ג'ולקס טסה עוד 52%: אולטרה שייפ תכניס פעילות, פרסמה מצגת לקראת גיוס הון
השלד הבורסאי גולקס, ממשיך בטיסה זה היום השני ברציפות. לאחר זינוק של יותר מ-30% אתמול מזנקת המניה בעוד 52% במחזור גבוה היום ושווי השוק של החברה מגיע כעת לכ-12 מיליון שקל.
הסיבה לזינוק במניה - מצגת שפרסמה אתמול חברת אולטרה שייפ, שעתידה להכנס לתוך השלד הבורסאי של ג'ולקס. את המהלך מובילה קרן ההון סיכון ישראל סיד פרטנרס, שמבקשת להפוך את אולטרה שייפ לחברה ציבורית שתיסחר בבורסה בתל אביב.
אולטרה שייפ, שפועלת מיקנעם, הוקמה בשנת 2000. החברה מייצרת מערכות לעיצוב וחיטוב הגוף והצרת היקפים באופן לא פולשני. הטיפול, שמבוצע במשרד או בקליניקה ועלותו כ-600 דולר, אינו דורש הכנה או החלמה ואורך כ-40 עד 60 דקות. הטכנולוגיה של החברה פועלת באמצעות גלי אולטרה-סאונד ממוקדים והאנרגיה המכנית שהם יוצרים שוברת את תאי השומן באזור המטרה, ללא חימום.
החברה התחילה מכירות ב-2005 ומעסיקה כיום כ-65 עובדים. בשנת 2007 בוצע גיוס הון לפי שווי של 130 מיליון דולר (לפני הכסף) ובאותה שנה הסתכמו המכירות בכ-24 מיליון דולר.
לחברה יש לה טכנולוגיה ייחודית המוגנת ב-14 פטנטים רשומים. לחברה יש אישור CE והיא מוכרת את מוצריה ב-53 מדינות באירופה, באמריקה הלטינית, אוסטרליה, אסיה, קנדה וישראל. בנוסף, החברה פועלת לקבלת אישור FDA לצורך התחלת שיווק המוצרים בארה"ב.
מהצעת החלטה שפרסמה ג'ולקס לקראת אסיפת בעלי המניות הכללית שהיא מכנסת בקרוב, עולה כי בתמורה למיזוג אולטרה שייפ לתוך ג'ולקס יוקצו לבעלי המניות הנוכחיים של אולטרה שייפ כ-80% ממניות החברה הממוזגת. לאחר השלמת עיסקת המיזוג תחזיק יזראל סיד פרטנרס 70.9% ממניות החברה, אולטרה שייפ (ארה"ב) תחזיק 9% והשאר (20.1%) יוחזקו על ידי הציבור וההנהלה.
בכל אופן, מהמצגת שהתפרסמה כאמור אתמול עולה כי מכירות החברה עד היום (מאז 2005), עברו את רף ה-60 מיליון דולר. אולטרה שייפ התקינה עד כה כ-550 מערכות שבאמצעותם בוצעו מעל 150 אלף טיפולים.
אולטרה שייפ מתכננת לבצע סבב גיוס הון פרטי של 8-12 מיליון שקל, לפני יציאה להנפקה נוספת לציבור, באמצעות מניות ואופציות או אג"חים.
בשנת 2007 הסתכמו, כאמור, המכירות בכ-24 מיליון דולר אולם לאחר מכן נפגעה החברה קשות מהמשבר הפיננסי והכלכלי בעולם, שפגע בראש ובראשונה בחברות המספקות מוצרים ושירותים שלא הכרחיים לקיום היומיומי.
באמצע 2008 הפעיל דירקטוריון החברה תוכנית הבראה והתייעלות, במסגרתה מונה למנכ"ל אסף איל, שכיהן כסגן נשיא בנור מאקרופרינטרס והיה שותף בתהליך מכירתה ל-HP. לאיל כ-20 שנות נסיון במכירות, שיווק ומו"פ. לצידו מכהן בתפקיד סמנכ"ל הכספים צבי בן דוד, שכיהן קודם לכן כסמנכ"ל כספים בחברת גיוון אימג'ינג בעת שהחברה יצאה להנפקה בנאסד"ק.
