ל-654 מיליון דולר או 27 סנט למניה, אל מול 489 מיליון דולר או 20 סנט למניה ברבעון המקביל, שנה קודם לכן ובעוד האנליסטים צופים לה רווח של 24 סנט למניה בלבד.

בישראליות: אלווריון צללה עקב הערכות שליליות

צ'ק פוינט, ראשונת הישראליות הנסחרות בחו"ל לדווח, קפצה היום ב-4.31%, לאחר שדיווחה אמש, לאחר נעילת שעריה של וול סטריט, על גידול של 24% בהכנסות הרבעון ל-143 מיליון דולר - 2 מיליון דולר מעל להערכות השוק. "התוצאות מדגימות סיום חזק לשנה טובה מאוד" מסר גיל שוויד וכעת החברה צופה שיאים חדשים ב-2005.

בעקבות הדו"חות המרשימים, פרסם היום בנק ההשקעות, מריל לינץ', המלצת "קניה" עבור החברה עם מחיר יעד של 30 דולר והעלה את תחזיות הרווח וההכנסות לשנת 2005. נציין, כי צ'ק פוינט זכתה להמלצת "קניה" ומחיר יעד של 30 דולר גם מבנק ההשקעות אנטרברג ואילו אוסקר גרוס העניק לה גם הוא "קניה" אך עם מחיר יעד של 28 דולר - שני האחרונים הצטרפו למריל לינץ' והעלו את התחזיות עבור החברה ל-2005.

מניות אמדוקס עלו ב-0.98%, לקראת הדיווח הכספי על תוצאות הרבעון הרביעי של 2004 לאחר נעילת המסחר. החברה עתידה, על פי הערכות אנליסטים, להציג רווח של 31 סנט למניה, לעומת רווח של 26 סנט למניה ברבעון המקביל, אשתקד על הכנסות, שלהערכת CIBC, תסתכמנה ב-457.2 מיליון דולר.

אלווריון התרסקה היום ב-13.56% למחיר מניה של 10.71 דולרים המעניק לחברה שווי שוק של 551 מיליון דולר. ברקע, בית ההשקעות מרימן קורהן פורד הוריד עבור המניה את ההמלצה ל"החזק" מ"קניה". הצפי הוא כי דוחות החברה הקרובים לא יציגו שיפור מהותי בתוצאות, וייתכן כי אף גרוע מכך.

ולעומת זאת, בבית ההשקעות, וויליאם בלייר אופטימיים לגבי דוחות טבע ברבעון ה-4. האנליסט ריצ'ארד ווטסון מאמין, כי ייתכן וטבע נוגסת בנתח השוק של המתחרה שלה: מילאן, בתחום הקופקסון. הוא מעניק צפי אופטימי לעלייה של 30% ברווח למניה ב-2004. האם המשקיעים יתמקדו בהמלצה החיובית או שימשיכו בסנטימנט השלילי, מאז היוודע המחקר הקושר את תרופת הדגל של החברה - הקופקסון - להופעת סרטן השד. טבע צפויה לפרסם את דו"חותיה בתחילת חודש פברואר. מניות טבע פתחו באדישות ושם גם סיימו - תוספת של 0.29%.

מניות ריטליקס ירדו ב-0.94%. ברקע, הודיעה הבוקר, כי השלימה את רכישת חברת UNIT האיטלקית UNIT תהפוך לריטליקס איטליה. סכום הרכישה הסתכם ב-2.8 מיליון אירו במזומן והחברה תתמקד באספקה, התקנה ותמיכה במגוון המוצרים הקמעונאים עבור תחום קמעונאות המזון והדלק בארץ המגף.

מניות חברת OTI, (און טראק אינוביישנס), המציירת כרטיסים חכמים לתעשייה הבטחונית, תשלומים מזעריים, ותשלומים לתחנות דלק, צנחו ב-3.61%. זאת, הגם שהודיעה על השלמת מכירת חברת בת בבעלות מלאה שלה בגרמניה בשם קארטן-סיסטם בתמורה ל-2.5 מיליון דולר.

מניות מג'יק חתמו ללא שינוי מן הפתיחה, למרות שהודיעה היום, כי העסקה עם Uniq תתרחב מעבר ל-250 אלף דולר. החברה הודיעה על יישום חבילת האינטגרציה העסקית iBOLT במשרדיה הבריטיים של יצרנית כלל-אירופית מובילה של מזון איכותי מקורר.