האינפלציה בישראל האטה באוגוסט? הכלכלנים צופים שמדד המחירים לצרכן יעמוד על 0.6%
האינפלציה בישראל כנראה התמתנה בחודש אוגוסט ועמדה על 4.7% בראייה שנתית, בעקבות הירידה במחירי הנפט והמזון, כך צפויה לדווח מחר הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה. מנגד, העלייה החדה שנרשמה במחירי הדיור, כנראה, דחפה מעלה. מדד המחירים לצרכן צפוי לעלות ב-0.6% באוגוסט ולהוריד את האינפלציה השנתית מ-4.8% ביולי ויוני. הרבה מעל תחום היעד של בנק ישראל העומד על 1%-3%. ברקע, המשך השפעת עליית מחירי חומרי הגלם שנרשמה עד אמצע חודש יולי ובשל התייקרות מחירים עונתית בסעיפי הדיור והפירות והירקות המאפיינות בדרך כלל את חודש אוגוסט. נציין, כי באוגוסט נפלו מחירי הנפט ב-7%. יחד עם זאת, המדד אף הושפע מעליה חדה בשער דולר-שקל בשיעור של כ-3.5%. בנק ישראל העלה את הריבית לחודש ספטמבר ב-0.25%, כיוון שראה שליבת המדד, מנוכה מזון ואנרגיה, עמדה בחודש יולי על 0.9%, עליה המעידה על רמת אינפלציה גבוהה (מדד המחירים לצרכן בחודש יולי עלה ב 1.1%). כמו כן, חששו קובעי המדיניות, כי עלייה במחירי הדירות בחודש יולי תתבטא בעליות מחירים נוספות במחירי הדיור בהמשך השנה. כך ע"פ פרוטוקולי הריבית שפורסמו בשבוע שעבר. ישיר בית השקעות: "כוכב הקיץ במדד המחירים הינו סעיף הדיור" "כוכב הקיץ במדד המחירים הינו סעיף הדיור", אומרים היום בישיר בית השקעות כאשר הם צופים שמדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט יעלה בשיעור של 0.8%. סעיף הדיור עלה במדד יולי בשיעור חד של כ-2.4% וצפוי לעלות במדד אוגוסט בשיעור של כ-2.1% (משקלו כ-19.7%) תוך תרומה של כ-0.4% למדד הכללי, מציינים בישיר. בנוסף, סעיף חינוך תרבות ובידור עלה במדד יולי בשיעור של כ-1% וצפוי לטפס במדד אוגוסט עוד יותר בשיעור של כ-1.3% (משקלו כ-12.7%) תוך תרומה של כמעט 0.2% למדד הכללי, ע"פ הערכת בית ההשקעות. "מאידך, הבשורה החיובית במדד אוגוסט צפויה מהמשך התמתנות בסעיף המזון תוך צפי לעליה קלה בלבד. בנוסף, סעיף הלבשה והנעלה צפוי לרדת בכ-5% ולקזז כ-0.2% מהמדד הכללי", כותבים בישיר. במידה שתחזית זו תתממש אזי לאחר מדד אוגוסט תעלה האינפלציה ב-12 החודשים האחרונים לרמה של 4.9%. האינפלציה צפויה להסתכם בשנת 2008 בשיעור של כ-5.1% וב-12 החודשים הקרובים בשיעור של כ-3.0%. מגדל שוקי הון: האינפלציה צפויה לחזור לתחום היעד ברבעון השני של 2009 "מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט צפוי לעלות בכ-0.5% ולהעמיד את האינפלציה בשנה האחרונה על 4.6%", אומר היום יוסי שווימר, הכלכלן הראשי במגדל שוקי הון. "מחירי מוצרי ההלבשה וההנעלה צפויים לרדת ב-5%-6% אולם מנגד סעיף הדיור יעלה ככל הנראה ב-1.5%. סעיף זה קשה לחיזוי בגלל המעבר מדולרים לשקלים בחוזי השכירות ולכן הוא עשוי להפתיע". שווימר, מציין את הירידה במתאם בין סעיף הדיור לשינויים הדולר, בעוד היום, רק 26% מחוזי שכר דירה נחתמים במחירים דולרים, וזאת לעומת כ-70% לפני שנה. עם זאת, הוא אומר, כי במידה והדולר ימשיך להתחזק כפי שקרה מאז חודש יולי, ייתכן שהישראלים יחזרו להצמיד את חוזי שכ"ד לדולר. לפיכך, אומר שווימר, בנק ישראל צפוי להותיר בסוף החודש את הריבית במשק על כנה ברמה של 4.25%.