פטריק דרהי (יוטיוב)התרגיל של פטריק דרהי - טייקון בישראל, פושט רגל בצרפת
העברת נכסים, להטוטים פיננסים, הסדר חוב, פשיטת רגל כלכלית וניצול של כספי אג"ח במיליארדים - דרהי שלא הכרתם
פטריק דרהי קבוצת אלטיס של פטריק דרהי בצרות - השווי הנכסי שלה מוערך בסכום שלילי. זה אומר שהנכסים שווים פחות מההתחייבויות. גירעון בהון הכלכלי, זו בעצם פשיטת רגל. אבל פשיטת רגל מתרחשת רק כשיש טריגר. כלומר, אם יש גירעון בהון, אבל החוב הוא לתשלום בעוד 3 שנים, אז לכאורה החברה יכולה לתפקד. יש לה עוד זמן להציל את עצמה.
זו סוגיה מורכבת והיא תלויה בחוקים בכל מדינה, אבל המצב הזה של גירעון בהון הכלכלי ויכולת לתפקד בזכות חובות לרוב מהציבור הוא כשל שוק שאנשי עסקים יכולים לנצל אותו לטובתם - הם נשארים בעמדת מפתח, הם גם מוכרים סיפור שאם הם לא יהיו החברה תקרוס כי הם מחזיקים בידע. במקרים רבים זה נכון והם באמ מנסים להציל את המצב במקביל לסוג של הסדר חוב. במקרים רבים אחרים הם מגיעים להסכמות עם קרנות גידור שמחזיקות בחוב שנסחר נמוך במטרה להשביח את הפעילות. יש מקרים שזה מצליח, יש מקרים שזה כישלון טוטאלי. אין הרבה מקרים שבתקופת "החסד" הזו, הבעלים זורק כסף.
הרי זה לא הכסף שלהם, זה הכסף של מחזיקי החוב, הם הנושים הראשונים של החברה. פטריק דרהי החזיק צעצוע בשם i24news - חברת חדשות שבשנתיים האחרונות גם הרחיבה מאוד את הפעילות בארץ בהשקעה של מאות מיליונים וכל זה על חשבון המשקיעים הצרפתים. דרהי רצה להיות טייקון תקשורת בארץ, אבל הוא פושט רגל בצרפת. זה לא מסתדר. אם אתה רוצה להשקיע כספים שסיכוי מאוד גבוה שהולכים לפח, תעשה את זה בכסף שלך, לא בכסף של מחזיקי אג"ח צרפתים. אם אתה רוצה תדמית נקייה בישראל כי אתה יהודי אוהב המדינה, תעשה זאת בכסף שלך - הצרפתים לא צריכים לשלם על זה.
אבל דרהי הצליח למשוך כמה שנים טובות, עד שהשבוע באופן פתאומי אלטיס החליטה לסגור-להעביר את הפעילות ההפסדית של i24news ולהישאר רק עם הפעילות באנגלית. דרהי אמר שהוא ייקח על עצמו את הפעילות בארץ, כשהפעילות תעבור תוכנית הבראה.
- פטריק דרהי פושט רגל בצרפת – וטייקון בישראל; איך זה מסתדר?
- דרהי מתכוון להיכנס לתקשורת הדתית; שת"פ עם "כיכר השבת" ו"סרוגים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איזו חוסר הגינות. כשזה לא הכסף שלך, אתה מתפרע בבזבוזים, העיקר שתהיה טייקון תקשורת. כאשר זה הכסף שלך, אתה עושה תוכנית הבראה ורה ארגון. אבל יש פה עוד שאלה - למה בכלל להעביר את הפעילות לדרהי. למה אלטיס לא עושה מכרז ומוכרת לכל המרבה במחיר, אפילו כמה מיליונים בודדים? דרהי בעצם לוקח את הערוץ אחרי השקעה של מאות מיליונים בחינם. זה תרגיל בריבוע - גם גרמת לחברה פושטת רגל בבעלותך שיש לה כסף של אחרים (חובות ואג"ח) להשקיע כספים במקום שטוב לך ולא לחברה, וגם אחר כך קיבלת את זה כנראה באפס. כך לפחות על פי הידוע מהדיווחים.
פטריק דרהי (יוטיוב)התרגיל של פטריק דרהי - טייקון בישראל, פושט רגל בצרפת
העברת נכסים, להטוטים פיננסים, הסדר חוב, פשיטת רגל כלכלית וניצול של כספי אג"ח במיליארדים - דרהי שלא הכרתם
פטריק דרהי קבוצת אלטיס של פטריק דרהי בצרות - השווי הנכסי שלה מוערך בסכום שלילי. זה אומר שהנכסים שווים פחות מההתחייבויות. גירעון בהון הכלכלי, זו בעצם פשיטת רגל. אבל פשיטת רגל מתרחשת רק כשיש טריגר. כלומר, אם יש גירעון בהון, אבל החוב הוא לתשלום בעוד 3 שנים, אז לכאורה החברה יכולה לתפקד. יש לה עוד זמן להציל את עצמה.
זו סוגיה מורכבת והיא תלויה בחוקים בכל מדינה, אבל המצב הזה של גירעון בהון הכלכלי ויכולת לתפקד בזכות חובות לרוב מהציבור הוא כשל שוק שאנשי עסקים יכולים לנצל אותו לטובתם - הם נשארים בעמדת מפתח, הם גם מוכרים סיפור שאם הם לא יהיו החברה תקרוס כי הם מחזיקים בידע. במקרים רבים זה נכון והם באמ מנסים להציל את המצב במקביל לסוג של הסדר חוב. במקרים רבים אחרים הם מגיעים להסכמות עם קרנות גידור שמחזיקות בחוב שנסחר נמוך במטרה להשביח את הפעילות. יש מקרים שזה מצליח, יש מקרים שזה כישלון טוטאלי. אין הרבה מקרים שבתקופת "החסד" הזו, הבעלים זורק כסף.
הרי זה לא הכסף שלהם, זה הכסף של מחזיקי החוב, הם הנושים הראשונים של החברה. פטריק דרהי החזיק צעצוע בשם i24news - חברת חדשות שבשנתיים האחרונות גם הרחיבה מאוד את הפעילות בארץ בהשקעה של מאות מיליונים וכל זה על חשבון המשקיעים הצרפתים. דרהי רצה להיות טייקון תקשורת בארץ, אבל הוא פושט רגל בצרפת. זה לא מסתדר. אם אתה רוצה להשקיע כספים שסיכוי מאוד גבוה שהולכים לפח, תעשה את זה בכסף שלך, לא בכסף של מחזיקי אג"ח צרפתים. אם אתה רוצה תדמית נקייה בישראל כי אתה יהודי אוהב המדינה, תעשה זאת בכסף שלך - הצרפתים לא צריכים לשלם על זה.
אבל דרהי הצליח למשוך כמה שנים טובות, עד שהשבוע באופן פתאומי אלטיס החליטה לסגור-להעביר את הפעילות ההפסדית של i24news ולהישאר רק עם הפעילות באנגלית. דרהי אמר שהוא ייקח על עצמו את הפעילות בארץ, כשהפעילות תעבור תוכנית הבראה.
- פטריק דרהי פושט רגל בצרפת – וטייקון בישראל; איך זה מסתדר?
- דרהי מתכוון להיכנס לתקשורת הדתית; שת"פ עם "כיכר השבת" ו"סרוגים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איזו חוסר הגינות. כשזה לא הכסף שלך, אתה מתפרע בבזבוזים, העיקר שתהיה טייקון תקשורת. כאשר זה הכסף שלך, אתה עושה תוכנית הבראה ורה ארגון. אבל יש פה עוד שאלה - למה בכלל להעביר את הפעילות לדרהי. למה אלטיס לא עושה מכרז ומוכרת לכל המרבה במחיר, אפילו כמה מיליונים בודדים? דרהי בעצם לוקח את הערוץ אחרי השקעה של מאות מיליונים בחינם. זה תרגיל בריבוע - גם גרמת לחברה פושטת רגל בבעלותך שיש לה כסף של אחרים (חובות ואג"ח) להשקיע כספים במקום שטוב לך ולא לחברה, וגם אחר כך קיבלת את זה כנראה באפס. כך לפחות על פי הידוע מהדיווחים.