פיקדונות - איפה תקבלו את הריבית הטובה ביותר? בדיקה
מאפס ריבית בעו"ש ועד ריבית קבועה של 4.5% בשנה - מי הבנקים ההוגנים ומי הבנקים הלא הוגנים?
הריבית שאתם מקבלים על יתרה בחשבון הבנק שלכם היא מגוחכת. כדי לקבל סכום קצת פחות מגוחך, כדאי לכם להפקיד בפיקדון. אם אתם לא יודעים לכמה זמן להפקיד, כי כמעט אף אחד לא יודע מה התזרים שלו לחודש-חודשיים הקרובים, אז אתם תפקידו בפיקודנות יומיים, שבועיים או לחודש או שתוותרו על זה כי הם מספקים ריבית מאוד צנועה ברוב הבנקים. ואז מתקבלת תמונה מעיקה - למרות שכמכלול יש לנו - הציבור על פני זמן כ-230 מיליארד שקל בחשבון העו"ש, אנחנו מקבלים רק על 9% מהסכום הזה ריבית והיא נמוכה מאוד, שואפת לאפס. בעולם תקין היינו אמורים לקבל על הסכום הזה 3%-4%, כי הבנקים יודעים לייצר מזה הרבה כסף - כ-10%, אבל אין תחרות אמיתית על הכסף שלנו כי אין תחרות בין הבנקים.
וככה הבנקים מייצרים מהעו"ש רווחים של 20-23 מיליארד שקל (נטו כ-14-15 מיליארד שקל), בעוד שהם משלמים על זה מאות מיליונים בודדים. הבנקים מרוויחים בקצב של 36 מיליארד שקל בשנה, חלק גדול מהם בזכות הכסף בעו"ש. אגב, אם אתם במינוס זה כבר סיפור אחר - אתם משלמים ריבית של 10.6% בממוצע על מינוס.
הכסף שלכם יכול לייצר תשואה קבועה או תשואה משתנה (ריבית קבועה או משתנה). מכיוון שהריבית צפויה לרדת, הריבית המשתנה שתלויה בריבית במשק צפויה לרדת, ומכאן שכעת היא תהיה גבוהה יותר בידיעה שהיא תרד בהמשך. הקבועה מספקת ביטחון - מה שאתם מקבלים זה מה שיהיה לכל תקופת הפיקדון. ורק כדי להמחיש את ההבדל - אם אתם מקבלים הצעות לפיקדון שנתי בריבית קבועה של 4% או ריבית משתנה של 4.25%, אבל, לדעתכם, הריבית תרד בקרוב ל-1 השנה וכבר בקרוב, ברור שהריבית הקבועה מתאימה לכם יותר. אם אתם חושבים הפוך - שלא תהיה ירידת ריבית או שתהיה רק בעוד קרוב לשנה - אז הפיקדון בריבית משתנה כדאי לכם.
על פי מידע מעודכן של בנק ישראל, הריבית הקבועה הממוצעת לשנה היא 4.13% והריבית המשתנה היא 3.45%. קצת מוזר כי המשתנה אמורה להיות גבוהה יותר, אבל זה גם נובע מהצעות ואינטרסים של הבנקים. אם הם לא רוצים שתיקחו בריבית משתנה הם יספקו לכם הצעות בריבת נמוכה ומעט יקחו. בפועל, רוב הפיקדונות נלקחים במסלול של ריבית קבועה. הריבית הממוצעת - 4.13%, נמוכה ממה שיכולתם לקבל במק"מ - כ-4.25%-4.3%. מאז הריבית במק"מ מעט ירדה.
- הבינלאומי עם רווח שיא של 637 מיליון שקל ותשואה של 18.3% על ההון
- למה הבנקים זינקו והאם זה מוצדק?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנה תמונה מלאה על ריביות ממוצעת ל-6-12 חודשים:
פיקדונות - איפה תקבלו את הריבית הטובה ביותר? בדיקה
מאפס ריבית בעו"ש ועד ריבית קבועה של 4.5% בשנה - מי הבנקים ההוגנים ומי הבנקים הלא הוגנים?
הריבית שאתם מקבלים על יתרה בחשבון הבנק שלכם היא מגוחכת. כדי לקבל סכום קצת פחות מגוחך, כדאי לכם להפקיד בפיקדון. אם אתם לא יודעים לכמה זמן להפקיד, כי כמעט אף אחד לא יודע מה התזרים שלו לחודש-חודשיים הקרובים, אז אתם תפקידו בפיקודנות יומיים, שבועיים או לחודש או שתוותרו על זה כי הם מספקים ריבית מאוד צנועה ברוב הבנקים. ואז מתקבלת תמונה מעיקה - למרות שכמכלול יש לנו - הציבור על פני זמן כ-230 מיליארד שקל בחשבון העו"ש, אנחנו מקבלים רק על 9% מהסכום הזה ריבית והיא נמוכה מאוד, שואפת לאפס. בעולם תקין היינו אמורים לקבל על הסכום הזה 3%-4%, כי הבנקים יודעים לייצר מזה הרבה כסף - כ-10%, אבל אין תחרות אמיתית על הכסף שלנו כי אין תחרות בין הבנקים.
וככה הבנקים מייצרים מהעו"ש רווחים של 20-23 מיליארד שקל (נטו כ-14-15 מיליארד שקל), בעוד שהם משלמים על זה מאות מיליונים בודדים. הבנקים מרוויחים בקצב של 36 מיליארד שקל בשנה, חלק גדול מהם בזכות הכסף בעו"ש. אגב, אם אתם במינוס זה כבר סיפור אחר - אתם משלמים ריבית של 10.6% בממוצע על מינוס.
הכסף שלכם יכול לייצר תשואה קבועה או תשואה משתנה (ריבית קבועה או משתנה). מכיוון שהריבית צפויה לרדת, הריבית המשתנה שתלויה בריבית במשק צפויה לרדת, ומכאן שכעת היא תהיה גבוהה יותר בידיעה שהיא תרד בהמשך. הקבועה מספקת ביטחון - מה שאתם מקבלים זה מה שיהיה לכל תקופת הפיקדון. ורק כדי להמחיש את ההבדל - אם אתם מקבלים הצעות לפיקדון שנתי בריבית קבועה של 4% או ריבית משתנה של 4.25%, אבל, לדעתכם, הריבית תרד בקרוב ל-1 השנה וכבר בקרוב, ברור שהריבית הקבועה מתאימה לכם יותר. אם אתם חושבים הפוך - שלא תהיה ירידת ריבית או שתהיה רק בעוד קרוב לשנה - אז הפיקדון בריבית משתנה כדאי לכם.
על פי מידע מעודכן של בנק ישראל, הריבית הקבועה הממוצעת לשנה היא 4.13% והריבית המשתנה היא 3.45%. קצת מוזר כי המשתנה אמורה להיות גבוהה יותר, אבל זה גם נובע מהצעות ואינטרסים של הבנקים. אם הם לא רוצים שתיקחו בריבית משתנה הם יספקו לכם הצעות בריבת נמוכה ומעט יקחו. בפועל, רוב הפיקדונות נלקחים במסלול של ריבית קבועה. הריבית הממוצעת - 4.13%, נמוכה ממה שיכולתם לקבל במק"מ - כ-4.25%-4.3%. מאז הריבית במק"מ מעט ירדה.
- הבינלאומי עם רווח שיא של 637 מיליון שקל ותשואה של 18.3% על ההון
- למה הבנקים זינקו והאם זה מוצדק?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנה תמונה מלאה על ריביות ממוצעת ל-6-12 חודשים:
